Ganancias y Pérdidas de Capital (Bases)

Q: ¿Qué pasa con las pérdidas que superan $3,000?

Se arrastran a los años siguientes sin límite de tiempo, conservando su carácter de corto o largo plazo, y cada año vuelven a netear y a liberar hasta $3,000 contra ingreso ordinario.

Q: Heredé acciones de mi papá, ¿cuál es mi base?

El valor de mercado a la fecha de su muerte (step-up), y tu tenencia se considera de largo plazo automáticamente, sin importar cuándo vendas. Lo que se apreció en vida de él nunca paga impuesto sobre la renta.

Q: ¿Y si me las regaló en vida en lugar de heredarlas?

Cambia todo: tomas la base del donante para calcular ganancia. Si al momento del regalo el FMV era menor que su base, usas el FMV para calcular pérdida (doble base). Por eso, activos muy apreciados suelen convenir heredados, no regalados.

Q: Vendí mi casa con $300,000 de ganancia, ¿pago impuesto?

Si cumples 2 de los últimos 5 años como dueño y residencia principal: un soltero excluye $250,000 y paga sobre $50,000; un matrimonio MFJ excluye hasta $500,000 y no pagaría nada. Hay exclusión parcial por mudanzas de trabajo, salud o circunstancias imprevistas.

Q: ¿Puedo deducir la pérdida si vendo mi casa o mi auto personal?

No. Las pérdidas de propiedad de uso personal no son deducibles. Las ganancias, en cambio, sí son gravables (con la exclusión §121 si es tu residencia principal).

Q: ¿Cómo funciona la ganancia "reconocida" en un intercambio 1031?

La ganancia realizada se difiere, pero si además recibes efectivo u otra propiedad (boot), reconoces ganancia hasta el monto del boot. La base de lo recibido se ajusta para que el impuesto diferido no desaparezca: solo espera.

Actualizado · Junio 2026

1 · Explicación sencilla

Como si se lo contara a un amigo

Vender un activo se grava con una resta: precio de venta − base ajustada = ganancia o pérdida. La base es lo que el activo "te costó" fiscalmente: el precio + mejoras − depreciación. Dominar la base es dominar la mitad de este dominio del examen.

El periodo de tenencia decide la tasa: más de 1 año = largo plazo, con tasas preferenciales de 0%, 15% o 20%; un año o menos = corto plazo, a tu tasa ordinaria. En 2025, la tasa 0% alcanza hasta $48,350 de ingreso gravable (Single) o $96,700 (MFJ).

Las bases "especiales" son las favoritas del examen: lo heredado recibe base al valor de mercado a la fecha de muerte (step-up) y se considera automáticamente de largo plazo; lo regalado usa la regla de doble base (la del donante para ganancia, el FMV para pérdida si el FMV era menor).

2 · Lo más importante

Los puntos que no se te pueden olvidar

Ganancia = precio de venta − base ajustada. Base ajustada = costo + mejoras − depreciación. Todo se reporta en el Form 8949 → Schedule D.
Largo plazo = más de 1 año: tasas 0/15/20% (2025: 0% hasta $48,350 Single / $96,700 MFJ; 15% hasta $533,400 / $600,050). Corto plazo = ordinario. Coleccionables hasta 28%; recaptura de depreciación de inmuebles (§1250 no recapturada) hasta 25%.
Neteo: corto contra corto, largo contra largo, y luego entre sí. La pérdida neta deduce contra ingreso ordinario solo $3,000 al año ($1,500 MFS); el resto se arrastra indefinidamente conservando su carácter.
Herencia: base step-up al FMV a la fecha de muerte y tenencia automáticamente de largo plazo. Regalo: doble base (donante para ganancia; FMV para pérdida si FMV < base del donante; en medio, ni ganancia ni pérdida).
Wash sale: vender con pérdida y recomprar el mismo valor (o uno sustancialmente idéntico) dentro de los 30 días antes o después: la pérdida se difiere y se suma a la base del lote nuevo. Partes relacionadas: la pérdida se pierde para el vendedor.
Venta de residencia principal (§121): exclusión de hasta $250,000 ($500,000 MFJ) si fuiste dueño y la usaste como principal 2 de los últimos 5 años; en general una vez cada 2 años. Las pérdidas en la casa propia nunca se deducen (uso personal).
Like-kind (§1031): solo bienes raíces de negocio o inversión; difiere la ganancia, pero el boot recibido se reconoce hasta su monto. La venta a plazos reparte la ganancia conforme cobras (no aplica a pérdidas ni inventario).