Apéndice F-2 — Simulacro Part 2 (100 preguntas)

Respuesta: C. Los accionistas elegibles de una S corporation son individuos (ciudadanos o residentes), estates, ciertos trusts (grantor, QSST, ESBT, testamentary por 2 años) y ciertas organizaciones exentas. El ESBT (electing small business trust) está expresamente permitido. A falla: un partnership nunca puede ser accionista. B falla: un nonresident alien descalifica la elección (es la trampa clásica del Form 2553). D falla: una C corporation tampoco puede ser accionista (la única excepción es una QSub, que no es "accionista" sino subsidiaria 100 % poseída).
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 12]

Respuesta: D. Cost of goods sold = inventario inicial + compras + mano de obra directa + otros costos de producción − inventario final: $84,000 + $310,000 + $46,000 + $12,000 − $71,000 = $381,000. A ($323,000) olvida la mano de obra y los otros costos. B ($369,000) olvida los "other costs". C ($452,000) suma todo pero no resta el inventario final, el error más común.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: C. Un simple cambio de nombre comercial o de ubicación no obliga a pedir un EIN nuevo: se notifica al IRS, pero el número sigue siendo el mismo. A, B y D sí lo exigen: al incorporarse nace una entidad distinta; al admitir socios nace un partnership; y un procedimiento de bankruptcy de un sole proprietor crea un bankruptcy estate separado. Recuerda la asimetría: una corporation en bancarrota no necesita EIN nuevo, un sole proprietor sí.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 9]

Respuesta: A. En el Form 1041 las exenciones son fijas: $600 para un estate, $300 para un simple trust, $100 para un complex trust y $5,100 para un qualified disability trust. Como el enunciado dice complex y descarta el disability trust, la respuesta es $100. B es la del simple trust, C la del estate y D la del qualified disability trust. Ningún trust ni estate tiene standard deduction.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 16]

Respuesta: C. La outside basis sube por ingresos (incluido el tax-exempt income) y por el aumento de la participación en las deudas del partnership (§752, que se trata como aporte de dinero), y baja por distribuciones, pérdidas y gastos nondeductible: $32,000 + $18,000 + $2,000 + $6,000 − $15,000 − $1,500 = $41,500. A ($35,500) ignora el aumento de deudas; B ($39,500) olvida el interés exento (error clásico: el ingreso exento sí aumenta la basis); D ($43,000) olvida los gastos no deducibles, que también la reducen.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 10]

Respuesta: C. El SEP es el único plan que puede establecerse y fondearse después de cerrar el año, hasta la fecha de vencimiento de la declaración incluyendo extensiones. Con el Form 4868 presentado a tiempo, la fecha del Form 1040 de 2025 se extiende al 15 de octubre de 2026. B ($15-abr-2026) es la fecha límite de la IRA tradicional/Roth, que no admite extensiones. A es la fecha para establecer un 401(k) tradicional del año. D es la fecha del Form 1065 y 1120-S, no la del sole proprietor.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 17]

Respuesta: D. El dividends-received deduction depende del porcentaje de propiedad: 50 % si es menos del 20 %, 65 % si es del 20 % a menos del 80 %, y 100 % si es 80 % o más (grupo affiliated). Con el 30 %: 65 % × $100,000 = $65,000. El límite del 65 % del taxable income (65 % × $400,000 = $260,000) no restringe nada. A aplica un 20 % inventado; B usa el 50 % de la franja equivocada; C aplicaría el 100 %, reservado a la propiedad de 80 % o más.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 11]

Respuesta: D. La comida con un cliente en un restaurante donde se habla de negocios es deducible solo al 50 % en 2025: es el caso general. A, B y C son excepciones del 100 %: comidas vendidas al público en el negocio del contribuyente, comidas tratadas como compensación e incluidas en el W-2 del empleado, y eventos recreativos o sociales abiertos a todos los empleados (la fiesta de fin de año). Nota de calendario: el entertainment puro es 0 % desde 2018, y a partir de 2026 las comidas provistas en las instalaciones del empleador pasan a 0 %.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: A. El Form 990-N (e-Postcard) es para organizaciones cuyos gross receipts are normally $50,000 or less ("normally" = promedio de los 3 años). B ($200,000) es el techo de gross receipts del Form 990-EZ, que además exige activos totales menores de $500,000. C ($25,000) es la cifra antigua, anterior a 2010. D ($500,000) es el umbral de activos del 990-EZ, no de gross receipts. Ojo: el 990-N no tiene penalidad monetaria, pero no presentarlo tres años seguidos revoca automáticamente la exención.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 16]

Respuesta: C. Para 2025 la OBBBA subió el §179 dollar limit a $2,500,000, con phase-out a partir de $4,000,000 de propiedad puesta en servicio, dólar por dólar. Exceso: $4,300,000 − $4,000,000 = $300,000; límite = $2,500,000 − $300,000 = $2,200,000. A ($1,250,000) es la cifra de la Rev. Proc. 2024-40 que la OBBBA dejó superada. B ($1,330,000) usa el umbral pre-OBBBA de $3,130,000. D ignora el phase-out.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 14]

Respuesta: A. El Form 8832 permite fijar una fecha de vigencia de hasta 75 días antes de presentarlo y hasta 12 meses después. B invierte los dos plazos. C inventa cifras. D ("3 years and 75 days") es el plazo del alivio por presentación tardía de la Rev. Proc. 2009-41, no la ventana normal. Recuerda además la regla de los 60 meses: hecha una elección, no se puede cambiar la clasificación otra vez durante cinco años, salvo cambio de más del 50 % de los dueños.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 9]

Respuesta: A. La deducción por business gifts está limitada a $25 por persona por año, y los incidental costs (grabado, empaque, envío, seguro) no cuentan contra ese límite ni se suman a la deducción cuando el bien excede $25. Por eso son $25 y no $45 (B, que suma los costos incidentales), ni $75 (C, el costo del bien) ni $95 (D, todo). Trampa relacionada: los artículos que cuestan $4 o menos con el nombre de la empresa grabado no cuentan como regalo.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: D. La penalidad del §6699 para declaraciones que vencen en 2026 es de $255 por accionista por mes o fracción de mes, hasta 12 meses. El 1120-S de 2025 venció el 16 de marzo de 2026; se presentó el 20 de julio de 2026, es decir, cinco meses o fracciones: $255 × 4 accionistas × 5 meses = $5,100. B ($4,080) cuenta solo cuatro meses y olvida que la fracción cuenta completa. C ($4,900) usa los $245 de las declaraciones que vencieron en 2025. A cuenta tres meses.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 12]

