Capítulo 2 — Ingresos e ingresos de retiro (Income and Assets, parte A: Income & Retirement income — Part 1)

Mapa del dominio

• Qué evalúa PSI. El dominio "Income and Assets" de la Part 1 (Individuals) tiene 17 preguntas calificadas repartidas entre este capítulo (ingresos ordinarios e ingresos de retiro) y el Capítulo 3 (propiedad, base, ganancias y ajustes al ingreso). Es, junto con "Deductions and Credits", el dominio más pesado del examen: casi una de cada cinco preguntas de la Part 1 sale de aquí.
• La pregunta de fondo siempre es la misma: ¿esto es gross income? ¿cuánto? ¿en qué año? ¿en qué línea? El IRC §61 dice que gross income (ingreso bruto) es "all income from whatever source derived" (todo ingreso, de cualquier fuente). Por eso la regla general es "todo es gravable" y lo que el examen evalúa son las excepciones (exclusiones), los límites (cuánto se grava) y el timing (cuándo).
• Temas de este capítulo, en el orden en que los desarrollamos:
  1. Sueldos, salarios y fringe benefits (2.1)
  2. Intereses gravables y exentos (2.2)
  3. Dividendos y distribuciones (2.3)
  4. Renta de bienes muebles (2.4)
  5. Ingresos de juego y sus pérdidas (2.5)
  6. Cancelación de deuda: Form 1099‑C, foreclosures, insolvencia (2.6)
  7. Ciudadano/residente con ingreso extranjero: FEIE, FTC, tratados (2.7)
  8. Otros ingresos: becas, trueque, hobby, alimony, combat pay, NOL, ingreso ilegal (2.8)
  9. Constructive receipt (2.9)
  10. Constructive dividends (2.10)
  11. Ingreso y pérdida pasiva (2.11)
  12. Ingreso pass‑through: Schedule K‑1 y las cuatro limitaciones (2.12)
  13. Regalías (2.13)
  14. Reembolsos de impuestos estatales y otras recuperaciones (2.14)
  15. Forms 1099‑MISC, 1099‑NEC y 1099‑K (2.15)
  16. Basis en una IRA tradicional: Form 8606 (2.16)
  17. IRA tradicional vs. Roth y sus distribuciones (2.17)
  18. Distribuciones de planes calificados y no calificados; rollovers; QCD (2.18)
  19. Aportaciones en exceso (2.19)
  20. Penalidad del 10 % y sus excepciones (2.20)
  21. Prohibited transactions (2.21)
  22. Conversiones y recharacterizations (2.22)
  23. Required minimum distributions (2.23)
  24. Préstamos de planes calificados (2.24)
  25. Social Security y Railroad Retirement (2.25)
  26. Cuentas de retiro heredadas (2.26)
  27. Pensiones extranjeras (2.27)
• Cómo estudiarlo. Primero domina las cuatro ideas transversales: (a) gross income = todo salvo exclusión expresa; (b) timing (constructive receipt); (c) basis (lo que ya pagó impuesto no se grava dos veces: Form 8606, return of capital, after‑tax contributions); (d) carácter (ordinario vs. capital, pasivo vs. no pasivo). Después memoriza las cifras de la tabla "Números 2025" de cada sección. Las trampas favoritas del examen están en: fringe benefits (qué se excluye), dividendos calificados (61 días), COD (insolvencia y recourse vs. nonrecourse), FEIE (330 días), Roth (dos relojes de 5 años), excepciones al 10 % (IRA vs. plan), RMD (edad 73 y penalidad 25 %/10 %) y Social Security (dos umbrales).

2.1 Sueldos, salarios y otras remuneraciones

(PSI: Taxability of wages, salaries and other earnings)

Te dan una lista de cosas que un empleado recibió de su empleador (sueldo, bono, premio, seguro de vida, uso del auto, comidas, propinas, opciones) y preguntan cuánto debe incluir en gross income. También preguntan qué fringe benefit (beneficio en especie) está excluido y hasta qué monto, y en qué casilla del Form W‑2 aparece.

La regla base está en el IRC §61(a)(1): compensation for services (compensación por servicios) es gross income, e incluye "fees, commissions, fringe benefits, and similar items". Es decir: todo lo que recibes por trabajar es gravable, sin importar la forma (efectivo, bienes, servicios, acciones, pago de tus deudas), salvo que una sección del Código lo excluya expresamente.

Piensa en tres capas:

1. Salario en efectivo y equivalentes. Sueldo, comisiones, bonos, severance pay (indemnización por despido), back pay (salarios atrasados), vacaciones pagadas, sick pay (pago por enfermedad pagado por el empleador), premios en efectivo. Todo va en el W‑2 box 1. El signing bonus (bono de firma: pago que se recibe al aceptar el empleo) es gravable el año en que se recibe, aunque después haya que devolverlo (si se devuelve, se corrige en el año de la devolución).
2. Propiedad o servicios en lugar de efectivo. Se incluye el fair market value (FMV) (valor justo de mercado) de lo recibido: acciones, un auto, un viaje. Si el empleado paga algo por el bien, se incluye la diferencia (FMV − lo pagado). Ejemplo: el empleador te vende un auto que vale $20,000 por $12,000 → $8,000 de salario.
3. Fringe benefits. Aquí está el examen. El IRC §132 y otras secciones excluyen ciertos beneficios, con límites. Todo fringe benefit que no esté en la lista de exclusiones es gravable por su FMV.

Tabla de fringe benefits: excluidos vs. gravables (2025)

Propinas (tips). Son salario: el empleado debe reportarlas al empleador si suman $20 o más en un mes (Form 4070 o registro equivalente), y el empleador retiene FICA e income tax sobre ellas. Las allocated tips (propinas asignadas, W‑2 box 8) son las que el empleador reparte cuando el total reportado es menor al 8 % de las ventas; se incluyen en ingreso salvo que el empleado tenga un registro diario que pruebe menos. Novedad 2025 (OBBBA): existe una deducción de hasta $25,000 por declaración de qualified tips (Schedule 1‑A), pero las propinas siguen siendo gross income y siguen sujetas a FICA; la deducción se toma después. Como el W‑2 de 2025 no trae una casilla separada para las qualified tips, la Notice 2025‑69 explica cómo el empleado determina el monto con un método razonable (por ejemplo, el box 7 "Social security tips" del W‑2, complementado con sus propios registros si el box 7 no incluye todas sus propinas en efectivo). El detalle de esa deducción está en el Capítulo 4. Para este capítulo basta con: propinas = ingreso gravable en el W‑2; la deducción es otra cosa.

Stock options y planes de acciones (visión rápida).

• NQSO (nonqualified stock option): al ejercer, el spread (FMV − precio de ejercicio) es salario ordinario (W‑2, código V).
• ISO (incentive stock option): sin ingreso ordinario al ejercer (pero el spread es AMT preference); si cumple el holding period (2 años desde la concesión y 1 desde el ejercicio) la ganancia al vender es capital; si no (disqualifying disposition), ordinario hasta el spread.
• ESPP: descuento hasta 15 %; ordinario al vender en disqualifying disposition.
• Restricted stock: gravable cuando vests (se consolida) al FMV; §83(b) election (30 días) para gravar al otorgarse.

Otras remuneraciones que el examen mezcla aquí: honorarios de director (self‑employment, no W‑2); jury duty pay (pago por jurado: ingreso; si lo entregas al empleador, deducción en Schedule 1 línea 24a); pagos de strike benefits del sindicato (gravables); unemployment compensation (100 % gravable, Form 1099‑G); clergy housing allowance (excluido para income tax, no para SE tax — Cap. 6); military pay (gravable salvo combat pay — 2.8).

Ejemplo 1 — Group‑term life. Marta, de 52 años, tiene cobertura de seguro de vida colectivo de $150,000 pagada por su empleador durante los 12 meses de 2025.

1. Cobertura excluida: $50,000. Exceso: $150,000 − $50,000 = $100,000 = 100 "miles".
2. Table I, edad 50–54: $0.23 por $1,000 por mes.
3. Costo gravable: 100 × $0.23 × 12 meses = $276.
4. Los $276 van al W‑2 box 1 (y box 12, código C). Marta no recibió efectivo, pero paga impuesto sobre $276.

Ejemplo 2 — Paquete de compensación. Diego recibió en 2025: salario $60,000; bono en efectivo $3,000; reembolso de mudanza $4,000 (no es militar); dependent care assistance $6,000; un reloj de $350 por 20 años de servicio (qualified plan); $250 en gift cards por Navidad; y el empleador pagó $7,200 de seguro médico.

• Salario $60,000 + bono $3,000 = $63,000 (gravable).
• Mudanza $4,000: gravable (suspendida la exclusión 2018–2025) → $67,000.
• Dependent care $6,000: excluidos $5,000; exceso $1,000 gravable → $68,000.
• Reloj $350: excluido (≤ $1,600, bien tangible, antigüedad).
• Gift cards $250: gravables (efectivo o equivalente nunca es de minimis) → $68,250.
• Seguro médico $7,200: excluido.
• Gross income de Diego por compensación: $68,250.

• "Cash never de minimis": una gift card de $25 es salario; una taza de café no.
• El reembolso de mudanza es gravable en 2025 para civiles; solo Armed Forces (PCS) lo excluyen. Distractor: "excluido si es por cambio de trabajo a más de 50 millas" (regla antigua).
• Group‑term life: se grava el costo según Table I, no las primas reales que pagó el empleador.
• Comidas: el efectivo para comidas es gravable; las comidas en especie, en el local y por conveniencia del empleador están excluidas.
• Disability/sick pay: la clave es quién pagó la prima y con qué dinero. Empleador o pretax → gravable; empleado after‑tax → excluido.
• Propinas: la deducción OBBBA de $25,000 no las convierte en ingreso exento; siguen en el W‑2 y pagan FICA.
• Workers' compensation está excluida; unemployment compensation es 100 % gravable. Nombres parecidos, tratamiento opuesto.

• Form W‑2 (Wage and Tax Statement) — box 1 salarios gravables; box 8 allocated tips; box 10 dependent care; box 12 códigos (C group‑term, T adopción, V NQSO, W HSA, DD costo del seguro médico informativo).
• Form 4070 (Employee's Report of Tips to Employer) — reporte mensual de propinas ≥ $20.
• Form 4137 (Social Security and Medicare Tax on Unreported Tip Income) — propinas no reportadas al empleador.
• Form 1099‑G — unemployment compensation (box 1).
• Fuente: IRC §§61, 74, 79, 83, 119, 127, 129, 132, 137; Pub. 525 (Taxable and Nontaxable Income); Pub. 15‑B (Employer's Tax Guide to Fringe Benefits); Instr. Form 1040 (2025), Schedule 1‑A; Notice 2025‑69 (cómo determinar las qualified tips y el qualified overtime de 2025 sin casilla separada en el W‑2).

2.2 Intereses gravables y no gravables

(PSI: Interest Income (e.g., taxable and non-taxable))

Te dan varios tipos de interés (banco, bonos municipales, Treasury, savings bonds, OID, préstamo a un familiar) y preguntan cuál es gravable, cuál está exento y cuánto se reporta. También preguntan sobre la exclusión educativa de los bonos EE/I (Form 8815) y sobre cuándo se reporta el interés (Schedule B).

El interés es gross income (IRC §61(a)(4)). Es ingreso ordinario y unearned (no ganado con trabajo). Se reporta en Form 1040 línea 2b; si el total supera $1,500, o si hay ciertas situaciones (cuentas extranjeras, nominee, OID ajustado, exclusión de bonos), también se detalla en Schedule B.

Clasificación del interés (árbol de decisión):

1. ¿Quién lo paga?
   • Banco, credit union, cuenta de ahorro, CD, money market → gravable (Form 1099‑INT box 1).
   • U.S. Treasury (bills, notes, bonds, TIPS, savings bonds) → gravable federal, exento estatal (1099‑INT box 3). Trampa: los estudiantes confunden "exento estatal" con "exento".
   • Estado, ciudad, condado (municipal bonds, "munis") → exento federal (§103), se reporta informativamente en 1040 línea 2a. Puede ser gravable en el estado si el bono es de otro estado. Los private activity bonds generan interés exento pero son AMT preference (Cap. 6).
   • Un particular (préstamo a tu primo) → gravable; si el préstamo es below‑market (sin interés o bajo), hay imputed interest (interés imputado, §7872) salvo excepciones (préstamos ≤ $10,000 sin fines fiscales).
   • Vendedor en una venta a plazos → parte de cada pago es interés (Form 6252; Cap. 3).
2. ¿Cuándo se grava? Cuando está disponible para ti sin restricción sustancial (constructive receipt, 2.9). El interés de una cuenta de ahorro se grava cuando el banco lo acredita, aunque no lo retires. El interés de un CD con plazo mayor de un año se grava cada año (el banco lo reporta); la penalidad por retiro anticipado se deduce completa en Schedule 1 línea 18 (no se resta del interés).
3. Casos especiales:
   • Savings bonds Series EE e I. El interés se acumula y normalmente se reporta al redimir (método cash), salvo que el dueño elija reportarlo cada año (la elección aplica a todos sus bonos). Con la elección anual, al heredar o regalar bonos, el interés acumulado hasta ese momento es del dueño anterior. Son exentos de impuesto estatal.
   • Exclusión educativa (§135, Form 8815). Si redimes bonos EE/I emitidos después de 1989, a nombre de una persona que tenía al menos 24 años al emitirse, y pagas qualified higher education expenses (tuition and fees, no room and board) tuyos, de tu cónyuge o de un dependiente, el interés se excluye en proporción (gastos ÷ proceeds) y con phase‑out por MAGI: $99,500–$114,500 (Single/HOH/QSS) o $149,250–$179,250 (MFJ). MFS no puede usarla. Los gastos se reducen por becas exentas y por gastos usados para AOTC/LLC.
   • Series HH. Pagan interés semestral en efectivo → gravable cada año.
   • Original issue discount (OID). Bonos emitidos por debajo de su valor de vencimiento (zero‑coupon, por ejemplo): la diferencia es interés que se incluye cada año aunque no se cobre (Form 1099‑OID). De minimis OID (menos de ¼ de 1 % del valor de redención × años hasta vencimiento) se puede tratar como cero y se reconoce como capital gain al vender/redimir.
   • Market discount (compras un bono ya emitido por debajo del par): se grava como interés ordinario al vender/redimir (o cada año por elección).
   • Bond premium: el comprador puede amortizar la prima para reducir el interés gravable (obligatorio para bonos exentos; optativo para gravables).
   • Accrued interest al comprar un bono entre fechas de pago: la parte que pagaste al vendedor se resta del primer cupón que cobres (Schedule B: "accrued interest").
   • Nominee interest: si el 1099‑INT viene a tu nombre pero el dinero es de otro, reportas todo y restas la parte del otro en Schedule B, y emites un 1099‑INT al verdadero dueño.
   • Interés de reembolsos del IRS → gravable (Form 1099‑INT del IRS).
   • Dividendos de credit unions y "dividends" de cuentas de ahorro de aseguradoras → son interés, no dividendos.
   • Frozen deposits (banco insolvente): no se incluye el interés que no puedas retirar.
   • VA insurance dividends → excluidos.

