Sociedades — Estudiando con Felipe

1 · Explicación sencilla

Como si se lo contara a un amigo

La sociedad es un conducto: presenta el Form 1065 (15 de marzo) pero no paga impuesto. La ganancia, las pérdidas, los intereses y las donaciones bajan a cada socio por la Schedule K-1, conservando su carácter, y el socio tributa la reciba o no.

La palabra que decide todo es base: lo que el socio "tiene invertido" fiscalmente. Sube con aportes, con su parte de ingreso y con su parte de las deudas de la sociedad; baja con distribuciones y pérdidas. La base es el techo de las pérdidas deducibles y el escudo de las distribuciones.

Los guaranteed payments son el "sueldo" del socio: pagos fijos por servicios o capital sin importar la utilidad. La sociedad los deduce, el socio los declara como ingreso ordinario con SE tax — porque un socio no puede ser empleado W-2 de su propia sociedad.

2 · Lo más importante

Los puntos que no se te pueden olvidar

Form 1065 vence el 15 de marzo; cada socio recibe K-1 con su parte de cada partida (ingreso ordinario, rentas, intereses, §179, donaciones), que conserva su carácter en el 1040.
El socio tributa su parte distributiva aunque no se distribuya. La distribución en efectivo, en cambio, es libre de impuesto hasta su base; el exceso sobre la base es ganancia de capital.
Base del socio = aportes (efectivo + base de propiedad aportada) + parte del ingreso + parte de las deudas de la sociedad − distribuciones − pérdidas. Que las deudas den base es LA diferencia con la S-Corp.
Aportar propiedad a cambio de participación es libre de impuesto (§721), sin el requisito de control del 80% de las corporaciones; la sociedad toma base de arrastre y el periodo de tenencia se acumula.
Pérdidas: deducibles solo hasta la base; lo que pase ese filtro enfrenta las reglas at-risk y luego las de actividad pasiva. Lo suspendido se arrastra hasta tener base.
Guaranteed payments: deducibles para la sociedad, ingreso ordinario con SE tax para el socio. El socio general también paga SE tax sobre su parte distributiva ordinaria del negocio.
No presentar el 1065 a tiempo cuesta una multa automática por socio, por mes (hasta 12 meses), aunque la sociedad no deba impuesto.

3 · Preguntas frecuentes

Dudas comunes, respuestas directas

Porque el régimen es de transparencia: tributas tu parte distributiva del K-1 al generarse, no al cobrarse. Lo bueno: ese ingreso ya tributado sube tu base, así la distribución futura sale libre.

El efectivo que excede tu base es ganancia de capital. Por eso la base se rastrea cada año: aportes y ganancias la suben, pérdidas y distribuciones la bajan; nunca puede quedar negativa.

Sí, tu parte de las deudas de la sociedad cuenta como aporte y aumenta tu base (con reglas distintas para deuda con y sin recurso). Es la gran ventaja frente a la S-Corp, donde la deuda de la entidad NO da base al accionista.

No. Su retribución por servicios se estructura como guaranteed payment: deducible para la sociedad, ingreso ordinario con SE tax para él, reportado en su K-1 (no en W-2).

No: el §721 difiere la ganancia. La sociedad toma tu base (carryover) y, cuando venda, esa ganancia "precontribución" (§704(c)) se te asigna a ti, no a los demás socios.

Tres filtros en orden: base (¿tienes inversión fiscal suficiente?), at-risk (¿realmente arriesgas ese dinero?) y reglas pasivas (¿participas materialmente?). La pérdida que no pasa un filtro se suspende, no se pierde.

4 · Pon a prueba tu conocimiento

Responde mentalmente, luego revela

¿Cuándo vence el Form 1065 y qué recibe cada socio?

¿Fórmula de la base del socio?

¿Cómo tributa una distribución de efectivo que excede la base?

¿Qué son los guaranteed payments y qué impuesto cargan al socio?

¿Qué sección permite aportar propiedad sin reconocer ganancia?

¿Cuáles son los tres filtros de las pérdidas del socio, en orden?

5 · Audio — escucha mientras manejas

Explicación en voz de Felipe

Próximamente: audio de este tema.

Recursos y enlaces oficiales

Fuentes del IRS para profundizar

Publication 541 — Partnerships (IRS)

About Form 1065 (IRS)

Partner's Instructions for Schedule K-1 (IRS)

Partnerships (IRS — overview)