Respuesta: C. En un §351 el boot hace reconocer gain (el menor entre el gain realizado y el boot recibido), pero nunca loss: la pérdida jamás se reconoce en esta transferencia. A es correcta: se exige control de al menos el 80 % del poder de voto y de cada clase sin voto inmediatamente después. B es correcta: los servicios no son propiedad, quien solo aporta servicios tiene ingreso ordinario y no cuenta para el 80 %. D es correcta: las liabilities asumidas no son boot, salvo las excepciones del §357(b) y (c).
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 11]

Respuesta: A. La special $25,000 allowance por active participation se reduce en 50 % del MAGI que exceda $100,000 y desaparece en $150,000. Aquí: ($130,000 − $100,000) × 50 % = $15,000 de reducción; $25,000 − $15,000 = $10,000 deducibles. Los $22,000 restantes quedan suspendidos. B ($12,500) es el tope de un MFS que vivió separado todo el año. C ignora el phase-out. D ($0) sería el resultado con MAGI de $150,000 o más, o con estatus MFS conviviendo.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 17]

Respuesta: C. El Schedule M-3 es obligatorio cuando los total assets al cierre son de $10 millones o más (aplica igual a 1120, 1120-S y 1065); entre $10 y $50 millones puede completarse la Part I más el M-1. A ($250,000) es el umbral para omitir Schedules L, M-1 y M-2 en el 1120 y el 1120-S. B ($1,000,000) es el umbral de activos para omitirlos en el Form 1065. D ($50,000,000) es el punto donde el M-3 debe completarse íntegro.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 15]

Respuesta: B. Los guaranteed payments del §707(c) se pagan por servicios o por el uso del capital sin considerar el ingreso del partnership, son ordinary income para el socio (sujetos a SE tax) y deducibles para el partnership. A falla: nunca van en un W-2 y no llevan retención; se informan en el Schedule K-1. C falla: los guaranteed payments no son QBI. D falla: sí son deducibles, y por eso aparecen aunque el partnership tenga pérdida.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 10]

Respuesta: D. La standard mileage rate de negocio para 2025 es de 70 cents per mile: 18,400 × $0.70 = $12,880. Los parking fees and tolls de negocio se deducen además de la tarifa: $12,880 + $340 = $13,220. C ($12,880) olvida el estacionamiento y los peajes. A ($12,328) usa la tarifa de 2024 (67 ¢). B ($12,668) combina la tarifa de 2024 con el estacionamiento. Recuerda: la tarifa incluye 33 ¢ por milla de depreciación que reduce la basis del auto.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: C. Desde la reforma de 2017 los NOL de negocios que no son de agricultura no tienen carryback: solo carryforward indefinido. Por eso C es la afirmación falsa y la respuesta. A es correcta (carryforward indefinido). B es correcta: la deducción se limita al 80 % del taxable income calculado sin el NOL, sin el §199A y sin el §250. D es correcta: la farming loss conserva el carryback de 2 años, renunciable por elección.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 14]

Respuesta: B. La jerarquía del required tax year de un partnership es: primero el año de los majority partners (socios que en conjunto tienen más del 50 % del capital y las ganancias); si no hay, el de todos los principal partners (5 % o más); y solo si tampoco coinciden, el año de least aggregate deferral. Por eso A y C son los pasos segundo y tercero, no el primero. D es falsa: el año calendario no es obligatorio por ley para el partnership; simplemente suele ser el resultado del test.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 9]

Respuesta: D. Todas las private foundations presentan Form 990-PF cada año, tengan o no ingresos: no hay excusa por gross receipts pequeños. Por eso D es la excepción. A, B y C son las exenciones clásicas del §6033: iglesias, integrated auxiliaries y conventions of churches no presentan la serie 990 (y tampoco necesitan Form 1023 para ser reconocidas como exentas).
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 16]

Respuesta: B. El ajuste §481(a) positivo (el que aumenta el ingreso) se distribuye en 4 años; el ajuste negativo se deduce íntegro en un año. Hay una elección de un solo año si el ajuste positivo es menor de $50,000. A describe el ajuste negativo. C (5 años) y D (15 años) no existen para este propósito; los 15 años son la amortización de los §197 intangibles. Recuerda: los automatic changes se presentan con la declaración y una copia a Ogden, sin user fee.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 15]

Respuesta: B. Sin accumulated E&P, la distribución de una S corporation es libre de impuesto hasta la stock basis y el exceso es capital gain. La basis sube primero por los ingresos, incluido el tax-exempt interest: $28,000 + $40,000 + $3,000 = $71,000. La distribución de $85,000 excede la basis en $14,000, que es capital gain. C ($17,000) olvida que el interés exento aumenta la basis. A supondría que nunca hay ganancia. D ($45,000) trata como ganancia todo lo que excede la basis inicial más el ingreso ordinario.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 12]

Respuesta: D. Un accountable plan no se presenta ni se aprueba ante el IRS, ni tiene que constar por escrito; simplemente debe cumplir tres requisitos, que son exactamente A, B y C: business connection, substantiation en un plazo razonable (safe harbor de 60 días) y return of excess (safe harbor de 120 días). Si falla cualquiera de los tres, todo el reembolso pasa a ser salario sujeto a retención y FICA, reportado en el W-2.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: D. El de minimis safe harbor sin applicable financial statement permite deducir partidas de $2,500 o menos por artículo o por factura. Las 9 tabletas de $2,300 califican: 9 × $2,300 = $20,700. Las 2 máquinas de $3,100 exceden el umbral y deben capitalizarse en su totalidad (el safe harbor es "todo o nada" por artículo, no se deducen los primeros $2,500). C ($26,900) deduce todo. B ($6,200) deduce justo lo que no califica. A ignora la elección.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 14]

Respuesta: B. Una C corporation debe pagar estimated tax si espera deber $500 o más, en cuatro cuotas iguales que vencen el día 15 del 4.º, 6.º, 9.º y 12.º mes del año fiscal. Para un año calendario 2025, la primera vence el 15 de abril de 2025. A (17-mar-2025) es la fecha del 1120-S y del 1065, no de los estimados. C (16-jun-2025) es la segunda cuota. D (15-ene-2026) es la cuarta cuota de un individuo, no de una corporación.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 11]