Cuentas extranjeras. Schedule B Part III pregunta si tienes financial interest or signature authority sobre cuentas financieras en el extranjero; si el total superó $10,000 en cualquier momento, debes presentar el FBAR (FinCEN 114), aparte del 1040 (Cap. 8). El interés de un banco extranjero es gravable en EE. UU. aunque el banco no emita 1099.

Ejemplo 1 — Form 8815 sin phase‑out. Rosa (Single, MAGI $80,000) redime en 2025 bonos Series EE (emitidos en 2005 a su nombre, ella tenía 30 años). Recibe $10,000: $6,000 de principal y $4,000 de interés. Ese año paga $7,500 de tuition de su hija dependiente.

1. Proporción excluible: gastos calificados ÷ proceeds totales = $7,500 ÷ $10,000 = 75 %.
2. Interés excluible: $4,000 × 75 % = $3,000.
3. Interés gravable: $4,000 − $3,000 = $1,000 (1040 línea 2b, con Schedule B y Form 8815).

Ejemplo 2 — Mismo caso con phase‑out. Si el MAGI de Rosa fuera $107,000:

1. Exceso sobre el inicio del phase‑out: $107,000 − $99,500 = $7,500. Rango: $15,000. Fracción perdida: $7,500 ÷ $15,000 = 50 %.
2. Exclusión tentativa $3,000 × (1 − 0.50) = $1,500 excluible.
3. Gravable: $4,000 − $1,500 = $2,500.

Ejemplo 3 — Mezcla de intereses. Tomás recibió: $900 de un CD bancario; $1,200 de un Treasury note; $2,000 de bonos municipales de su ciudad; $300 de interés en el reembolso del IRS. Interés gravable federal = $900 + $1,200 + $300 = $2,400 (línea 2b; Schedule B porque > $1,500). Línea 2a (tax‑exempt): $2,000. Para el impuesto estatal, el Treasury ($1,200) estaría exento, pero eso no lo pregunta el SEE.

• "Tax‑exempt interest" se reporta (línea 2a) aunque no se grave; y sí cuenta para calcular la parte gravable del Social Security (2.25) y otros MAGI.
• Treasury = gravable federal. Municipal = exento federal. No los inviertas.
• Savings bonds: sin la elección anual, el interés se reporta al redimir (o al vencer definitivamente), no cada año. Con la elección, todos los bonos.
• Form 8815: el bono debe estar a nombre del contribuyente (o cónyuge), no del hijo; room and board no califica; MFS no.
• La penalidad por retiro anticipado de un CD no reduce el interés: se reporta el interés completo y la penalidad va como adjustment (Schedule 1 línea 18).
• OID se grava cada año aunque el bono no pague nada hasta el vencimiento.
• "Dividends" de una credit union son interés.

• Form 1099‑INT (Interest Income) — box 1 interés gravable; box 2 penalidad por retiro anticipado; box 3 interés de U.S. savings bonds y Treasury; box 8 tax‑exempt interest.
• Form 1099‑OID (Original Issue Discount).
• Schedule B (Interest and Ordinary Dividends) — Part I intereses; Part III cuentas extranjeras y trusts.
• Form 8815 (Exclusion of Interest From Series EE and I U.S. Savings Bonds Issued After 1989).
• Form 8818 (Optional Form To Record Redemption of Series EE and I Bonds).
• Fuente: IRC §§61, 103, 135, 1272–1278, 7872; Pub. 550 (Investment Income and Expenses); Pub. 970 cap. 10; Instr. Schedule B (2025).

2.3 Dividendos y otras distribuciones

(PSI: Dividends and other distributions from mutual funds, corporations, and other entities)

Te dan un Form 1099‑DIV con varias casillas (ordinary, qualified, capital gain distributions, nondividend distributions) y preguntan qué es gravable, a qué tasa y dónde se reporta. Preguntan mucho el holding period de 61 días para dividendos calificados y el efecto de las nondividend distributions sobre la basis.

Un dividend (dividendo) es una distribución de una corporación a sus accionistas con cargo a earnings and profits (E&P) (utilidades acumuladas). El orden legal de una distribución corporativa (IRC §301) es el corazón del tema:

1. Primero, es dividendo hasta el monto del E&P (corriente y acumulado) → ordinary income.
2. Después, lo que excede el E&P es return of capital (devolución de capital): no se grava, pero reduce la basis de las acciones. En el 1099‑DIV se llama nondividend distribution (box 3).
3. Por último, cuando la basis llega a cero, el exceso es capital gain (Form 8949/Schedule D).

Tipos de dividendos y su tratamiento:

Qualified dividends: los requisitos. Para pagar la tasa reducida:

• Pagados por una U.S. corporation o una qualified foreign corporation (con tratado o acciones cotizadas en EE. UU.).
• Holding period: debes haber tenido la acción más de 60 días dentro del periodo de 121 días que empieza 60 días antes de la ex‑dividend date (fecha en que la acción se vende ya sin derecho al dividendo). En la práctica: al menos 61 días en esa ventana. Para acciones preferentes con dividendos de más de 366 días: 91 días en una ventana de 181.
• No califican: dividendos de credit unions (son interés), de REIT (salvo la parte designada), de cooperativas, de tax‑exempt organizations, los pagados sobre acciones que tienes obligación de "pasar" (short sales), ni los que elegiste tratar como investment income para deducir investment interest.

Tasas de los dividendos calificados (2025). Se "apilan" encima del ingreso ordinario: la parte del ingreso gravable total que cae hasta $48,350 (Single/MFS), $96,700 (MFJ/QSS) o $64,750 (HOH) se grava al 0 %; hasta $533,400 / $600,050 / $566,700 al 15 %; por encima, 20 %. Además puede aplicar el NIIT del 3.8 % (Cap. 6).

Otras distribuciones que el examen incluye aquí:

• Stock dividends (dividendos en acciones) y stock splits: en general no gravables; se reparte la basis original entre las acciones viejas y nuevas y el holding period se conserva. Excepción: si el accionista podía elegir entre acciones o efectivo, o si la distribución es desproporcionada, es gravable al FMV.
• Dividend reinvestment plans (DRIP): el dividendo reinvertido es gravable como si lo hubieras cobrado, y las nuevas acciones tienen basis = FMV reinvertido.
• Mutual funds: además de dividendos ordinarios/calificados, distribuyen capital gain distributions (siempre LTCG). Los undistributed capital gains (Form 2439) también se incluyen y generan crédito por el impuesto que el fondo pagó. Al vender participaciones del fondo puedes usar average basis.
• Money market funds: sus "dividendos" son dividendos ordinarios (no calificados, porque en el fondo son interés).
• Distribuciones de S corporations y partnerships: no son dividendos; son distribuciones que reducen basis (2.12). Solo una S corp con E&P de cuando era C corp puede pagar un dividendo real.
• Liquidating distributions: se tratan como venta de las acciones (capital gain/loss contra la basis).
• Dividendos de seguros de vida (participating policies): no gravables hasta recuperar las primas pagadas (return of premium).
• Patronage dividends de cooperativas: gravables si provienen de compras deducibles (negocio); no si provienen de compras personales.

Ejemplo 1 — Holding period. Javier compró 1,000 acciones de XYZ el 1 de junio de 2025. La ex‑dividend date fue el 15 de junio. Vendió todo el 10 de julio. Recibió $500 de dividendo.

• Ventana de 121 días: empieza 60 días antes del 15 de junio (16 de abril) y termina el 14 de agosto.
• Días tenidos dentro de la ventana: el día de compra no cuenta, el de venta sí. Del 2 de junio al 10 de julio: 29 días de junio + 10 de julio = 39 días.
• 39 < 61 → no es qualified dividend. Los $500 son ordinary dividend gravado a tasas ordinarias, aunque el 1099‑DIV (que el broker emite sin conocer sus fechas) los marque en box 1b. El contribuyente debe corregir en su declaración.

Ejemplo 2 — Tasa 0 % y 15 %. Beatriz (Single) tiene taxable income de $50,000, de los cuales $5,000 son qualified dividends.

1. Ingreso ordinario gravable: $50,000 − $5,000 = $45,000 (se grava con la tabla ordinaria).
2. Tope del 0 %: $48,350. Espacio libre: $48,350 − $45,000 = $3,350 de dividendos al 0 %.
3. Resto: $5,000 − $3,350 = $1,650 al 15 % = $247.50 de impuesto sobre los dividendos.
   Si los $5,000 fueran dividendos no calificados, se apilarían sobre los $45,000 ordinarios con la tabla de Single: el tramo del 22 % empieza en $48,475, así que $3,475 pagarían 12 % ($417) y los otros $1,525 pagarían 22 % ($335.50) = $752.50, tres veces más que los $247.50. La diferencia muestra por qué el examen insiste en los 61 días.

Ejemplo 3 — Nondividend distribution. Ramón compró acciones por $10,000 en 2020. En 2025 la corporación (sin E&P) le distribuye $1,500, reportados en 1099‑DIV box 3. Efecto: $0 de ingreso en 2025; su basis baja a $8,500. Si en años futuros las nondividend distributions acumuladas superan la basis restante, el exceso es capital gain (long‑term, porque tiene las acciones más de un año).

• Capital gain distributions de un mutual fund son siempre long‑term, aunque compraste el fondo el mes pasado.
• Nondividend distribution ≠ "exento para siempre": reduce basis y, agotada la basis, es capital gain.
• Los dividendos reinvertidos (DRIP) son gravables aunque no veas efectivo.
• El 1099‑DIV marca "qualified" sin conocer tu holding period; el contribuyente es responsable de reclasificarlos.
• El 0 % se determina con el taxable income total del contribuyente, no con el monto del dividendo.
• "Dividendos" de credit unions, cooperativas de ahorro y aseguradoras = interés; dividendos de pólizas de seguro de vida = devolución de primas (no gravables hasta superar las primas).
• Distribuciones de una S corporation no son dividendos (salvo E&P de época C corp).

• Form 1099‑DIV (Dividends and Distributions) — casillas descritas arriba.
• Schedule B — Part II dividendos ordinarios > $1,500.
• Schedule D / Form 8949 — capital gain distributions; venta de acciones/fondos.
• Form 2439 (Notice to Shareholder of Undistributed Long‑Term Capital Gains).
• Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet (Instr. 1040) — cálculo de las tasas 0/15/20 %.
• Fuente: IRC §§1(h)(11), 301, 305, 316; Pub. 550 cap. 1 ("Dividends and Other Distributions"); Instr. Form 1099‑DIV (2025); Instr. Schedule D (2025).

2.4 Renta de bienes muebles (personal property rental)

(PSI: Personal property rental)

Un contribuyente alquila un bien mueble (auto, equipo, herramientas, un remolque, vestidos) que no es su negocio habitual. Preguntan dónde reporta el ingreso y los gastos (Schedule C, Schedule E o Schedule 1) y si paga self‑employment tax.

Primero el vocabulario, porque aquí hay un falso amigo: personal property (bienes muebles: todo lo que no es inmueble) no significa "propiedad personal" en el sentido de "de uso personal". Real property son inmuebles (terreno y edificios). Este tema trata del alquiler de bienes muebles.