Respuesta: C. Ningún IRA admite préstamos: pedir prestado de una SIMPLE IRA o de una SEP IRA es una prohibited transaction que descalifica la cuenta, sin importar lo que diga el documento del plan. Por eso C es falsa y es la respuesta. A es correcta por la misma razón. B y D describen bien las reglas de los qualified plans: el préstamo se limita al menor de $50,000 o el 50 % del saldo con derechos adquiridos, con pagos al menos trimestrales en un máximo de cinco años (más si es para la vivienda principal).
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 17]

Respuesta: A. El simplified method del home office da $5 por pie cuadrado con un máximo de 300 sq ft, es decir, un tope de $1,500. Aunque Sofía usa 380 pies, solo cuentan 300: 300 × $5 = $1,500. B ($1,000) usaría 200 pies. C ($1,900) confunde la superficie total de la casa con dólares. D ($12,000) sería un cálculo por el método regular sin sustento. Con el método simplificado no hay depreciación ni carryover del exceso.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 14]

Respuesta: D. Quien recibe un capital interest a cambio de servicios reconoce ordinary income igual al valor de mercado del interés recibido; por eso D es la afirmación falsa. A es correcta: el §721 no reconoce gain ni loss en la aportación de propiedad. B es correcta: el partnership toma la basis del socio (carryover basis). C es correcta: el holding period del activo de capital aportado se hereda al interés en el partnership.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 10]

Respuesta: D. Un contribuyente de cash method nunca incluyó en ingreso la cuenta por cobrar por servicios, así que no tiene basis en ella y no puede deducir un bad debt: simplemente no reporta ingreso. Por eso D es falsa. A, B y C son correctas: los business bad debts se deducen por el método de specific charge-off, admiten deducción parcial cuando se cargan a pérdidas, y son deducciones ordinarias (a diferencia de los nonbusiness bad debts, que son pérdidas de capital a corto plazo y solo si son totalmente incobrables).
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: C. El §707(b) desconoce la pérdida en ventas entre un partnership y un socio que posea, directa o indirectamente, más del 50 % del capital o de las ganancias. Es el mismo porcentaje del §267 para individuo y corporación controlada. A (10 %) es el requisito de active participation en rentas. B (20 %) marca la franja del DRD. D (80 %) es el control del §351 y de los controlled groups. Ojo: además de negar la pérdida, la regla convierte la ganancia en ordinaria cuando el bien no es activo de capital para el comprador.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 15]

Respuesta: B. El Form 2553 se presenta a más tardar 2 meses y 15 días después del inicio del tax year para el que se quiere la elección, o en cualquier momento del año anterior. Para un año que empieza el 1 de enero de 2026, el plazo cae el 15 de marzo de 2026, que es domingo, así que se corre al 16 de marzo de 2026. A sería válido solo si la elección se hiciera durante 2025 para 2026, pero no es "el último día". C es la fecha del 1040. D es la fecha extendida del 1120-S.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 12]

Respuesta: B. La 65-day election del §663(b) permite tratar las distribuciones hechas dentro de los 65 días siguientes al cierre del año como si se hubieran hecho el último día del año anterior. Sesenta y cinco días desde el 31 de diciembre de 2025 llevan al 6 de marzo de 2026. A (14-feb) queda corto. C (16-mar) es la fecha del 1120-S/1065. D (15-abr) es la fecha de vencimiento del propio Form 1041. La elección es anual e irrevocable y solo la pueden hacer complex trusts y estates.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 16]

Respuesta: B. La mid-quarter convention es obligatoria cuando más del 40 % de la basis depreciable de la personal property del año se pone en servicio en el último trimestre. El edificio es real property y queda fuera del cálculo. Personal property total: $180,000 + $95,000 + $210,000 = $485,000; del cuarto trimestre: $210,000, o sea 43.3 % > 40 %. A y D aplican mal el test. C describe la convención mid-month, que sí se usa para el edificio, pero no para la personal property.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: D. Los gastos de una actividad not engaged for profit (§183) no son deducibles entre 2018 y 2025: las miscellaneous itemized deductions sujetas al 2 % están suspendidas, y la OBBBA hizo permanente esa suspensión. El ingreso, en cambio, sí se reporta. A, B y C son correctas: presunción de lucro con ganancia en 3 de 5 años, 2 de 7 para caballos, y Form 5213 para posponer la determinación.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 9]

Respuesta: B. El threshold del §199A para 2025 es de $197,300 para Single, HOH y MFS, y de $394,600 para MFJ. Por debajo del umbral no aplican los límites de W-2 wages ni de UBIA, y el ingreso de un SSTB cuenta completo. A ($191,950) es la cifra de 2024, el distractor típico. C ($247,300) es el techo del rango de phase-in del soltero ($197,300 + $50,000). D ($394,600) es el umbral de MFJ.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 14]

Respuesta: A. Un contribuyente cuya renta bruta proviene en al menos dos tercios de la agricultura o la pesca tiene dos caminos: pagar una sola cuota equivalente al 66 2/3 % del impuesto del año (o al 100 % del año anterior) el 15 de enero de 2026, o presentar y pagar todo a más tardar el 2 de marzo de 2026. B falla: los farmers no usan el 110 % ni cuatro cuotas. C falla por la fecha: es el 2 de marzo, no el 15 de abril. D falla: el porcentaje de los farmers es 66 2/3 %, no 90 %. Se calcula en el Form 2210-F.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 17]

Respuesta: C. El current E&P se aplica primero y no se reduce por el déficit acumulado: la distribución es dividendo hasta agotar los $30,000 de current E&P. Los $15,000 restantes son return of capital hasta la basis de $8,000 y luego $7,000 de capital gain. D trataría todo como dividendo. A supondría que el déficit acumulado anula el current E&P, que es precisamente la trampa. B confunde el remanente con el dividendo.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 11]

Respuesta: A. El UBTI es el ingreso bruto de la actividad no relacionada menos los gastos directamente conectados, menos la specific deduction de $1,000: $46,000 − $31,000 − $1,000 = $14,000. B ($15,000) olvida la deducción específica. C y D ignoran los gastos. La organización presenta Form 990-T porque el ingreso bruto de la actividad no relacionada es de $1,000 o más, y la tasa es del 21 %.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 16]

Respuesta: C. El federal income tax nunca es deducible como gasto de negocio. A, B y D sí lo son: la parte patronal de FICA sobre salarios, los impuestos estatales y locales sobre bienes muebles del negocio, y el federal highway use tax de un camión comercial. Ojo con la asimetría clásica: el self-employment tax tampoco va en el Schedule C; su mitad se deduce como adjustment to income en el Schedule 1.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: A. El elect out del régimen BBA exige que el partnership tenga 100 o menos K-1s y que todos los socios sean eligible partners: individuos, C corporations, S corporations (cuyos accionistas se cuentan), estates de socios fallecidos y entidades extranjeras que serían C corp. Tener como socio un partnership, un trust, una disregarded entity o un nominee impide la elección. B describe el alivio histórico de la Rev. Proc. 84-35, no el opt-out. C es más estrecho que la ley. D confunde: el partnership representative se designa siempre, y precisamente es lo que se evita con el opt-out.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 10]

Respuesta: D. No existe un límite de número de socios para omitir los Schedules L, M-1 y M-2 del Form 1065; por eso D es la excepción. Las condiciones reales, que se contestan en la pregunta 4 del Schedule B, son las de A, B y C: total receipts menores de $250,000, total assets menores de $1,000,000, Schedules K-1 presentados y entregados a tiempo, y que no se requiera el Schedule M-3. No confundas con el 1120 y el 1120-S, donde el umbral es de $250,000 tanto en receipts como en activos.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 15]

Respuesta: D. Para un passenger automobile puesto en servicio en 2025 con bonus depreciation, el tope del §280F del primer año es de $20,200 (Rev. Proc. 2025-16, Tabla 1), cifra que ya incluye los $8,000 adicionales por bonus. A ($12,200) es el tope del primer año sin bonus. B ($12,400) es una cifra de 2024. C ($58,000) ignora por completo el límite de los autos de lujo. Los años siguientes: $19,600, $11,800 y $7,060.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: A. El built-in gains tax del §1374 se cobra a la propia S corporation al 21 % sobre el net recognized built-in gain durante el recognition period de 5 años contado desde la conversión de C a S. B usa el periodo de 10 años, derogado. C confunde con el excess net passive income tax del §1375, que sí exige accumulated E&P. D falla: el impuesto es a nivel de entidad, aunque el monto pagado pasa a los accionistas como pérdida en el K-1.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 12]

Respuesta: A. El estatus de real estate professional exige dos pruebas simultáneas: más del 50 % de todos los servicios personales del año en real property trades or businesses con participación material, y más de 750 horas en esos negocios. B confunde con el test de material participation de más de 500 horas. C describe el requisito del 10 % de la active participation del allowance de $25,000. D es falsa: las horas de los cónyuges no se suman para los tests del 50 % y de las 750 horas, aunque presenten declaración conjunta.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 17]

Respuesta: C. Los start-up costs del §195 se deducen hasta $5,000, reducidos dólar por dólar por el exceso sobre $50,000: $53,000 − $50,000 = $3,000 de reducción, así que la deducción inmediata es $5,000 − $3,000 = $2,000. El resto, $51,000, se amortiza en 180 meses desde el inicio del negocio: $51,000 ÷ 180 = $283.33 al mes × 4 meses (septiembre a diciembre) = $1,133. Total: $3,133. B solo toma la parte inmediata, A solo la amortización y D ignora el phase-out.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 14]

Respuesta: C. Los rents pagados por un negocio van en el Form 1099-MISC (casilla 1), no en el 1099-NEC, que es exclusivo de compensación por servicios a no empleados. A y D son servicios a personas no incorporadas por $600 o más. B también va en el 1099-NEC: los honorarios de abogados se reportan aunque el bufete sea una corporación, que es la excepción famosa a la regla de no reportar pagos a corporaciones. Fechas: el 1099-NEC vence el 2 de febrero de 2026 tanto para el IRS como para el beneficiario.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 9]

Respuesta: B. En un partnership el COD income se asigna a los socios en el K-1 y las exclusiones del §108 (insolvencia, bancarrota, qualified real property business indebtedness) se prueban a nivel de cada socio. A es exactamente la regla contraria: en una S corporation el COD excluido se mide a nivel de entidad y no aumenta la basis del accionista (§108(d)(7)). C falla por el "fully": la exclusión por insolvencia se limita al monto de la insolvencia. D falla: la purchase price reduction por el vendedor que financió la compra no es COD income; reduce la basis.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: B. Los registros de employment taxes se conservan al menos 4 años después de la fecha de vencimiento del impuesto o de la fecha en que se pagó, lo que ocurra después. Es la excepción que hay que memorizar: la regla general de registros de negocio es de 3 años (A), ligada al estatuto de limitaciones del §6501. C (6 años) es el estatuto ampliado por omisión de más del 25 % del ingreso bruto. D (7 años) no corresponde a ninguna regla federal de nómina.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 15]

Respuesta: A. La regla general del Form 1120 es el día 15 del 4.º mes después del cierre, pero existe una excepción expresa para los años fiscales que terminan el 30 de junio: vencen el día 15 del 3.er mes, es decir, el 15 de septiembre de 2025. B (15-oct-2025) sería el 4.º mes. C aplicaría erróneamente una extensión. D es la fecha de un año calendario. La extensión del Form 7004 también es especial en este caso: 7 meses en lugar de 6.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 11]

Respuesta: B. Un simple trust cumple tres condiciones en el año: está obligado a distribuir todo su income corrientemente, no hace contribuciones caritativas y no distribuye corpus. A describe justamente lo que lo convierte en complex trust ese año. C también es propio del complex trust (acumulación discrecional). D describe un grantor trust, en el que el impuesto lo paga el grantor y no el trust. Recuerda: el beneficiario de un simple trust tributa sobre lo required to be distributed aunque no haya recibido el dinero.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 16]

Respuesta: C. El self-rental a un negocio bajo control común en el que el contribuyente participa materialmente sí genera QBI, aunque el arrendamiento por sí solo no llegara a ser trade or business. A falla: los guaranteed payments están excluidos expresamente. B falla: la reasonable compensation de un accionista-empleado de S corp tampoco es QBI. D falla: dividendos, intereses no vinculados al negocio y ganancias de capital quedan fuera. Recuerda que el QBI se reduce por la mitad del SE tax, el SE health insurance y los aportes al plan del self-employed.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 14]