El tratamiento depende de por qué y cómo alquilas:

Árbol de decisión:

1. ¿Es un trade or business? (lo haces de manera regular y continua, con ánimo de lucro, con servicios sustanciales: por ejemplo, rentas maquinaria a contratistas todo el año) → Schedule C. La utilidad neta paga SE tax. Puedes deducir depreciación, seguros, reparaciones, etc.
2. No es un negocio, pero sí lo haces con ánimo de lucro (rentas tu RV dos meses al año a un vecino) → el ingreso va a Schedule 1, línea 8l ("Income from the rental of personal property if you engaged in the rental for profit but were not in the business of renting such property") y los gastos relacionados se deducen como adjustment en Schedule 1, línea 24b. No hay SE tax y no necesitas itemizar para deducir los gastos.
3. No hay ánimo de lucro (hobby) → el ingreso va a Schedule 1, línea 8j ("Activity not engaged in for profit income") y los gastos no se deducen (las deducciones misceláneas del 2 % están suspendidas 2018–2025).

¿Y Schedule E? Schedule E Part I es para real estate (inmuebles) y royalties. La renta de bienes muebles sola no va a Schedule E; pero si alquilas un inmueble amueblado, los muebles siguen a la renta del inmueble en Schedule E. Un caso especial: rentas de personal property junto con real property (por ejemplo, un local con su equipo) → todo en Schedule E.

Comparación con la renta de inmuebles (Cap. 17 y Pub. 527): la renta de inmuebles va normalmente a Schedule E, es pasiva por definición (2.11) y no paga SE tax, salvo que se presten servicios sustanciales (hotel, B&B) → Schedule C.

Depreciación de un bien mueble alquilado: si lo rentas con ánimo de lucro puedes depreciarlo (MACRS; autos y computadoras 5 años; muebles 7 años), pero solo la porción de negocio si también lo usas personalmente. La basis para depreciar un bien convertido de uso personal a renta es el menor de su basis ajustada o su FMV en la conversión (Cap. 3).

Ejemplo 1 — Remolque alquilado. Luis, empleado de una fábrica, tiene un remolque que alquila a conocidos algunos fines de semana para ganar dinero extra (ánimo de lucro, pero no es su negocio). En 2025 cobró $2,400; sus gastos directos (seguro adicional, mantenimiento, depreciación proporcional) fueron $900.

1. Ingreso: Schedule 1 línea 8l: $2,400.
2. Gastos: Schedule 1 línea 24b: $900 (adjustment, sin itemizar).
3. Efecto neto en AGI: +$1,500. Sin Schedule C, sin SE tax.
   Si Luis dedicara todo el año a rentar cinco remolques con publicidad y contratos, sería un trade or business: Schedule C con $2,400 − $900 = $1,500 de utilidad. Net earnings from self‑employment: $1,500 × 92.35 % = $1,385, que supera el umbral de $400 → sí paga SE tax ($1,385 × 15.3 % ≈ $212) y deduce la mitad como adjustment (Cap. 6). Solo si la utilidad fuera tan pequeña que los net earnings quedaran por debajo de $400 (utilidad menor de unos $434) no habría SE tax.

Ejemplo 2 — Not‑for‑profit rental (§183) y el write‑in "PPR". Marta es higienista dental de tiempo completo. En 2021 compró una lancha de $30,000 para pasear con su familia. En 2025 unos vecinos la usaron cuatro fines de semana y le pagaron $1,800 en total. Los gastos atribuibles a esos días fueron: combustible y mantenimiento $1,100, seguro proporcional $500 y depreciación proporcional $900 → $2,500. Marta no anuncia la lancha, no lleva libros, no tiene contratos y ha reportado pérdida cada año desde 2021.

Paso 1 — ¿hay profit motive? No. Uso predominantemente personal, sin conducta de negocio y cinco años seguidos de pérdida → falla la presunción del §183 (ganancia en 3 de 5 años). Es una activity not engaged in for profit (§183).
Paso 2 — Ingreso. Los $1,800 sí se reportan: Schedule 1, línea 8j ("Activity not engaged in for profit income"). Que la actividad pierda dinero no borra el ingreso.
Paso 3 — Gastos. $0 deducibles en 2025. El §183 nunca permite pérdida (el tope siempre es el ingreso de la actividad), y la porción que antes se tomaba en Schedule A como miscellaneous itemized deduction sujeta al piso del 2 % del AGI está suspendida 2018–2025 por TCJA. Pub. 525 (2025) lo dice así: "your deductions are limited and you can't report a loss to offset other income".
Paso 4 — Resultado. Efecto en el AGI 2025: +$1,800. La pérdida económica real de $700 ($1,800 − $2,500) no se deduce, no se arrastra y no compensa su sueldo.

Contraste con el mismo caso, pero con ánimo de lucro. Si Marta hubiera anunciado la lancha, firmado contratos, contratado seguro comercial, llevado libros y obtenido ganancia en 3 de los últimos 5 años, sería un for‑profit rental que todavía no llega a trade or business:

1. Ingreso: Schedule 1, línea 8l → $1,800.
2. Gastos: Schedule 1, línea 24b → limitados al ingreso reportado en la 8l → $1,800 (no los $2,500; los $700 de exceso no generan pérdida deducible).
3. Efecto en el AGI: $0. Sin Schedule C y sin SE tax.
4. De dónde viene el código "PPR". Hasta el Form 1040 de 2017, esta deducción no tenía línea propia: se anotaba como write‑in adjustment en la línea 36 y se identificaba con las letras "PPR" (personal property rental); las instrucciones de 2017 decían literalmente "Deductible expenses related to income reported on line 21 from the rental of personal property engaged in for profit. Identify as 'PPR.'". Desde el rediseño de 2019 ya tiene línea designada: Schedule 1, línea 24b. Aprende las dos cosas: si una pregunta menciona un write‑in adjustment identified as "PPR", está describiendo esta misma deducción, pero la respuesta correcta para un 1040 de 2025 es la línea 24b.

• "Personal property" = bienes muebles, no "propiedad para uso personal".
• "PPR" es el nombre histórico del write‑in (Form 1040 de 2017, línea 36). En 2025 la deducción tiene línea propia: Schedule 1, línea 24b. Si ves las dos opciones, elige la 24b.
• En un not‑for‑profit rental (§183) el ingreso se declara (línea 8j) y los gastos son $0: la actividad nunca puede producir una pérdida deducible.
• La renta ocasional con lucro va a Schedule 1 (8l/24b), no a Schedule E ni a Schedule C.
• Los gastos de un hobby no se deducen en 2025 (ni siquiera hasta el monto del ingreso).
• Schedule E Part I es solo para inmuebles y regalías.
• Si el examen habla de "rental of personal property in a trade or business", la respuesta es Schedule C con SE tax.

• Schedule 1 (Form 1040) — línea 8l ingreso; línea 24b gastos; línea 8j hobby.
• Schedule C (Profit or Loss From Business) — si es negocio.
• Schedule E (Supplemental Income and Loss) — inmuebles y regalías, no bienes muebles solos.
• Form 1099‑MISC box 1 (Rents).
• Fuente: Instr. Form 1040 (2025), Schedule 1 líneas 8j, 8l y 24b; Pub. 525 ("Rental of personal property"); Pub. 527; Pub. 535/334 (hobby).

2.5 Ingresos de juego y pérdidas deducibles

(PSI: Gambling income and allowable deductions (e.g., Form W-2G, documentation))

Te dan ganancias de lotería, casino o apuestas (con o sin Form W‑2G) y pérdidas del mismo año; preguntan cuánto es gross income, cuánto se deduce y dónde, si hace falta itemizar, y qué documentación exige el IRS. También preguntan los umbrales del W‑2G y la retención del 24 %.

Regla 1: todas las ganancias son gross income. Loterías, rifas, casinos, apuestas deportivas, bingo, póker, premios en especie (el FMV de un auto ganado), apuestas en línea. No importa si hubo W‑2G ni si las pérdidas del año fueron mayores. Se reportan en Schedule 1, línea 8b ("Gambling") por el total bruto de las ganancias; no se netean contra las pérdidas.

Regla 2: las pérdidas se deducen solo si itemizas, y solo hasta el monto de las ganancias. IRC §165(d). Van en Schedule A, línea 16 ("Other itemized deductions") como gambling losses; no están sujetas al 2 % (que además está suspendido) ni a ningún piso. Si tomas la standard deduction, pierdes la deducción de las pérdidas, pero igual gravas el 100 % de las ganancias. El exceso de pérdidas sobre ganancias no se traslada a otro año. (Nota: la OBBBA limita las pérdidas al 90 % a partir de 2026; en 2025 sigue el 100 %. No lo uses en el examen.)

Regla 3: jugador profesional. Si el juego es un trade or business (regular, continuo, con ánimo de lucro, como fuente principal de sustento — test de Groetzinger), las ganancias y pérdidas van a Schedule C; pero por la TCJA (2018–2025) la suma de pérdidas de apuestas + gastos del negocio de apostar (viajes, cuotas) sigue limitada a las ganancias: el profesional tampoco puede generar pérdida neta. Paga SE tax sobre la utilidad.

Regla 4: documentación. El IRS exige un diario contemporáneo (fecha, tipo de juego, nombre y dirección del establecimiento, personas presentes, montos ganados y perdidos) más comprobantes: W‑2G, boletos, recibos de pago, estados de cuenta del casino (player's card), boletos de lotería no ganadores, cheques cancelados. Sin registros, el IRS puede negar las pérdidas aunque acepte las ganancias.

Form W‑2G. El pagador lo emite cuando la ganancia alcanza los umbrales:

• $1,200 o más en bingo o slot machines (sin reducir por la apuesta).
• $1,500 o más en keno (neto de la apuesta).
• Más de $5,000 en torneos de póker (neto de la entrada).
• $600 o más y al menos 300 veces la apuesta en los demás juegos (carreras, lotería, sweepstakes).
• Retención regular del 24 % cuando la ganancia menos la apuesta excede $5,000 en loterías, sweepstakes, wagering pools y apuestas con pago ≥ 300× (no en slots/bingo/keno, salvo backup withholding). Si el pagador asume el impuesto ("gross‑up"), la retención efectiva es 31.58 %. Sin TIN: backup withholding 24 %.
• El W‑2G box 1 va a Schedule 1 línea 8b; box 4 (federal income tax withheld) va a 1040 línea 25b.

Sessions. La ganancia o pérdida de juego no se mide apuesta por apuesta, sino por sesión (misma jornada, mismo establecimiento, mismo tipo de juego): la ganancia neta de cada sesión ganadora es ingreso y la pérdida de cada sesión perdedora es pérdida. No se puede netear entre sesiones ni entre días. La autoridad de esta regla son los tribunales y el propio IRS en litigio: Shollenberger v. Commissioner, T.C. Memo. 2009‑306; LaPlante v. Commissioner, T.C. Memo. 2009‑226; y CCA 200801001.

Premios que no son apuestas (concursos sin apuesta, sweepstakes gratuitos, Form 1099‑MISC box 3): son "prizes and awards", gravables en Schedule 1 línea 8i; no son gambling y no se pueden compensar con pérdidas de juego.

Efectos colaterales que el examen ama: las ganancias brutas suben el AGI, lo que puede reducir créditos, aumentar el Social Security gravable, elevar la prima de Medicare y limitar deducciones médicas, aunque las pérdidas compensen el ingreso en Schedule A. Los no residentes (NRA) pagan 30 % sobre ganancias y en general no deducen pérdidas (salvo tratado, p. ej., Canadá).

Ejemplo 1 — Itemiza. Patricia (Single) ganó en 2025: $4,000 en slots (W‑2G) y $2,500 en boletos de lotería sin W‑2G. Perdió $9,000 en el año, todo documentado. Sus otras itemized deductions suman $14,000.

1. Gross income por juego: $4,000 + $2,500 = $6,500 (Schedule 1 línea 8b). Los $2,500 sin W‑2G también se reportan.
2. Pérdidas deducibles: menor de $9,000 o $6,500 = $6,500 (Schedule A línea 16).
3. Itemized totales: $14,000 + $6,500 = $20,500 > standard deduction $15,750 → itemiza.
4. Los $2,500 de exceso de pérdidas se pierden. Resultado: el AGI subió $6,500; el taxable income solo se compensa vía Schedule A.

Ejemplo 2 — No itemiza. Si las otras itemized deductions de Patricia fueran $5,000: itemized = $5,000 + $6,500 = $11,500 < $15,750. Toma la standard deduction y no deduce ninguna pérdida, pero sí grava los $6,500.

Ejemplo 3 — Retención. Óscar ganó $20,000 en la lotería estatal con un boleto de $2. Ganancia neta $19,998 > $5,000 → retención regular 24 % × $19,998 = $4,799.52. Recibe un W‑2G con box 1 = $20,000 y box 4 = $4,799.52 (crédito en 1040 línea 25b).

• No se netea: ganancias en Schedule 1, pérdidas en Schedule A. "Net gambling income of $0" es un distractor.
• Sin W‑2G también es ingreso.
• Las pérdidas requieren itemizar; sin Schedule A, deducción cero.
• Pérdidas > ganancias: no hay carryover ni NOL.
• Los umbrales del W‑2G son de reporte, no de gravabilidad.
• Premios sin apuesta (1099‑MISC box 3) no se compensan con pérdidas de juego.
• Slots: el $1,200 es sin restar la apuesta; keno y póker sí netean.
• Profesional: Schedule C, pero tampoco puede generar pérdida (2018–2025).