Respuesta: B. En una current distribution del §731 la basis se reduce primero por el dinero: $22,000 − $9,000 = $13,000. La propiedad recibida toma la basis del partnership (carryover basis) pero limitada a la basis restante del socio, así que el equipo entra con $13,000, no con los $18,000 del partnership. C ignora el límite. D usa el FMV, que no se usa en distribuciones. A olvidaría toda la basis. El socio nunca reconoce pérdida en una distribución corriente, y solo reconoce ganancia si el dinero excede su outside basis.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 10]

Respuesta: C. El producto de un préstamo bancario no es ingreso: hay una obligación de devolverlo, así que no hay accretion to wealth. A sí es ingreso: el trueque se reporta al fair market value. B sí es ingreso por la tax benefit rule: la recuperación de un bad debt que produjo beneficio fiscal vuelve al ingreso. D sí es ingreso: los pagos de business interruption insurance reemplazan utilidades perdidas y son gravables. La trampa es que el préstamo sí aparece en el balance del negocio, pero como pasivo.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: B. El Schedule M-1 parte del ingreso según libros y suma las partidas que reducen el libro pero no el impuesto: el federal income tax expense registrado en libros es la suma clásica (junto con el exceso de gastos de representación, el 50 % no deducible de comidas y el exceso de pérdidas de capital). A y D son restas: el tax-exempt interest y el producto de un seguro de vida sobre un officer están en libros pero no en el impuesto. C también es resta: cuando la depreciación fiscal excede la contable, el impuesto es menor que el libro.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 15]

Respuesta: D. El límite es de 100 shareholders, así que admitir al accionista número 90 no termina nada; por eso D es la excepción. A sí termina la elección: solo se permite one class of stock en cuanto a derechos de distribución y liquidación (las diferencias de voto sí se permiten). B sí termina: un partnership es accionista inelegible. C sí termina: el excess net passive income por encima del 25 % de gross receipts durante tres años consecutivos teniendo accumulated E&P revoca la elección desde el primer día del cuarto año.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 12]

Respuesta: A. El límite de elective deferral de una SIMPLE IRA en 2025 es de $16,500. El límite mayor de $17,600 solo aplica a los planes "applicable" (empleadores con 25 o menos empleados, o que aumentan el match al 4 % o el nonelective al 3 %); con 60 empleados no aplica. Nora tiene 47 años, así que no hay catch-up. El match es 3 % × $90,000 = $2,700. Total: $16,500 + $2,700 = $19,200. B olvida el match. C usa el límite de $17,600. D suma un catch-up inexistente.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 17]

Respuesta: A. Un hijo empleado por el padre en un sole proprietorship (o en un partnership formado únicamente por los padres) está exento de social security y Medicare mientras sea menor de 18 años y exento de FUTA mientras sea menor de 21. Con 16 años cumple ambas exenciones, pero el income tax withholding sí se aplica. B sería la respuesta si el negocio fuera una corporation o un partnership con otros socios. C invierte la regla. D solo recoge la mitad de la exención.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: A. Bajo las reglas check-the-box, una LLC doméstica con dos o más miembros que no presenta el Form 8832 se clasifica por defecto como partnership. B es la clasificación por defecto de la LLC de un solo miembro (disregarded entity). C requeriría presentar el Form 8832 eligiendo ser association taxable as a corporation. D requeriría además el Form 2553. Nota práctica: una LLC que quiere ser S corporation presenta solo el Form 2553; la elección del 8832 se considera hecha implícitamente.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 9]

Respuesta: A. El goodwill adquirido en la compra de un negocio es un section 197 intangible y se amortiza en línea recta durante 15 años (180 meses) empezando en el mes de adquisición. B (36 meses) corresponde al software off-the-shelf comprado por separado. C no existe para intangibles del §197. D describe el tratamiento contable del goodwill, que no se amortiza en libros sino que se prueba por deterioro: es la trampa de confundir libros con impuesto. Los §197 se amortizan aunque su vida real sea mayor o menor.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 14]

Respuesta: C. El excess business loss del §461(l) para 2025 es el exceso de las deducciones del negocio sobre el ingreso bruto del negocio más $313,000 (Single) o $626,000 (MFJ): $520,000 − $313,000 = $207,000 no deducibles en 2025, que pasan a ser NOL del año siguiente. Los wages no son business income para este cálculo, por lo que B ($147,000) es el error de restarlos. D usa el umbral de MFJ. A ignora la limitación, que la OBBBA hizo permanente. Orden de las limitaciones: basis → at-risk → passive → EBL.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: B. El parent-subsidiary controlled group del §1563 exige que el padre común posea acciones con al menos el 80 % del poder de voto o el 80 % del valor total. A y C usan porcentajes de otras reglas (el "más del 50 %" es el de las closely held corporations y del PHC). D exagera: no se necesita el 100 %. Consecuencia práctica: los miembros del grupo comparten un solo crédito de $250,000 del accumulated earnings tax, un solo límite de §179 y un solo umbral de $500 de estimados; se informa en el Schedule O.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 11]

Respuesta: C. La serie Form 990 vence el día 15 del 5.º mes después del cierre del año fiscal: para un año calendario 2025, el 15 de mayo de 2026. La extensión del Form 8868 da 6 meses (16 de noviembre de 2026). A es la fecha de 1065 y 1120-S. B es la del 1120 y el 1041. D (31 de julio) es la del Form 5500-EZ de los planes de retiro. Recuerda que la serie 990 debe presentarse electrónicamente.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 16]

Respuesta: D. Los tax shelters —incluidos los syndicates, definidos como entidades que asignan más del 35 % de sus pérdidas a limited partners— no pueden usar el cash method, sin importar su tamaño. Por eso D es la excepción. A sí puede: la C corporation pasa el gross receipts test del §448(c) de $31,000,000. B sí puede: las qualified personal service corporations usan cash sin importar el tamaño. C sí puede: los negocios de farming también quedan exceptuados por tamaño.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 15]

Respuesta: C. El inventario es substantially appreciated para efectos del §751 cuando su FMV excede el 120 % de su adjusted basis. Los hot assets son unrealized receivables e inventario sustancialmente apreciado, y convierten en ordinaria la parte correspondiente de la ganancia por la venta del interés o de una distribución desproporcionada. A, B y D son porcentajes plausibles pero incorrectos. La operación se informa en el Form 8308.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 10]