• Form W‑2G (Certain Gambling Winnings) — box 1 ganancia; box 2 fecha; box 3 tipo de apuesta; box 4 retención federal.
• Schedule 1 línea 8b (gambling) y línea 8i (prizes and awards).
• Schedule A línea 16 (gambling losses).
• Form 5754 (Statement by Person(s) Receiving Gambling Winnings) — ganancias compartidas.
• Form 945 — el pagador deposita la retención (nonpayroll).
• Fuente: IRC §165(d); Reg. §§1.165‑10, 1.6041‑10; Pub. 525; Pub. 529; Instr. W‑2G (2025) y General Instructions for Certain Information Returns (2025); Instr. Schedule A (2025). Sesiones: Shollenberger v. Comm'r, T.C. Memo. 2009‑306; LaPlante v. Comm'r, T.C. Memo. 2009‑226; CCA 200801001. (El Notice 2015‑21 es solo un proposed revenue procedure nunca finalizado: no lo cites como safe harbor vigente.)

2.6 Cancelación de deuda (COD): Form 1099‑C, foreclosures e insolvencia

(PSI: Tax treatment of cancellation of debt (e.g., Form 1099C, foreclosures, insolvency))

Te dan una deuda perdonada (tarjeta, préstamo, hipoteca) y datos de activos y pasivos, y preguntan cuánto es ingreso, cuánto se excluye por insolvency o bankruptcy, qué formulario se usa (Form 982) y qué pasa con una foreclosure con deuda recourse vs. nonrecourse.

Por qué la deuda perdonada es ingreso. Cuando pediste prestado no pagaste impuesto, porque tenías la obligación de devolverlo. Si el acreedor te perdona la deuda, te quedaste con dinero que nunca devolverás: eso es un enriquecimiento y el IRC §61(a)(11) lo llama cancellation of debt (COD) income (ingreso por cancelación de deuda). El acreedor emite Form 1099‑C cuando cancela $600 o más; pero la deuda cancelada es ingreso con o sin 1099‑C, y el 1099‑C tampoco garantiza que sea gravable (puede aplicar una exclusión).

Regla general: COD income es ingreso ordinario en Schedule 1, línea 8c (o Schedule C/E/F si la deuda era de negocio).

Excepciones (no es COD para empezar):

• La deuda se pagó con servicios o propiedad (entonces es compensación o venta).
• Regalo (un familiar te perdona un préstamo por afecto) o herencia.
• Deducible interest: si la parte perdonada es interés que habrías podido deducir, no es ingreso.
• Purchase price reduction: el vendedor te rebaja la deuda de la compra → reduce la basis del bien, no es ingreso.
• Student loans perdonados por trabajar en ciertas profesiones/áreas, por muerte o discapacidad total y permanente (permanente), y cualquier descarga entre 2021 y 2025 (ARPA; termina para descargas después de 2025).

Exclusiones del IRC §108 (Form 982). Si es COD, todavía puede excluirse. Cuando dos exclusiones caben a la vez, el §108(a)(2) fija qué exclusión gana. Este es el orden correcto — memorízalo así, porque el examen lo pregunta al revés:

1. Bankruptcy (Título 11): deuda descargada en un caso de quiebra bajo jurisdicción del tribunal → excluida al 100 %, sin importar solvencia. Gana sobre todas las demás (§108(a)(2)(A)). Si se descarga QPRI dentro de una quiebra, se aplica bankruptcy, no QPRI.
2. Qualified principal residence indebtedness (QPRI) (deuda de adquisición de la residencia principal): descargas antes del 1 de enero de 2026; máximo $750,000 ($375,000 MFS); reduce la basis de la casa (pero no por debajo de cero). Fuera de la quiebra, QPRI se aplica antes que insolvency (§108(a)(2)(C)). Excepción con elección: si estabas insolvente justo antes de la cancelación, puedes elegir aplicar insolvency en lugar de QPRI marcando la casilla 1b del Form 982 en vez de la 1e (Pub. 4681, p. 10). Conviene elegir insolvency cuando quieres conservar la basis de la casa y prefieres reducir otros atributos.
3. Insolvency (insolvencia): excluida hasta el monto en que estabas insolvente inmediatamente antes de la cancelación. Insolvencia = pasivos totales − FMV de activos totales, contando todos los activos (incluidos los exentos de embargo, como cuentas de retiro y la casa) y todos los pasivos (las deudas nonrecourse cuentan hasta el FMV del bien que las garantiza, más la parte que se cancela). El examen usa la versión simple: todos los pasivos menos todos los activos. Pub. 4681 trae la Insolvency Worksheet. Insolvency gana sobre farm y QRPBI (§108(a)(2)(B)).
4. Qualified farm indebtedness (deuda agrícola calificada; > 50 % del ingreso de 3 años de agricultura; acreedor calificado).
5. Qualified real property business indebtedness (QRPBI) (deuda de inmueble de negocio; elección; reduce la basis del inmueble).

Precio de la exclusión: reducción de tax attributes (Form 982 Part II). Excluir COD no es gratis: debes reducir, en orden, (1) NOL, (2) general business credit, (3) minimum tax credit, (4) capital loss carryovers, (5) basis de tus bienes, (6) passive activity loss/credit carryovers, (7) foreign tax credit carryovers. Créditos se reducen a razón de 33⅓ centavos por dólar; los demás dólar por dólar. Puedes elegir reducir primero la basis de bienes depreciables (Form 982 línea 5). Si no tienes atributos, la exclusión es "gratis". Con QPRI solo se reduce la basis de la casa.

Foreclosure, repossession, short sale, deed in lieu. Cuando el acreedor se queda con el bien (Form 1099‑A), hay dos eventos fiscales:

• (a) una venta del bien (gain/loss = amount realized − adjusted basis), y
• (b) posible COD si la deuda supera lo que "pagó" el bien.
  El resultado depende del tipo de deuda:
• Recourse debt (deuda con responsabilidad personal: el acreedor puede perseguir tus otros bienes): amount realized = el menor entre la deuda y el FMV del bien. Si la deuda supera el FMV y el acreedor perdona la diferencia → COD income por (deuda − FMV). Si el acreedor no perdona, no hay COD todavía.
• Nonrecourse debt (sin responsabilidad personal; el acreedor solo puede quedarse con el bien): amount realized = toda la deuda, aunque el bien valga menos. En una disposición del bien no hay COD; todo es gain/loss de la venta.

• Para una residencia personal, la pérdida de la venta no es deducible (personal), y la ganancia puede excluirse con §121 (hasta $250,000/$500,000).

Deuda de negocio o de renta: el COD de una deuda de Schedule C va a Schedule C (afecta SE tax); de Schedule E, a Schedule E. En entidades pass‑through, la insolvencia se mide a nivel del socio (partnership) y a nivel de la entidad (S corporation) — Cap. 13.

Otros puntos: los intereses perdonados que no eran deducibles (tarjeta personal) sí son COD. Una deuda que prescribe legalmente (statute of limitations) genera COD cuando se vuelve incobrable de manera definitiva; el acreedor puede emitir 1099‑C con el código G ("36 meses sin pago"), pero el contribuyente reporta cuando ocurre el identifiable event (evento identificable: el hecho concreto —quiebra, acuerdo, prescripción, decisión del acreedor de no cobrar— que marca que la deuda quedó cancelada) real.

Ejemplo 1 — Insolvencia. Ernesto negoció con su banco: de $45,000 de tarjetas y préstamos personales, el banco canceló $45,000 el 1 de junio de 2025 (Form 1099‑C). Justo antes, sus pasivos totales eran $80,000 (incluidos los $45,000) y el FMV de sus activos (auto, ahorros, 401(k), muebles) era $50,000.

1. Insolvencia inmediatamente antes: $80,000 − $50,000 = $30,000.
2. Exclusión por insolvencia: el menor entre el COD ($45,000) y la insolvencia ($30,000) = $30,000 (Form 982, casilla 1b, línea 2).
3. COD gravable: $45,000 − $30,000 = $15,000 → Schedule 1 línea 8c.
4. Reducción de atributos: Ernesto no tiene NOL ni créditos; reduce la basis de sus bienes hasta $30,000, pero la reducción de basis no puede exceder (basis agregada de sus bienes − pasivos restantes después de la cancelación) (§1017(b)(2)). Ojo: aquí se usan bases (lo que pagó por sus bienes, ajustado), no el FMV; el FMV sirvió solo para medir la insolvencia. Supón que la basis agregada de sus bienes es $50,000 (coincide con el FMV en este caso, pero son conceptos distintos). Pasivos restantes: $80,000 − $45,000 = $35,000; límite de reducción: $50,000 − $35,000 = $15,000. Reduce basis en $15,000 y el resto de la exclusión no cuesta nada.

Ejemplo 2 — Foreclosure recourse. Carmen compró su casa en 2019 por $300,000 (basis) con una hipoteca de adquisición. En 2025 el banco la ejecutó: el saldo de la hipoteca recourse era $260,000 (todo acquisition debt: nunca refinanció para sacar efectivo) y el FMV $200,000. El banco perdonó la diferencia.

• Evento 1 (venta): amount realized = menor de $260,000 o $200,000 = $200,000. Pérdida: $200,000 − $300,000 = ($100,000) → no deducible (residencia personal).
• Evento 2 (COD): $260,000 − $200,000 = $60,000 de COD. Como toda la deuda es acquisition indebtedness de la residencia principal (≤ $750,000) y la descarga es en 2025, aplica QPRI: excluye los $60,000 (Form 982 casilla 1e) y reduce la basis de la casa (irrelevante ya, porque la perdió). Si no calificara para QPRI, revisaría insolvencia.
• Variante con deuda no calificada (ordering rule de §108(h)(4)). Supón que de los $260,000, $40,000 venían de un refinanciamiento con efectivo que Carmen usó para un auto: esa parte no es QPRI. La exclusión QPRI solo cubre el COD que exceda la parte no calificada: $60,000 − $40,000 = $20,000 excluibles como QPRI; los otros $40,000 solo se excluyen si Carmen estaba insolvente (o en quiebra); si no, son gravables.

Ejemplo 3 — Foreclosure nonrecourse. Supón ahora que la hipoteca de $260,000 es nonrecourse y que la basis de Carmen es $240,000 (compró más barato y después refinanció). Con deuda nonrecourse el análisis de QPRI ni siquiera aparece, porque no hay COD:

• Amount realized = toda la deuda: $260,000. Ganancia: $260,000 − $240,000 = $20,000.
• No hay COD. La ganancia de $20,000 se excluye con §121 si Carmen cumple 2 de 5 años de ownership y use. Resultado: $0 de ingreso.

• Insolvencia se mide inmediatamente antes de la cancelación, con todos los activos (incluidos los exentos de embargo: retiro, casa) y todos los pasivos.
• La exclusión por insolvencia es hasta el monto insolvente, no toda la deuda. Distractor: "excluye todo porque era insolvente".
• Bankruptcy excluye todo, sin medir insolvencia; se aplica antes que insolvencia.
• Nonrecourse en una disposición (foreclosure, deed in lieu, abandono): sin COD; la deuda completa es amount realized. Recourse: menor de deuda o FMV + COD. Pero si le rebajan la deuda nonrecourse y se queda con el bien, sí hay COD (Rev. Rul. 91‑31).
• Orden de exclusiones: bankruptcy gana a todo; QPRI gana a insolvency salvo que elijas insolvency (casilla 1b en vez de 1e del Form 982); insolvency gana a farm y a QRPBI. Distractor clásico: "primero insolvency, luego QPRI".
• 1099‑C ≠ gravable automático; sin 1099‑C ≠ exento.
• Pérdida en foreclosure de casa personal: no deducible; ganancia: §121.
• Form 982 se presenta con la declaración del año de la cancelación; excluir sin reducir atributos es incorrecto.
• Student loans: la exclusión general 2021–2025 es amplia, pero termina para descargas posteriores a 2025 (no la enseñes como permanente).

• Form 1099‑C (Cancellation of Debt) — box 2 monto; box 3 interés incluido; box 6 código del evento; box 7 FMV.
• Form 1099‑A (Acquisition or Abandonment of Secured Property) — box 2 saldo de la deuda; box 4 FMV; box 5 si el deudor era personalmente responsable (recourse).
• Form 982 (Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness) — Part I exclusión; Part II reducción de atributos.
• Schedule 1 línea 8c (Cancellation of debt).
• Fuente: IRC §§61(a)(11), 108, 1001, 1017; Pub. 4681 (Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments) 2025, con Insolvency Worksheet; Pub. 544; Pub. 523.

2.7 Ciudadano o residente de EE. UU. con ingreso extranjero

(PSI: Tax treatment of a U.S. citizen/resident with foreign income (e.g., tax treaties, Form 1116, Form 2555, Form 3520, Form 5471))

Un ciudadano/residente trabaja o invierte fuera de EE. UU. Preguntan: ¿debe reportar el ingreso? (siempre sí); ¿puede excluirlo con el foreign earned income exclusion (FEIE) y cómo califica (bona fide residence vs. physical presence 330 días)?; ¿cómo funciona el foreign tax credit (FTC) y su límite (Form 1116)?; ¿cuándo se necesita Form 3520 (regalos/trusts extranjeros) o Form 5471 (corporación extranjera)?; ¿qué hace un tratado?