Respuesta: A. El self-employment tax se calcula sobre el 92.35 % de la utilidad neta: $92,000 × 0.9235 = $84,962. Como está por debajo del wage base de $176,100, se aplica el 15.3 % completo: $84,962 × 0.153 = $12,999. D ($14,076) aplica el 15.3 % al profit sin el ajuste del 92.35 %, el error más frecuente. B ($6,500) sería aproximadamente la mitad, que es lo que se deduce en el Schedule 1, no lo que se paga. C es una cifra sin sustento. Umbral para presentar Schedule SE: net earnings de $400 o más.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: C. El ganado comprado para cría, leche o trabajo y mantenido el tiempo requerido —24 meses para bovinos y equinos— se vende como propiedad §1231 y se reporta en el Form 4797, no en el Schedule F. A sí va en el Schedule F: los animales criados para la venta son inventario del agricultor con basis cero. B sí va: los patronage dividends del 1099-PATR se reportan en el Schedule F en el año en que se reciben. D sí va: los crop insurance proceeds son ingreso del Schedule F, con la posible elección de posponerlos un año.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 17]

Respuesta: B. Solo un préstamo directo del accionista a la S corporation crea debt basis. A es la trampa más repetida del examen: una garantía personal de un préstamo bancario no crea basis mientras el accionista no pague efectivamente. C es falsa: las distribuciones reducen la stock basis y nunca tocan el debt basis. D aumenta la stock basis, no el debt basis. El orden es: primero se restaura el debt basis con ingresos posteriores y solo después sube la stock basis. Se documenta en el Form 7203.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 12]

Respuesta: B. Un estate presenta Form 1041 si tiene gross income de $600 o más en el año (o si algún beneficiario es nonresident alien). A ($100) es la exención del complex trust, no un umbral de presentación. C ($1,000) es el umbral de estimated tax del 1041 y también el de gross income del Form 990-T. D ($15,750) es el umbral de presentación del bankruptcy estate de un individuo, igual a la standard deduction de MFS 2025. Para los trusts la regla es distinta: presentan con cualquier taxable income, o con gross income de $600 o más.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 16]

Respuesta: B. Si el uso empresarial de la listed property cae al 50 % o menos en un año posterior, hay que recalcular la depreciación por línea recta bajo ADS desde el inicio y recapturar como ingreso ordinario el exceso ya deducido (incluido cualquier §179 o bonus). A es precisamente lo que la ley prohíbe. C inventa una deducción acelerada. D confunde: no es un cambio de método de contabilidad, así que no procede el Form 3115; el recálculo se hace en la Part V del Form 4562 y el recapture en el Form 4797.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 15]

Respuesta: B. El Form 1065 de un año calendario vence el día 15 del 3.er mes (16 de marzo de 2026, porque el 15 cae en domingo) y el Form 7004 concede 6 meses, hasta el 15 de septiembre de 2026. D (15-oct-2026) es la fecha extendida del Form 1040 y del Form 1120 de año calendario. C (30-sep-2026) es la del Form 1041, cuya extensión es de 5½ meses. A no corresponde a ningún formulario. Recuerda: la extensión nunca extiende el plazo de pago.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 9]

Respuesta: B. El self-employed no puede usar la tarifa per diem para lodging: debe guardar los recibos del hospedaje real. Solo puede usar per diem para meals and incidental expenses (M&IE). Por eso B es la afirmación falsa. A es correcta con esa misma limitación. C es correcta: la tarifa high-low de localidad de alto costo es de $319 (y $225 para las demás). D es correcta: la misma restricción se aplica a quien posee más del 10 % del negocio.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: A. El Section 530 relief exige tres cosas simultáneas: reasonable basis (precedente judicial, auditoría previa del IRS o práctica de la industria), consistencia sustantiva (tratar igual a todos los trabajadores similares) y consistencia de reporte (haber presentado todos los Forms 1099 requeridos). B falla: un contrato firmado no determina la clasificación; la determina el common-law test. C falla: una determinación en el Form SS-8 es otra vía, no el Section 530. D describe las tasas reducidas del §3509, que se aplican cuando no hay alivio.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 15]

Respuesta: B. En un §351 con boot, el gain reconocido es el menor entre el gain realizado y el boot recibido: realizado $100,000 − $40,000 = $60,000; boot $15,000; reconoce $15,000. La basis en las acciones es: basis aportada + gain reconocido − boot recibido = $40,000 + $15,000 − $15,000 = $40,000 (la conocida "substituted basis"). D trataría la operación como venta gravable total. A olvida el boot. C suma el gain sin restar el boot, duplicando el efecto.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 11]

Respuesta: B. Una vivienda es dwelling unit used as a home cuando el uso personal excede el mayor de 14 días o el 10 % de los días rentados a fair rental. Aquí: 10 % de 120 días = 12 días; el mayor de 14 y 12 es 14; el uso personal fue de 20 días, que excede 14. Por lo tanto las deducciones de la parte rentada se limitan al ingreso bruto de renta y no puede generarse pérdida; el exceso se arrastra. A invierte el resultado. C aplica la regla de los "rented fewer than 15 days", que aquí no cabe porque rentó 120 días. D inventa un umbral de 30 días.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 17]

Respuesta: C. La deducción del §199A es el menor de: (a) 20 % del QBI, o (b) 20 % del taxable income antes de la deducción menos el net capital gain. Aquí: 20 % × $120,000 = $24,000, contra 20 % × $150,000 = $30,000. Gana el menor: $24,000. D aplica el límite del taxable income como si fuera la deducción. B ($12,000) usa un 10 %. A ($0) sería el resultado de un SSTB por encima del rango, pero el enunciado dice expresamente que no lo es y además el ingreso está por debajo de $197,300.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 14]

Respuesta: A. El ajuste a la inside basis es obligatorio, aun sin elección §754, cuando hay un substantial built-in loss mayor de $250,000 inmediatamente después de la transferencia de un interés, o una substantial basis reduction mayor de $250,000 en una distribución. B, C y D describen los hechos que permiten el ajuste (§743(b) en ventas y muertes, §734(b) en distribuciones) pero solo si la elección §754 está vigente. La elección es irrevocable sin consentimiento del IRS.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 10]

Respuesta: A. La FUTA se calcula sobre los primeros $7,000 de salario por empleado, con tasa del 6.0 % reducida por un crédito de hasta 5.4 %, es decir, un neto del 0.6 %. Salarios sujetos: $7,000 (tope del primer empleado) + $6,200 + $4,300 = $17,500 × 0.6 % = $105. D ($1,050) aplica el 6 % sin el crédito estatal. B ($120) usa $20,000 de base sin aplicar el tope por empleado. C ($126) usa $21,000. Recuerda: la FUTA la paga solo el empleador, se reporta en el Form 940 y se deposita trimestralmente si la acumulación supera $500.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: C. La familia definida por el §267(c)(4) incluye hermanos y hermanas, cónyuge, ascendientes y descendientes en línea recta. Los parientes políticos —suegra, yerno, cuñado— no son related parties, y esa es la trampa. A, B y D sí lo son: hermanos; un individuo y la corporación en la que posee más del 50 % en valor; y el grantor y el fiduciary de un mismo trust. Consecuencia: la pérdida se desconoce, pero el comprador puede usarla después para reducir su propia ganancia (regla del "right of offset").
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 15]

Respuesta: B. El built-in gains tax es el 21 % del net recognized built-in gain del año: 21 % × $80,000 = $16,800. Se aplican dos topes que aquí no restringen: el net unrealized built-in gain de $300,000 y el taxable income calculado como C corporation de $95,000. C ($19,950) aplica el 21 % al taxable income, que es un límite, no la base. D ($28,000) usa una tasa del 35 %, derogada. A ($0) supondría que el recognition period de 5 años ya venció, pero abarca de 2023 a 2027.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 12]

Respuesta: C. La elección §501(h) (Form 5768) es un mecanismo expresamente autorizado para medir el lobbying por límites de gasto en lugar del vago estándar de "no substantial part": elegirla no pone en riesgo la exención. A sí: la participación en campañas políticas está absolutamente prohibida a las 501(c)(3) y provoca revocación más el excise del §4955. B sí: el private inurement a un insider revoca la exención sin importar el monto. D sí: operar para un fin no exento sustancial destruye el requisito operacional. Las iglesias y las private foundations no pueden hacer la elección §501(h).
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 16]

Respuesta: A. Las tangible property regulations exigen capitalizar con la regla BAR: Betterment, Adaptation a un uso nuevo o distinto, o Restoration de la unidad de propiedad. B describe el routine maintenance safe harbor, que permite deducir, no capitalizar. C son materials and supplies, deducibles. D es la definición misma de repair, deducible. La unidad de propiedad en un edificio incluye sus sistemas: HVAC, plomería, eléctrico, elevadores, protección contra incendios, seguridad y gas.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 14]

Respuesta: D. La tasa de backup withholding es del 24 % y se aplica cuando el beneficiario no proporciona un TIN válido (Form W-9) o el IRS envía un "B-notice". Lo retenido se reporta en el Form 945. B (22 %) es la tasa opcional de retención sobre supplemental wages. C (28 %) era la tasa de backup withholding antes de 2018, el distractor histórico. A (10 %) es la retención por defecto de ciertas distribuciones de pensiones bajo el Form W-4R.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 9]

Respuesta: A. En una C corporation la compensación excesiva se recaracteriza como constructive dividend: la corporación pierde la deducción y el accionista sigue tributando, ahora como dividendo. B ignora el requisito de que la compensación sea reasonable para ser ordinaria y necesaria. C describiría un préstamo, que exige documentación, interés y expectativa de repago. D confunde con el accumulated earnings tax, que castiga lo contrario: no distribuir. Ojo con la doble dirección: en la S corporation el problema es el salario insuficiente, que se reclasifica desde las distribuciones y genera FICA.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: A. El Form 8300 se presenta dentro de los 15 días siguientes a la recepción de más de $10,000 en efectivo en una transacción o en transacciones relacionadas: 4 de marzo + 15 días = 19 de marzo de 2025. D (31 de enero de 2026) es la fecha del statement que debe entregarse al pagador, no la de presentación. B y C no corresponden a ninguna regla. Además, el Form 8300 debe presentarse electrónicamente por BSA E-Filing si el negocio presenta 10 o más information returns.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 15]

Respuesta: D. Una redención pro rata que reduce por igual la participación de todos los accionistas no cambia el porcentaje de nadie: es "essentially equivalent to a dividend" y se grava como dividendo, no como venta. Por eso D es la excepción. A, B y C son tres de los cuatro puertos seguros del §302: complete termination del interés, redención substantially disproportionate (quedarse con menos del 80 % del porcentaje anterior y con menos del 50 % del total) y redención en partial liquidation. Recuerda la atribución del §318: cónyuge, hijos, nietos y padres cuentan; los hermanos no.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 11]

Respuesta: B. Para un self-employed, el aporte máximo al SEP es el 20 % de las net earnings from self-employment después de restar la mitad del SE tax (equivalente al 25 % de la compensación de un empleado): 20 % × $150,000 = $30,000, dentro del tope general de $70,000 de 2025. C ($37,500) aplica el 25 % directamente al número del self-employed, que es el error clásico. D ($70,000) es el tope absoluto §415(c), no el cálculo. A ($7,000) es el límite de una IRA. El SEP se puede establecer y fondear hasta la fecha extendida de la declaración.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 17]

Respuesta: C. El crédito del §45E (Form 8881) por costos de puesta en marcha de un plan de retiro es del 100 % de los costos calificados para empleadores con 50 o menos empleados (50 % para los de 51 a 100), con un máximo de $5,000 por año durante 3 años. Además existe un crédito adicional de hasta $1,000 por empleado por las aportaciones que haga el empleador. A y B subestiman el tope anual. D concentra todo en un solo año, cuando el crédito se toma durante tres años.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 14]

Respuesta: D. La limitación del §704(d) permite deducir la pérdida solo hasta la outside basis: $12,000. Los $7,000 restantes quedan suspendidos indefinidamente hasta que el socio recupere basis (por aportes, ingresos o aumento de su parte de las deudas). C ($19,000) ignora el límite. B ($7,000) toma justo la parte suspendida. A ($0) confundiría con una limitación at-risk o passive, que se aplican después de la del §704(d) y en ese orden: basis → at-risk → passive → excess business loss.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 10]