Principio: worldwide income. Un U.S. citizen y un resident alien (green card o substantial presence) tributan en EE. UU. sobre todo su ingreso mundial, viva donde viva. Vivir en México o España no te saca del 1040. Para evitar la doble imposición hay tres herramientas, que no se combinan sobre el mismo dólar:

1. Foreign earned income exclusion (FEIE) — Form 2555, IRC §911.

• Excluye hasta $130,000 (2025) por persona de foreign earned income (ingreso ganado con trabajo en el extranjero: salarios, honorarios, la parte de utilidad de un negocio atribuible a servicios personales). No cubre: pensiones, intereses, dividendos, rentas, capital gains, pagos del gobierno de EE. UU. a sus empleados, ni ingreso ganado en aguas internacionales.
• Requisitos: (a) tax home (sede laboral) en un país extranjero, y (b) cumplir uno de dos tests:
  • Bona fide residence test: residente de buena fe de un país extranjero durante un año fiscal completo (1 de enero a 31 de diciembre) ininterrumpido; solo para ciudadanos (y residentes con tratado). Es cuestión de hechos (intención, familia, casa, tipo de visa). Declarar ante ese país que no eres residente lo rompe.
  • Physical presence test: estar físicamente en países extranjeros al menos 330 días completos en cualquier periodo de 12 meses consecutivos. Cuenta cualquier ciudadano o residente; no importa la intención. Un "día completo" es de medianoche a medianoche fuera de EE. UU.; los días de viaje sobre aguas internacionales no cuentan.
• Cada cónyuge califica por separado (hasta $260,000 entre los dos si ambos trabajan fuera).
• Si califica parte del año, la exclusión se prorratea por días de calificación ÷ 365.
• Foreign housing exclusion/deduction: además, excluye gastos de vivienda (renta, servicios, seguro; no compra ni muebles) por encima de la base housing amount ($20,800 = 16 % de $130,000) y hasta un tope de $39,000 (30 %; más en ciudades caras según Notice 2025‑16). Es "exclusion" si el empleador paga, "deduction" si eres self‑employed.
• Consecuencias de elegir FEIE: (a) el ingreso no excluido se grava con tasas apiladas ("stacking"): como si el ingreso excluido siguiera ahí para determinar el tramo; (b) no puedes tomar FTC ni deducciones sobre el ingreso excluido; (c) no puedes reclamar EITC ni ACTC; (d) el ingreso excluido no cuenta como compensación para aportar a una IRA; (e) la elección sigue vigente hasta que la revoques; si la revocas, no puedes volver a elegirla durante 5 años sin permiso del IRS.
• Extensión: quien vive fuera tiene 2 meses automáticos (15 de junio) y puede pedir Form 2350 para esperar a cumplir el test.

2. Foreign tax credit (FTC) — Form 1116, IRC §§901–904.

• Crédito dólar por dólar por el income tax pagado o devengado a un país extranjero (no por IVA, impuestos a la propiedad ni seguros sociales extranjeros, salvo que un tratado los cubra).
• Límite (para no subsidiar tasas extranjeras más altas): crédito máximo = impuesto de EE. UU. × (foreign source taxable income ÷ total taxable income), calculado por categoría ("basket"): passive, general, §951A, foreign branch, y las de tratado. El exceso no acreditado se lleva 1 año atrás y 10 años adelante dentro de la misma categoría.
• Exención de Form 1116: si el impuesto extranjero es ≤ $300 (≤ $600 MFJ), todo sobre ingreso pasivo reportado en 1099‑DIV/INT/K‑1, puedes tomar el crédito directamente en Schedule 3 sin límite ni formulario (pero sin carryover).
• Alternativa: deducir el impuesto extranjero en Schedule A (rara vez conviene; es todo o nada por año).
• FTC vs. FEIE: puedes usar FEIE sobre el salario y FTC sobre otros ingresos o sobre el salario que exceda la exclusión. Elegir FTC solo (sin FEIE) suele convenir cuando la tasa extranjera es mayor que la de EE. UU., porque el exceso se traslada 10 años y no pierdes EITC/ACTC.

3. Tax treaties (tratados). Pueden reducir retención sobre dividendos/intereses, eximir pensiones o becas, y dar reglas de desempate de residencia (tie‑breaker). Un ciudadano de EE. UU. casi nunca puede usar el tratado para eximir su ingreso en EE. UU. por la saving clause (cláusula de salvaguardia), salvo excepciones expresas (p. ej., Social Security de ciertos países, ver 2.27). Si tomas una posición basada en tratado que reduce tu impuesto, presentas Form 8833 (penalidad $1,000 por omitirlo).

Formularios informativos (no calculan impuesto, pero tienen penalidades grandes):

• Form 3520: recibiste regalos o herencias > $100,000 en el año de un individuo o estate extranjero (agregando personas relacionadas), o > $20,116 (2025) de corporaciones/partnerships extranjeras; o tienes transacciones con un foreign trust (creación, transferencias, distribuciones). Se presenta con la fecha del 1040 (con extensión del 4868).
• Form 3520‑A: la declaración anual del foreign trust con U.S. owner (día 15 del 3.er mes tras el cierre del trust; Form 7004).
• Form 5471: U.S. persons que son officers, directors o accionistas (≥ 10 %) de una foreign corporation; categorías 1–5; penalidad $10,000 por formulario.
• Form 8865: partnerships extranjeras (≥ 10 % con control de U.S. persons, o > 50 %).
• Form 8938 (FATCA): activos financieros extranjeros que superen $50,000 / $75,000 (Single en EE. UU.) etc.; se adjunta al 1040. FBAR (FinCEN 114): cuentas > $10,000; aparte. Cap. 8 desarrolla ambos.
• Form 1116 y 2555 se adjuntan al 1040; Form 8833 también.

Ejemplo 1 — FEIE con physical presence y prorrateo. Andrea, ciudadana, se mudó a Madrid el 1 de marzo de 2025 para trabajar y no volvió a EE. UU. en el resto de 2025 ni hasta abril de 2026. Su salario en España de marzo a diciembre fue $120,000.

1. Physical presence: del 2 de marzo de 2025 al 1 de marzo de 2026 hay 365 días y estuvo los 365 fuera → cumple los 330 días en un periodo de 12 meses consecutivos.
2. Días de calificación dentro de 2025: 2 de marzo a 31 de diciembre = 305 días.
3. Exclusión máxima prorrateada: $130,000 × 305 ÷ 365 = $108,630 (redondeado).
4. Salario extranjero $120,000 > $108,630 → excluye $108,630; gravable: $120,000 − $108,630 = $11,370, gravado con stacking (como si fuera el ingreso "de arriba" de $120,000).
5. Para presentar a tiempo, Andrea puede usar Form 2350 y esperar a completar los 330 días (1 de marzo de 2026).

Ejemplo 2 — Housing exclusion. Andrea además tuvo gastos de vivienda (renta y servicios) de $30,000 pagados por su empleador y todo el año calificaría (supón año completo para simplificar). Base housing amount: $20,800. Gastos sobre la base: $30,000 − $20,800 = $9,200. Tope: $39,000 − $20,800 = $18,200. Housing exclusion = $9,200. La FEIE se aplica después de la housing exclusion, sobre el ingreso restante.

Ejemplo 3 — Límite del FTC. Miguel (ciudadano, vive en EE. UU.) tiene taxable income total de $100,000, de los cuales $25,000 son dividendos de fuente extranjera (categoría pasiva) sobre los que pagó $7,000 de impuesto extranjero. Su impuesto de EE. UU. antes de créditos es $20,000.

1. Límite: $20,000 × ($25,000 ÷ $100,000) = $5,000.
2. Crédito 2025: menor de $7,000 o $5,000 = $5,000.
3. Exceso: $2,000 → carryback 1 año / carryforward 10 años (categoría pasiva). No puede usar la exención de $300/$600 porque el impuesto extranjero la supera.

• FEIE no aplica a pensiones, intereses, dividendos, rentas ni a ingreso ganado en EE. UU. durante viajes de trabajo (ese es U.S. source).
• 330 días completos en cualquier periodo de 12 meses; no exige año calendario, ni residencia, ni intención.
• Bona fide residence exige año fiscal completo; un contrato de 9 meses no basta.
• No puedes tomar FTC sobre el ingreso que excluiste; sí sobre el exceso.
• FEIE elimina EITC y ACTC.
• El límite del FTC usa taxable income, no gross income, y es por categoría.
• Form 1116 no es obligatorio si el impuesto extranjero pasivo es ≤ $300/$600 — pero entonces no hay carryover.
• Form 3520 es por recibir regalos/herencias del extranjero (> $100,000); no hay impuesto, solo reporte, y la penalidad por omitir es enorme (hasta 25 %).
• La saving clause impide que un ciudadano use la mayoría de los beneficios de tratado en EE. UU.

• Form 2555 (Foreign Earned Income) — FEIE y housing exclusion/deduction.
• Form 1116 (Foreign Tax Credit (Individual, Estate, or Trust)).
• Form 2350 (Application for Extension of Time To File U.S. Income Tax Return) — para cumplir el test.
• Form 8833 (Treaty‑Based Return Position Disclosure Under Section 6114 or 7701(b)).
• Form 3520 (Annual Return To Report Transactions With Foreign Trusts and Receipt of Certain Foreign Gifts) y Form 3520‑A.
• Form 5471 (Information Return of U.S. Persons With Respect to Certain Foreign Corporations); Form 8865; Form 8938; FinCEN 114.
• Fuente: IRC §§901–904, 911, 6039F, 6038; Pub. 54 (Tax Guide for U.S. Citizens and Resident Aliens Abroad); Pub. 514 (Foreign Tax Credit for Individuals); Pub. 519; Pub. 901 (U.S. Tax Treaties); Instr. 2555, 1116, 3520, 5471 (2025).

2.8 Otros ingresos: becas, trueque, hobby, alimony, combat pay, unearned income, recuperaciones, NOL, ingreso ilegal

(PSI: Other income (e.g., scholarships, barter income, hobby income, alimony, non-taxable combat pay, unearned income, taxable recoveries, NOL, illegal income))

Listas de conceptos: "¿cuál es gravable?" y "¿cuánto?". Cada uno tiene una regla corta con una excepción. El examen mezcla en una sola pregunta becas, alimony de antes y después de 2019, trueque, premios, hallazgos, hobby, y te pide el total de gross income.

Recorre cada concepto con su regla, su excepción y su línea:

a) Scholarships y fellowships (IRC §117).

• Excluida si (1) el receptor es candidato a un grado (degree candidate) en una institución elegible y (2) se usa para qualified education expenses: tuition, fees, books, supplies, equipment requeridos para los cursos.
• Gravable: la parte usada para room and board (alojamiento y comida), viajes, seguro, y cualquier monto que sea pago por servicios (enseñar, investigar) aunque sea condición de la beca. Excepciones a "servicios": programas NHSC y Armed Forces Health Professions.
• Dónde se reporta la parte gravable: si la universidad la pagó como salario (por servicios), viene en un W‑2 y va a la línea 1a. Si no hay W‑2 (el caso normal de una beca usada para room and board), va a Schedule 1, línea 8r ("Scholarship and fellowship grants not reported on Form W‑2") y fluye a la línea 8 del Form 1040. Trampa: la regla antigua (antes de 2022) era escribirla en la línea de wages con la nota "SCH"; esa línea ya no se usa para becas sin W‑2. Aun así, la beca gravable cuenta como earned income para calcular la standard deduction de un dependiente (Cap. 1).
• Estrategia (Pub. 970): el estudiante puede elegir incluir parte de la beca en ingreso para liberar gastos y aumentar el AOTC (Cap. 5).
• Pell grants siguen la misma regla. Tuition reduction para empleados de universidades: excluida (undergraduate; graduate solo si es por enseñanza/investigación). Veterans' educational benefits (GI Bill): excluidos del ingreso, pero sí reducen los gastos elegibles para AOTC/LLC (Cap. 5).

b) Barter income (trueque). Si intercambias bienes o servicios sin dinero, ambos incluyen el FMV de lo recibido. Un plomero que arregla la tubería del contador a cambio de la declaración: cada uno reporta el FMV del servicio recibido (Schedule C si es de su negocio). Los barter exchanges emiten Form 1099‑B. Si el trueque es entre negocios, cada uno tiene ingreso y gasto deducible.

c) Hobby income. Actividad sin ánimo de lucro: el ingreso es gravable (Schedule 1 línea 8j), los gastos no se deducen (2018–2025). Presunción de negocio: utilidad en 3 de 5 años consecutivos (2 de 7 para cría/carreras de caballos). Factores (Reg. §1.183‑2): manera empresarial, expertise, tiempo, expectativa de apreciación, historial, ganancias ocasionales, situación financiera, elementos de placer. Se puede diferir la determinación con Form 5213.

d) Alimony (pensión alimenticia al excónyuge). Dos mundos:

• Instrumento ejecutado hasta el 31‑dic‑2018 (y no modificado para adoptar la nueva regla): alimony gravable para quien recibe (Schedule 1 línea 2a) y deducible para quien paga (línea 19a). Requisitos: pago en efectivo bajo instrumento de divorcio/separación; termina con la muerte del receptor; no designado como "no alimony"; no es child support; y, solo si están legalmente separados bajo un decreto de divorcio o de separate maintenance, no pueden ser miembros de la misma casa (con un simple written separation agreement sin decreto, vivir bajo el mismo techo no descalifica el pago — Pub. 504).
• Instrumento ejecutado después de 2018 (o modificado expresamente para aplicar la TCJA): ni gravable ni deducible.
• Child support: nunca gravable ni deducible. Si un pago combinado se reduce por eventos del hijo (edad, graduación), la parte reducible es child support.
• Property settlements (reparto de bienes) no son ingreso (§1041, transferencias entre cónyuges incident to divorce: sin gain; basis carryover).
• Alimony gravable pre‑2019 cuenta como compensation para aportar a una IRA.