Respuesta: D. Es exactamente al revés: quien pasa el gross receipts test puede usar el cash method aunque mantenga inventarios, tratándolos como non-incidental materials and supplies o conforme a sus libros. Por eso D es la excepción. A enuncia el test correctamente ($31,000,000 de promedio de los tres años anteriores para 2025). B y C son las consecuencias verdaderas: exención de UNICAP §263A y del límite de intereses del §163(j). También quedan exentos del percentage-of-completion en contratos de dos años o menos.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 15]

Respuesta: A. La regla de oro para un negocio nuevo es no mezclar (evitar el comingling): una cuenta bancaria separada para el negocio y documentación de respaldo de cada deducción. B falla: el estado de cuenta prueba el pago, pero no el carácter comercial del gasto; hacen falta facturas y recibos. C falla: el estatuto general de assessment es de 3 años, se extiende a 6 si se omite más del 25 % del ingreso bruto y es ilimitado si no se presenta declaración o hay fraude; además los registros de nómina se guardan 4 años y los de activos hasta 3 años después de disponer del bien. D falla: mezclar cuentas es lo primero que un auditor usa para desacreditar los libros.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 15]

Respuesta: A. La revocación de la elección S requiere el consentimiento de accionistas que posean más del 50 % de las acciones emitidas y en circulación, incluidas las acciones sin voto. Si se presenta antes del día 15 del 3.er mes del año (16 de marzo de 2026, porque el 15 cae en domingo), surte efecto desde el primer día de ese año; si se presenta después, surte efecto el año siguiente, salvo que se indique una fecha prospectiva. B exige unanimidad, que solo se necesita para hacer la elección en el Form 2553, no para revocarla. C inventa un 80 %. D no existe: la revocación es un statement, no un ruling. Tras una terminación hay que esperar 5 años para volver a elegir sin consentimiento del IRS.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 12]

Respuesta: B. Un grantor trust existe cuando el grantor conserva ciertos poderes o intereses; entre ellos, una reversionary interest cuyo valor exceda el 5 % del valor del trust al crearlo (§673). También lo es el trust revocable, aquel cuyo ingreso puede beneficiar al grantor o a su cónyuge, y el que da poderes administrativos al grantor. A es falsa y es la trampa clásica: irrevocable no significa non-grantor. C describe un simple trust. D no crea por sí solo un grantor trust; lo que la ley grava al grantor es el foreign trust con beneficiario estadounidense (§679).
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 16]

Respuesta: C. El §1245 recapture convierte en ingreso ordinario el menor entre la depreciación permitida y la ganancia total. Adjusted basis: $70,000 − $38,000 = $32,000; ganancia: $46,000 − $32,000 = $14,000, que es menor que los $38,000 de depreciación, así que toda la ganancia es ordinaria y no queda nada de §1231. D ($38,000) confunde la depreciación total con el recapture. B ($8,000) no corresponde a ningún paso. A ignora el recapture. Se reporta en la Part III del Form 4797.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 14]

Respuesta: D. El estate de un fallecido puede elegir un fiscal year, con un primer año de hasta 12 meses desde la fecha de la muerte; es la única de las cuatro entidades con esa libertad, y por eso es la excepción. A, B y C deben usar el año calendario: la S corporation y la personal service corporation salvo business purpose o elección §444, y los trusts (que no son exentos ni charitable) sin excepción. Recuerda la §645 election (Form 8855): un qualified revocable trust puede acogerse al año fiscal del estate hasta 2 años después de la muerte.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 9]

Respuesta: C. Las primas de un seguro de vida sobre un officer no son deducibles cuando la corporación es, directa o indirectamente, beneficiaria de la póliza: la contrapartida es que los proceeds tampoco son gravables. Por eso C es la excepción. A, B y D son gastos ordinarios y necesarios: business interruption, general liability y workers' compensation exigida por el estado. Añade a la lista lo no deducible: las primas de un seguro que reemplaza el ingreso perdido por enfermedad del propio dueño y las aportaciones a una "reserva de autoseguro".
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 13]

Respuesta: B. Un plan es top-heavy cuando más del 60 % de los beneficios acumulados o saldos de cuenta corresponden a key employees: officers con compensación superior a $230,000 (2025), dueños de más del 5 %, y dueños de más del 1 % con compensación superior a $150,000. A confunde con los highly compensated employees ($160,000 para 2025, o dueños de más del 5 %), que son la referencia de las pruebas ADP/ACP, no del top-heavy. C define solo una parte del grupo de key employees. D no tiene relevancia. Consecuencia del top-heavy: aportes mínimos obligatorios para los no clave.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 17]

Respuesta: A. La personal holding company tiene dos pruebas: la de ingreso (60 % o más del adjusted ordinary gross income es pasivo) y la de propiedad, que exige que más del 50 % en valor de las acciones esté en manos de cinco o menos individuos en cualquier momento de la última mitad del año. B (diez individuos) y D (uno solo) usan números incorrectos. C falla dos veces: solo cuentan individuos, no accionistas corporativos, y la ventana no es "el último día" sino la segunda mitad del año. El impuesto es del 20 % sobre el undistributed PHC income y se evita distribuyendo dividendos.
[Dominio PSI: 1 — Business Entities and Considerations] · [Capítulo: 11]

Respuesta: B. El Form 1041 de un año calendario vence el 15 de abril de 2026 y la extensión del Form 7004 es de 5½ meses, no de 6: eso lleva al 30 de septiembre de 2026. C (15-oct-2026) es la trampa de aplicar los 6 meses habituales. A (15-sep-2026) es la fecha extendida del 1065 y del 1120-S. D no corresponde a nada. Recuerda también que el Schedule K-1 (Form 1041) se entrega en la misma fecha que la declaración.
[Dominio PSI: 3 — Specialized Returns and Taxpayers] · [Capítulo: 16]

Respuesta: C. El umbral se calcula agregando todos los tipos de information returns, no contando cada tipo por separado; por eso C es la afirmación falsa. A es correcta: desde las declaraciones de 2023 el umbral es de 10 o más. B es correcta: los Forms W-2 se suman junto con los 1099 y los 1095. D es correcta: el Form 8508 permite pedir una dispensa. Ejemplo práctico: seis 1099-NEC más cinco W-2 son once returns, así que el negocio debe presentar electrónicamente.
[Dominio PSI: 2 — Business Tax Preparation] · [Capítulo: 15]