e) Nontaxable combat pay. El pago por servir en una combat zone está excluido (enlisted y warrant officers: todo; officers: hasta el máximo enlisted pay + hostile fire pay). Aparece en W‑2 box 12 código Q. Aun excluido, el contribuyente puede elegir incluirlo para calcular el EITC (si le conviene) y cuenta como compensation para IRA. Otros pagos militares: basic pay gravable; BAH/BAS (vivienda/alimentación) excluidos; death gratuity excluida; pensión de retiro militar gravable; VA disability excluida (Cap. 6).

f) Unearned income. Ingreso que no proviene de trabajo: intereses, dividendos, capital gains, rentas, regalías, pensiones, Social Security, unemployment, alimony, premios. Importa para: (1) el kiddie tax (unearned income del hijo > $2,700 se grava a la tasa de los padres; primeros $1,350 libres — Cap. 1/6); (2) el límite de investment income para EITC ($11,950); (3) la standard deduction de dependientes; (4) no cuenta como compensación para IRA; (5) NIIT.

g) Taxable recoveries. Una recovery es el reembolso de algo que dedujiste en un año anterior (reembolso de impuesto estatal, de gasto médico, de deuda incobrable recuperada, de un daño). Se grava en el año de la recuperación solo hasta el monto en que la deducción te redujo el impuesto (tax benefit rule, §111). Detalle y ejemplo en 2.14.

h) Net operating loss (NOL). Cuando las deducciones de negocio superan el ingreso, el exceso es un NOL (Form 172 lo calcula; Pub. 536). Para pérdidas de 2018 en adelante: sin carryback (salvo farming: 2 años), carryforward indefinido, y la deducción del NOL en el año de uso está limitada al 80 % del taxable income (calculado sin el NOL ni QBI). El NOL se deduce en Schedule 1 línea 8a como número negativo. Solo se pregunta aquí como "otro ingreso" negativo; el cálculo detallado es de la Part 2 (Cap. 14). Antes de llegar a NOL, la pérdida pasa por el filtro de excess business loss ($313,000 / $626,000 MFJ; el exceso se convierte en NOL del año siguiente).

i) Illegal income. Ingreso de actividades ilegales (venta de drogas, sobornos, robo, fraude) es gravable (James v. United States). Además, quien vende sustancias controladas no puede deducir gastos salvo COGS (§280E). Los sobornos y kickbacks pagados no son deducibles.

j) Otros de la lista de Pub. 525 que aparecen en el examen:

• Prizes and awards: gravables al FMV (Schedule 1 línea 8i); excepción: premio por logros (Nobel, Pulitzer) transferido directamente a una caridad sin usarlo, y employee achievement awards (2.1). Medallas y premios olímpicos: excluidos si AGI ≤ $1,000,000.
• Found property (hallazgos, "treasure trove"): gravable al FMV el año en que lo tienes bajo tu control.
• Jury duty pay: gravable; si lo entregas al empleador, deducción en Schedule 1 línea 24a.
• Life insurance proceeds por muerte: excluidos; el interés que generen después, gravable. Si la póliza se vendió (transfer for value), el exceso sobre lo pagado es gravable. Accelerated death benefits para enfermo terminal: excluidos.
• Gifts and inheritances: excluidos; el ingreso que produzcan, gravable. Un "regalo" del empleador es salario.
• Damages (indemnizaciones): por lesión física o enfermedad física → excluidas (incluido el daño emocional derivado de la lesión física); por discriminación, despido, daño emocional sin lesión física, intereses y punitive damages → gravables. Reembolso de gastos médicos deducidos antes: gravable (recovery).
• Unemployment compensation: 100 % gravable. Welfare/SSI/TANF: excluidos. Disability: según quién pagó la prima (2.1).
• Cash rebates de un fabricante: no gravables (reducen el costo).
• Bribes, kickbacks, embezzled funds: gravables.
• Cancellation of debt: 2.6. Court awards por back pay: salario.
• Roth conversions, RMD, Social Security: en sus secciones.
• Digital assets recibidos por servicios o minería: FMV al recibirlos = ingreso ordinario (y la pregunta del 1040 sobre digital assets debe contestarse "Yes").

Ejemplo 1 — Beca. Nadia, estudiante de licenciatura a tiempo completo, recibe una beca de $18,000 en 2025. Paga tuition $11,000, libros requeridos $700, y room and board $6,300.

1. Gastos calificados: $11,000 + $700 = $11,700 → excluidos.
2. Gravable: $18,000 − $11,700 = $6,300 (la parte de room and board). Como no viene en un W‑2, se reporta en Schedule 1, línea 8r, y de ahí a la línea 8 del Form 1040.
3. Nadia no tiene W‑2; igual debe declarar si su gross income supera su standard deduction (Cap. 1); para ese cálculo, los $6,300 se tratan como earned income.

Ejemplo 2 — Alimony y child support. El divorcio de Raúl y Elsa se firmó en 2017. Raúl paga $2,000 al mes: el acuerdo dice que el pago baja a $1,200 cuando el hijo cumpla 18.

• La parte que se reduce por el hijo ($800/mes = $9,600/año) es child support: ni deducible ni gravable.
• Los otros $1,200/mes = $14,400/año son alimony pre‑2019: Elsa los incluye (Schedule 1 línea 2a) y Raúl los deduce (línea 19a).
• Si el divorcio fuera de 2020, nada sería gravable ni deducible.

Ejemplo 3 — Suma de "otros ingresos". Iván (Single) en 2025 tuvo: salario $50,000; $3,000 de unemployment; $1,500 de premio en un concurso de televisión (1099‑MISC); $2,000 que su abuela le regaló; $800 de trueque (arregló el auto de su vecino a cambio de una bicicleta que vale $800); $10,000 de seguro de vida por la muerte de su padre; $5,000 de indemnización por una lesión física en un accidente. Gross income: $50,000 + $3,000 + $1,500 + $800 = $55,300. Excluidos: regalo, seguro de vida, daños por lesión física.

• Beca para room and board = gravable, aunque la universidad la llame "scholarship".
• Alimony: la fecha que importa es la del instrumento (divorce decree, separation agreement), no la del pago ni la de la separación.
• Child support nunca es alimony; property settlement tampoco.
• Combat pay está excluido pero puede elegirse para EITC y cuenta para IRA. Distractor: "combat pay no puede usarse para nada".
• Punitive damages y daños por discriminación: gravables; daños por lesión física: excluidos.
• Hobby: ingreso sí, gastos no. "Netear a cero" es incorrecto en 2025.
• NOL: 80 % del taxable income; no hay carryback (salvo farm). Distractor: "2 años atrás y 20 adelante" (ley pre‑2018).
• Ingreso ilegal es gravable y, en drogas, sin deducciones (§280E).
• El regalo del empleador es salario, no regalo.
• Life insurance: la muerte excluye; vender la póliza (transfer for value) o cobrarla en vida por encima de las primas, no.

• Form 1040 línea 1a (beca pagada como salario con W‑2); Schedule 1 líneas 2a (alimony recibido), 8a (NOL), 8i (prizes), 8j (hobby), 8r (beca gravable sin W‑2), 8z (other), 19a (alimony pagado), 24a (jury duty entregado).
• Form 1099‑MISC box 3 (other income: premios); Form 1099‑B (barter exchange); Form 1099‑G (unemployment, state refunds); Form 1098‑T (tuition).
• Form 172 (Net Operating Losses (NOLs) for Individuals, Estates, and Trusts); Form 461 (excess business loss); Form 5213 (Election To Postpone Determination as To Whether the Presumption Applies).
• Fuente: IRC §§61, 71 (pre‑2019), 74, 101, 102, 104, 111, 117, 172, 183, 280E, 461(l); Pub. 525; Pub. 970 cap. 1; Pub. 536; Pub. 3 (Armed Forces); Pub. 504 (Divorced or Separated Individuals).

2.9 Constructive receipt (recepción constructiva)

(PSI: Constructive receipt of income)

Un contribuyente con método de efectivo (cash method) tiene un pago "disponible" en diciembre pero lo cobra en enero. Preguntan en qué año es ingreso. También preguntan cuándo el interés de una cuenta, un bono o un cheque "a la orden" se considera recibido.

La mayoría de los individuos usan el cash method (método de efectivo): el ingreso se reporta cuando se recibe, en efectivo o en especie; los gastos, cuando se pagan. Para evitar que el contribuyente elija el año simplemente no cobrando, el reglamento (Reg. §1.451‑2) crea la doctrina de constructive receipt (recepción constructiva):

Es decir: si podías cobrarlo, ya lo recibiste, aunque no lo hayas tocado. Lo contrario también es cierto: si había una restricción sustancial (el dinero no estaba disponible, había una penalidad importante por retirarlo, o la fecha de pago acordada de antemano era posterior), no hay recepción.

Aplicaciones que el examen usa:

Nota sobre dividendos: Pub. 550 aclara que un dividendo declarado en diciembre y pagado por correo de modo que llega en enero se reporta en enero (año siguiente), salvo para mutual funds y REIT: si declaran en octubre, noviembre o diciembre y pagan en enero, se consideran recibidos el 31 de diciembre.

Contraparte: método de acumulación (accrual). Un negocio accrual reporta cuando gana el derecho al ingreso —el all‑events test (prueba de "todos los eventos": el ingreso se acumula cuando ya ocurrió todo lo que fija el derecho a cobrarlo y el monto puede determinarse con exactitud razonable)— aunque cobre después; para él, constructive receipt no es el tema. Cualquier contribuyente (incluido un individuo con Schedule C) puede elegir el accrual method desde su primera declaración, con tal de usarlo de forma consistente; el gross receipts test de §448(c) ($31,000,000 en 2025) no dice quién puede, sino quién está obligado: las C corporations y partnerships con socios C corp que lo superan deben usar accrual, y quien lo supera debe llevar inventarios con las reglas de §471 (Cap. 15).

Doctrinas hermanas:

• Assignment of income (asignación del ingreso): quien gana el ingreso lo paga, aunque haya ordenado que se lo entreguen a otro ("el fruto se grava en el árbol que lo produjo", Lucas v. Earl). Un padre que cede sus honorarios a su hijo sigue tributando por ellos.
• Economic benefit: si el empleador aparta fondos irrevocablemente a tu favor (trust sin riesgo), es ingreso aunque no puedas retirarlos aún (por eso los planes calificados tienen reglas especiales).
• Claim of right (derecho aparente): si recibes dinero sin restricción, es ingreso el año que lo recibes aunque después tengas que devolverlo; al devolverlo deduces (o usas el crédito §1341 si supera $3,000).

Ejemplo — Consultora cash method. Paula factura a tres clientes en diciembre de 2025:

• Cliente A le entrega un cheque de $5,000 el 30 de diciembre; Paula lo deposita el 5 de enero de 2026. → 2025 (lo tenía en la mano).
• Cliente B envía por correo un cheque de $3,000 el 30 de diciembre; llega el 3 de enero. → 2026 (no estaba disponible antes).
• Cliente C le avisa el 28 de diciembre que puede pasar por un cheque de $2,000; Paula, para "bajar impuestos", va el 6 de enero. → 2025 (constructive receipt).
  Ingreso 2025 de estos tres: $5,000 + $2,000 = $7,000; ingreso 2026: $3,000.

• Tener el cheque y no depositarlo no difiere el ingreso.
• Un cheque que llega en enero es ingreso de enero aunque tenga fecha de diciembre.
• La regla no es "cuando se gana" (eso es accrual); es "cuando está disponible".
• Un acuerdo de diferimiento hecho antes de ganar el ingreso es válido; hecho después, no.
• El interés se grava cuando se acredita aunque no se retire.
• Assignment of income: dar instrucciones de pagarle a otro no cambia quién tributa.

• No hay formulario específico; determina en qué Form 1040 (año) va el ingreso.
• Form 1099‑NEC/MISC/INT/DIV reflejan la fecha en que el pagador pagó o puso a disposición; si difiere de la recepción real, el contribuyente reporta según su recepción y explica.
• Fuente: IRC §§451, 1341; Reg. §1.451‑1 y §1.451‑2; Pub. 538 (Accounting Periods and Methods); Pub. 550 ("Dividends received in January"); Pub. 525.

2.10 Constructive dividends (dividendos constructivos)

(PSI: Constructive dividends (e.g., payments of personal expenses from a business entity))

Una corporación paga gastos personales de su accionista, le presta dinero sin intención de cobro, le vende un bien barato o le paga un sueldo desproporcionado. Preguntan cómo se trata para el accionista (dividendo) y para la corporación (no deducible), y qué pasa si no hay E&P.

Un constructive dividend (dividendo constructivo o encubierto) es un beneficio económico que una corporación transfiere a un accionista por su condición de accionista, aunque nadie lo haya llamado "dividendo" ni haya habido una declaración formal del board. El IRS recaracteriza la operación por su sustancia.

Formas típicas:

1. Pago de gastos personales del accionista con dinero de la corporación (vacaciones, auto personal, colegiatura de los hijos, remodelación de su casa).
2. Uso personal de bienes corporativos sin pagar renta (casa de playa, yate, avión, auto) → dividendo por el valor de renta justo.
3. Compensación excesiva (unreasonable compensation): la parte del "sueldo" que excede lo razonable por los servicios se reclasifica como dividendo (la corporación pierde la deducción; el accionista sigue gravado, pero como dividendo, sin FICA).
4. Préstamos al accionista sin documentos, sin intereses, sin plan de pago ni intención real de cobrarlos → dividendo por el monto. Un préstamo below‑market (§7872) genera además interés imputado: dividendo "ficticio" por el interés no cobrado.
5. Bargain sales: la corporación vende al accionista un bien por debajo del FMV → dividendo por la diferencia. Y al revés: el accionista vende a la corporación por encima del FMV → dividendo por el exceso.
6. Pago de deudas personales del accionista.
7. Distribuciones desproporcionadas encubiertas, o pagos a familiares del accionista sin servicios reales.

Consecuencias:

• Para el accionista: es un dividendo en la medida del E&P (corriente y acumulado) de la corporación (§301/§316). Puede ser qualified (0/15/20 %) si se cumplen los requisitos de tenencia. Si no hay E&P, es return of capital que reduce la basis; agotada la basis, capital gain. Si también era empleado, el IRS puede alternativamente tratar el beneficio como salario (con FICA), según la sustancia.
• Para la corporación: el gasto no es deducible (los dividendos nunca lo son). Si lo dedujo como gasto de negocio, el ajuste aumenta su ingreso gravable → doble imposición (21 % en la corporación + tasa del accionista). Y si además no emitió 1099‑DIV, hay penalidades de información.
• En una S corporation no hay "dividendo" (salvo E&P heredado de C corp): el gasto personal pagado por la S corp es una distribución que reduce basis (y puede ser salario si el accionista es empleado y no cobró compensación razonable). En un partnership, es una distribución al socio o un guaranteed payment.

Por qué existe la regla: sin ella, una corporación cerrada pagaría todo el estilo de vida del dueño con dinero antes de impuestos y nunca "declararía" dividendos. La doctrina mira la sustancia sobre la forma.

Ejemplo 1 — Con E&P suficiente. Delta Corp. (C corporation) pagó en 2025 $10,000 de vacaciones familiares de su único accionista, Néstor, y las contabilizó como "gastos de viaje". El E&P de Delta es $50,000.

• Néstor: $10,000 de dividendo (ordinario; calificado si cumple 61 días — en un dueño único, siempre).
• Delta: los $10,000 no son deducibles; si los dedujo, su taxable income sube $10,000 (impuesto 21 % = $2,100 adicionales).

Ejemplo 2 — Sin E&P suficiente. Mismo caso, pero el E&P de Delta es solo $4,000 y la basis de Néstor en sus acciones es $5,000.

1. Dividendo: $4,000 (hasta el E&P).
2. Return of capital: $5,000 (reduce basis a $0).
3. Capital gain: $10,000 − $4,000 − $5,000 = $1,000 (long‑term si tiene las acciones > 1 año).

Ejemplo 3 — Uso de bienes. Delta compra un condominio en la playa y Néstor lo usa 8 semanas al año sin pagar; la renta justa es $2,000/semana. Dividendo constructivo: 8 × $2,000 = $16,000 (hasta el E&P), y la corporación no deduce los gastos del condominio atribuibles a ese uso.

Ejemplo 4 — Préstamo al accionista sin interés ni pagaré. El 1 de marzo de 2025, Andina Corp. (C corporation) transfirió $60,000 a Verónica, su única accionista, y lo registró como "loan to shareholder". No hay promissory note, no hay interés pactado, no hay fecha de vencimiento, no hay garantía, no hay acta del board, Verónica no ha pagado nada y la corporación nunca ha exigido el pago. Andina nunca ha declarado dividendos. Datos: accumulated E&P al 1‑ene‑2025 = $18,000; current E&P de 2025 = $25,000; basis de Verónica en sus acciones = $12,000; tiene las acciones desde hace 6 años.

Paso 1 — ¿préstamo real o dividendo? Los factores que el IRS y las cortes miran (Reg. §1.301‑1; doctrina de substance over form) fallan todos: sin pagaré, sin interés, sin vencimiento, sin garantía, sin pagos, sin exigencia de cobro, con el deudor controlando a la corporación y sin historial de dividendos. Conclusión: no es un préstamo; los $60,000 son una distribución.
Paso 2 — Orden del §301 sobre los $60,000:

Paso 3 — E&P de la corporación. El dividendo de $43,000 agota el E&P: $43,000 − $43,000 = $0. Los tramos 2 y 3 (return of capital y capital gain) no reducen más el E&P; el E&P nunca baja de cero por una distribución.
Paso 4 — Andina. $0 de deducción. Debió emitir Form 1099‑DIV por $43,000.
Contraste — si el préstamo hubiera sido genuino pero sin interés: entonces no habría dividendo por el principal; se aplicaría el §7872 (below‑market loan) e imputaría intereses al AFR: la corporación tendría interest income y Verónica un dividendo constructivo igual al interés no cobrado, cada año. Hay una excepción de minimis de $10,000 para los préstamos corporación‑accionista (§7872(c)(3)) si evadir impuestos no es un propósito principal; con $60,000 esa excepción no aplica.

Ejemplo 5 — Gastos personales del dueño pagados desde la cuenta del negocio. Solórzano Imports, Inc. (C corporation) tiene un único accionista, Iván, que además es empleado y ya cobró en 2025 un salario razonable de $90,000 reportado en su W‑2. Durante 2025 la corporación pagó desde su cuenta de operación:

E&P disponible: $50,000 acumulado + $40,000 current de 2025 = $90,000.

Paso 1 — Carácter. Ninguno de los tres pagos guarda relación con servicios prestados a la corporación; benefician a Iván por ser accionista. Son constructive dividends (no salario adicional: su compensación ya es razonable y los pagos no responden a servicios).
Paso 2 — Análisis de E&P. $90,000 de E&P cubren los $30,000 → los $30,000 completos son ordinary dividend (qualified). No hay return of capital ni capital gain porque no se agota el E&P.
Paso 3 — Efecto en Iván. $30,000 en Form 1099‑DIV, Schedule B y línea 3a/3b del 1040. Sin FICA (no es salario). Al 15 %: $4,500 de impuesto.
Paso 4 — Efecto en la corporación. Se le niegan los $30,000 de deducción → taxable income +$30,000 → 21 % × $30,000 = $6,300 de impuesto federal adicional, más intereses y posible accuracy‑related penalty del 20 %.
Paso 5 — Costo total de la doble imposición. $6,300 + $4,500 = $10,800 sobre $30,000, es decir, 36 % del beneficio recibido. Ese es el argumento que le das al cliente: pasar los gastos personales por la empresa cuesta más, no menos.
Variante S corporation: si Solórzano fuera S corp, no habría "dividendo": los $30,000 serían una distribución que reduce la basis del accionista (gravable como capital gain solo si excede la basis), y el riesgo se invierte → el IRS buscaría recaracterizar distribuciones como salario si Iván no cobró compensación razonable.

Ejemplo 6 — Renta excesiva pagada al accionista por un inmueble. Teresa es la única accionista de Bahía Corp. (C corporation) y, a título personal, es dueña de una bodega que le arrienda a la corporación. La fair rental value de la bodega es $4,000/mes = $48,000 al año. En 2025 Bahía le pagó $10,000/mes = $120,000 y dedujo los $120,000 completos como "rent expense". E&P de Bahía después del ajuste: $60,000. Basis de Teresa en sus acciones: $8,000 (las tiene desde 2016).

Paso 1 — Límite de la deducción. El §162(a)(3) solo permite deducir la renta que sería exigible en una operación arm's‑length. Deducible: $48,000. Exceso: $120,000 − $48,000 = $72,000, que se recaracteriza como constructive dividend.
Paso 2 — Los $72,000 pasan por el §301:

Paso 3 — Cómo lo reporta Teresa. Los $48,000 siguen siendo rental income en Schedule E (contra los que deduce depreciación, property tax e intereses hipotecarios de la bodega); los $72,000 salen de Schedule E y se convierten en $60,000 de dividendo (Form 1099‑DIV) + $8,000 no gravables + $4,000 de long‑term capital gain (Schedule D).
Paso 4 — Efecto en Bahía. Pierde $72,000 de deducción → 21 % × $72,000 = $15,120 de impuesto adicional, y $0 de deducción por el dividendo.
Trampa adicional (§469). Los $48,000 de renta neta que sí se aceptan no son ingreso pasivo utilizable: por la self‑rental rule (Reg. §1.469‑2(f)(6)), la renta neta de un inmueble arrendado a una actividad en la que el contribuyente materially participates es nonpassive y no absorbe pérdidas pasivas (2.11).

• "No se declaró dividendo, así que no hay dividendo": falso; la sustancia manda.
• El pago no es deducible para la corporación aunque lo llame gasto de negocio; el resultado es doble imposición.
• Si no hay E&P, no es dividendo: es return of capital y luego capital gain (no "ingreso ordinario automático").
• En S corps y partnerships se llama distribución, no dividendo, y afecta la basis.
• Compensación "excesiva" en una C corp → dividendo; en una S corp el problema es el inverso (compensación insuficiente → recaracterizar distribuciones como salario).
• Un préstamo genuino (documentado, con interés, con pagos) no es dividendo; uno sin intención de pago, sí.

• Form 1099‑DIV — la corporación debería emitirlo por el dividendo constructivo.
• Form 1120 — el ajuste del IRS niega la deducción.
• Form 8949 / Schedule D — parte que exceda E&P y basis.
• Fuente: IRC §§301, 316, 162 (compensación razonable), 7872; Reg. §1.301‑1; Pub. 542 (Corporations); Pub. 550.

2.11 Ingreso y pérdida pasiva

(PSI: Passive income and loss)

Preguntan qué actividades son pasivas (passive: en las que no participas materialmente, o toda renta), qué es material participation (participación material: trabajo regular, continuo y sustancial en el negocio, medido con 7 pruebas), cuánto de una pérdida de renta puede deducirse contra salario (el $25,000 allowance y su phase‑out), qué pasa con las pérdidas suspendidas (suspended losses: no deducidas este año, guardadas para el futuro) y cuándo se liberan (disposición), y quién es real estate professional (profesional inmobiliario: quien dedica más de la mitad de su trabajo y más de 750 horas a negocios inmobiliarios).

Por qué existe §469. Antes de 1986, un médico compraba un edificio, generaba pérdidas de papel por depreciación y las restaba de su salario. El Congreso creó tres "canastas" de ingreso: active (salario, negocio en el que participas materialmente), portfolio (intereses, dividendos, regalías, capital gains de inversiones) y passive. Las pérdidas pasivas solo se deducen contra ingreso pasivo. El exceso se suspende (carryforward indefinido) hasta que haya ingreso pasivo o hasta que dispongas de toda la actividad en una transacción gravable con un no relacionado.

Qué es una actividad pasiva (dos tipos):

1. Cualquier trade or business en el que el contribuyente NO participa materialmente (por ejemplo, ser limited partner o socio inversionista de un restaurante).
2. Toda actividad de renta (rental activity), participes o no — salvo (a) que seas real estate professional que participa materialmente en esa renta, o (b) las excepciones de "no es rental": periodo promedio de uso del cliente ≤ 7 días (Airbnb de corta estancia), ≤ 30 días con servicios personales significativos, servicios extraordinarios (hospital), renta incidental a un negocio, etc.

Material participation — las 7 pruebas (Reg. §1.469‑5T). Cumples una y participas materialmente:

1. Más de 500 horas en el año.
2. Tu participación es sustancialmente toda la participación de cualquier persona (incluidos no dueños).
3. Más de 100 horas y no menos que cualquier otra persona.
4. Significant participation activities (> 100 horas cada una, sin cumplir otra prueba) que en conjunto suman más de 500 horas.
5. Participaste materialmente en 5 de los 10 años anteriores.
6. Es una personal service activity (salud, derecho, contabilidad, consultoría, etc.) y participaste materialmente en cualquiera de 3 años anteriores.
7. Facts and circumstances: participación regular, continua y sustancial (más de 100 horas y sin que otro cobre por gestionar).
   Trabajo de "inversor" (revisar estados financieros) no cuenta. Los limited partners solo pueden usar las pruebas 1, 5 y 6. La participación del cónyuge cuenta como tuya (para material participation, no para las 750 horas del real estate professional).

Special $25,000 allowance (rental real estate con active participation). Aunque toda renta es pasiva, un individuo que participa activamente (decisiones de gestión: aprobar inquilinos, fijar rentas, autorizar reparaciones; con al menos 10 % de propiedad; no limited partner) puede deducir hasta $25,000 de pérdidas de rental real estate contra ingreso no pasivo (salario, intereses). El allowance se reduce 50 % del MAGI que exceda $100,000 y desaparece en $150,000. MFS: $12,500 y phase‑out $50,000–$75,000 si vivieron separados todo el año; $0 si vivieron juntos. MAGI aquí = AGI sin pérdidas pasivas, sin taxable Social Security, sin IRA deduction, sin student loan interest, sin exclusiones §135/§137, y con la mitad del SE tax deducida.

Real estate professional (§469(c)(7)). Si (1) más del 50 % de tus servicios personales del año son en real property trades or businesses en los que participas materialmente y (2) esas horas superan 750, tus rentas en las que participas materialmente dejan de ser pasivas (sin límite de $25,000). Debe cumplirlo un solo cónyuge con sus propias horas. Puedes elegir agrupar todas tus rentas como una sola actividad para el test de participación. Un empleado solo cuenta sus horas si es dueño de > 5 % del empleador.

Pérdidas suspendidas y disposición. Cada actividad lleva su cuenta de pérdidas suspendidas (Form 8582). Al disponer de toda la actividad en una transacción totalmente gravable con una persona no relacionada, se liberan todas las pérdidas suspendidas de esa actividad: primero contra la ganancia de la venta, luego contra otro ingreso pasivo, y el resto contra cualquier ingreso (no pasivo). No se liberan con: venta a related party (se difieren hasta que el related party venda a un tercero), intercambio §1031, aportación a una entidad, regalo (las pérdidas suspendidas se suman a la basis del donatario y se pierden como deducción) ni muerte (se deducen en la última declaración del difunto solo en lo que excedan el step‑up de basis).

Créditos pasivos (Form 8582‑CR) solo compensan impuesto de ingreso pasivo. Publicly traded partnerships (PTP): sus pérdidas solo contra ingreso de la misma PTP.

Ingreso pasivo que NO sirve para absorber pérdidas: el ingreso de portfolio (intereses, dividendos) no es pasivo; tampoco el ingreso de self‑rental (rentar tu local a tu propio negocio en el que participas materialmente: la renta es no pasiva, pero la pérdida sería pasiva — regla anti‑abuso).

Interacción con las otras limitaciones (2.12): la pérdida pasa primero por basis, luego at‑risk (§465), luego passive (§469) y finalmente excess business loss (§461(l)). Y el NIIT del 3.8 % grava el ingreso pasivo neto (Cap. 6).

Ejemplo 1 — $25,000 allowance con phase‑out. Laura (Single, salario $115,000) tiene un dúplex en renta en el que participa activamente. En 2025 la renta generó una pérdida de $22,000. Su MAGI (sin la pérdida pasiva) es $120,000. No tiene otro ingreso pasivo.

1. Reducción del allowance: 50 % × ($120,000 − $100,000) = $10,000.
2. Allowance disponible: $25,000 − $10,000 = $15,000.
3. Deduce $15,000 en Schedule E (contra su salario); $7,000 quedan suspendidos (Form 8582) para años futuros o para la venta.
   Si su MAGI fuera $150,000 o más: allowance $0 y los $22,000 se suspenden completos.

Ejemplo 2 — Disposición. En 2027 Laura vende el dúplex a un tercero con ganancia de $30,000; tiene $20,000 de pérdidas suspendidas acumuladas. Se liberan los $20,000: compensan la ganancia (y cualquier exceso iría contra su salario). Si en lugar de vender se lo regalara a su hijo, los $20,000 se sumarían a la basis del hijo y nadie los deduciría como pérdida.

Ejemplo 3 — Material participation. Esteban es socio general de un taller donde trabaja 420 horas al año; el otro socio trabaja 380 horas y hay dos empleados con 1,800 horas cada uno.

• Prueba 1 (> 500 h): no (420).
• Prueba 2 (sustancialmente toda la participación): no (los empleados trabajan mucho más).
• Prueba 3 (> 100 h y no menos que cualquier otra persona, incluidos empleados): no (los empleados tienen 1,800 h).
• Prueba 4: solo si tuviera otras significant participation activities que sumen > 500 h; no las tiene.
• Pruebas 5 y 6: no aplican (no hay historial).
• Prueba 7: difícil de sostener con empleados de tiempo completo que gestionan más que él.
  Conclusión: Esteban no participa materialmente → su pérdida del taller es pasiva. Si en cambio trabajara 520 horas, cumpliría la prueba 1 sin importar las horas de los empleados. Este es el razonamiento prueba por prueba que el examen pide.

• Toda renta de inmuebles es pasiva por definición, aunque trabajes 2,000 horas en ella, salvo real estate professional (o que no sea "rental activity" por la regla de 7 días).
• Portfolio income (intereses, dividendos) no es pasivo: no absorbe pérdidas pasivas.
• El $25,000 exige active participation (mucho menos que material) y se pierde a $150,000 de MAGI.
• MFS que vivió con el cónyuge: allowance $0.
• Real estate professional: > 750 horas y > 50 %; el cónyuge no suma horas para esas pruebas (sí para material participation).
• Pérdidas suspendidas se liberan solo con disposición total, gravable y a no relacionado.
• Al regalar, las pérdidas suspendidas no se deducen: se van a la basis.
• Limited partners: solo pruebas 1, 5 y 6.
• El orden de limitaciones: basis → at‑risk → passive → EBL.

• Form 8582 (Passive Activity Loss Limitations) — calcula la pérdida permitida y las suspendidas; Part II el special allowance.
• Form 8582‑CR (Passive Activity Credit Limitations).
• Schedule E Part I (rentas) y Part II (partnerships/S corps, columnas passive/nonpassive).
• Form 8810 (corporaciones cerradas).
• Fuente: IRC §469; Reg. §1.469‑5T; Pub. 925 (Passive Activity and At‑Risk Rules); Pub. 527 (Residential Rental Property); Instr. 8582 (2025).

2.12 Ingreso pass‑through: Schedule K‑1 y las cuatro limitaciones

(PSI: Pass-through income (e.g., Schedule K-1, income, deductions, basis, qualified business income [QBI] items))

Te dan un Schedule K‑1 (de partnership, S corporation, estate o trust) con varias casillas y preguntan qué reporta el individuo, dónde, cómo cambia su basis y cuánto de una pérdida puede deducir aplicando las limitaciones en orden: basis → at‑risk → passive → excess business loss. También preguntan qué ítems del K‑1 son QBI (y cuáles no) y qué son los separately stated items.

Qué es pass‑through. Un partnership (Form 1065), una S corporation (Form 1120‑S) y, en parte, un estate/trust (Form 1041) no pagan income tax (salvo excepciones): "pasan" su ingreso, deducciones y créditos a los dueños/beneficiarios, que los reportan en su 1040 aunque no hayan recibido efectivo. El vehículo es el Schedule K‑1: cada dueño recibe uno; la entidad lo envía al IRS con su declaración. Distribución y gravabilidad son cosas distintas: te gravan por tu parte del ingreso, no por lo que te distribuyen.

Separately stated items. El K‑1 separa cada partida que pueda tener tratamiento distinto en el 1040 del dueño: ordinary business income/loss (box 1), rental real estate income/loss (box 2), other rental (box 3), guaranteed payments (box 4, solo partnerships), interest (box 5), dividends (6a/6b), royalties (7), net short‑term/long‑term capital gains (8/9a), §1231 gain (10), §179 deduction, charitable contributions, foreign taxes, credits, AMT items, tax‑exempt income, nondeductible expenses, distributions, y la información de §199A (QBI). Cada partida conserva su carácter: un capital gain del K‑1 va a Schedule D; el interés a Schedule B; el ordinary income a Schedule E Part II.

Dónde va cada cosa en el 1040 del individuo:

• Ordinary business income/loss y rental → Schedule E, Part II (columnas passive o nonpassive según 2.11).
• Guaranteed payments (partnership) → Schedule E Part II, nonpassive, y sujetos a SE tax.
• Un general partner paga SE tax sobre su parte del ordinary income (box 14); un limited partner solo sobre guaranteed payments por servicios; un accionista de S corp NO paga SE tax sobre su K‑1 (por eso debe cobrar salario razonable con W‑2).
• Portfolio items → Schedule B / D; §1231 → Form 4797; créditos → sus formularios; §179 → Form 4562 del dueño (sujeto a su propio límite).

Basis del dueño (por qué importa). La basis es la inversión fiscal del dueño en la entidad: outside basis en un partnership, stock basis (más debt basis por préstamos directos del accionista) en una S corp. Sirve para tres cosas: (1) limitar la pérdida deducible, (2) determinar si una distribución es gravable, (3) calcular gain/loss al vender el interés.

Cálculo anual (orden obligatorio):

• Partnership (outside basis): basis inicial + aportaciones + parte del ingreso (incluido el exento) + aumento de su parte de las deudas del partnership (recourse y nonrecourse: §752) − distribuciones − disminución de deudas − parte de gastos no deducibles − parte de las pérdidas (hasta cero; el resto se suspende, §704(d)).
• S corporation (stock basis): basis inicial + aportaciones + ingreso (incluido exento) − distribuciones − gastos no deducibles − pérdidas. Las deudas de la S corp NO aumentan la basis del accionista (solo los préstamos que él mismo haga a la corporación crean debt basis, que se usa después de agotar la stock basis). Form 7203 documenta la basis del accionista de S corp.
• Orden dentro del año: primero sube por ingreso, luego baja por distribuciones, luego por gastos no deducibles, y al final por pérdidas. Así las distribuciones "usan" la basis antes que las pérdidas.
• Distribuciones: no gravables hasta la basis; el exceso es capital gain. (Partnership: solo el efectivo en exceso de basis genera gain inmediato; la propiedad distribuida toma basis carryover limitada a la outside basis — Cap. 10.)

Las cuatro limitaciones a las pérdidas, en orden:

1. Basis limitation (§704(d) / §1366(d)): la pérdida se deduce solo hasta la basis; el exceso se suspende hasta que la basis aumente (nuevas aportaciones, ingreso futuro, más deuda).
2. At‑risk limitation (§465, Form 6198): solo hasta lo que realmente arriesgas: dinero y basis de bienes aportados + ingreso retenido + deudas por las que eres personalmente responsable (recourse) + qualified nonrecourse financing (préstamos de bienes raíces de prestamistas comerciales). Las deudas nonrecourse ordinarias aumentan la outside basis (§752) pero NO el monto at‑risk; ahí está la diferencia clásica del examen. Exceso: suspendido; si el monto at‑risk baja de cero, hay recapture.
3. Passive activity limitation (§469, Form 8582): si no participas materialmente, la pérdida solo contra ingreso pasivo (2.11).
4. Excess business loss (§461(l), Form 461): el total de pérdidas de negocio (de todas las fuentes) que exceda $313,000 ($626,000 MFJ) no se deduce ese año; se convierte en NOL del año siguiente. Los salarios no cuentan como ingreso de negocio para este cálculo.

QBI en el K‑1. El K‑1 informa los "§199A items": QBI (ordinary income de un trade or business de EE. UU., excluyendo capital gains, dividendos, intereses no de negocio, guaranteed payments, salario razonable del accionista), W‑2 wages de la entidad y UBIA (unadjusted basis immediately after acquisition: base sin ajustar, es decir, el costo original de los bienes depreciables del negocio, sin restar depreciación) — necesarios para el límite si el contribuyente supera $197,300 / $394,600 de taxable income — y si es SSTB (specified service trade or business: negocio de servicios especificados —salud, derecho, contabilidad, consultoría, finanzas, artes escénicas, deportes— cuyo QBI se reduce a $0 por encima del rango de phase‑in). También REIT dividends y PTP income calificados. La deducción del 20 % la calcula el individuo en Form 8995/8995‑A (Cap. 4). Las pérdidas de QBI suspendidas por basis/at‑risk/passive no entran al QBI hasta que se permitan.

Estates y trusts (K‑1 del 1041): el beneficiario reporta lo distribuido hasta el DNI (distributable net income: ingreso neto distribuible, el tope de lo que el beneficiario tributa y de lo que el trust deduce); conserva carácter (interés, dividendos, capital gains solo si el trust los incluye en DNI); en el año final pasan excess deductions y carryovers (Cap. 16).

Ejemplo 1 — Basis y pérdida en un partnership. Claudia es socia general (50 %) de CD Partners y participa materialmente. Al 1 de enero de 2025 su outside basis era $12,000. Durante 2025: su parte del ordinary loss fue $20,000; recibió distribuciones de $3,000; su parte de interés exento fue $1,000; su parte de las deudas recourse del partnership subió $4,000.

1. Basis antes de la pérdida: $12,000 + $1,000 (ingreso exento sube la basis) + $4,000 (deuda) − $3,000 (distribución) = $14,000.
2. Basis limitation: pérdida deducible hasta $14,000; $6,000 suspendidos (§704(d)). Basis final: $0.
3. At‑risk: la deuda es recourse (Claudia responde personalmente) → at‑risk = $14,000. Pasa completa.
4. Passive: participa materialmente → no pasiva. Pasa.
5. EBL: $14,000 < $313,000. Pasa.
6. Deduce $14,000 en Schedule E Part II (nonpassive). Además, como general partner, su SE income es negativo (la pérdida reduce otros SE earnings).

Ejemplo 2 — Misma socia, deuda nonrecourse. Si los $4,000 fueran deuda nonrecourse (no qualified nonrecourse financing): la basis sigue siendo $14,000 (§752 incluye nonrecourse), pero el monto at‑risk es $14,000 − $4,000 = $10,000. Deduce $10,000; $4,000 más quedan suspendidos por at‑risk (Form 6198) y $6,000 por basis.

Ejemplo 3 — S corporation. Marcelo es único accionista de una S corp. Stock basis inicial $5,000; le prestó a la corporación $8,000 (debt basis). Pérdida 2025: $15,000. La corporación además debe $50,000 al banco.

1. La deuda bancaria no cuenta. Basis total disponible: $5,000 (stock) + $8,000 (debt) = $13,000.
2. Deduce $13,000 (primero agota la stock basis, luego la debt basis); $2,000 suspendidos.
3. Si el próximo año la S corp tiene ingreso, primero se restaura la debt basis antes de subir la stock basis. Form 7203 obligatorio.

• Te gravan por tu parte del ingreso, hayas recibido distribución o no. "No recibió efectivo, no reporta" es falso.
• Deudas de la entidad: suben la basis del socio de partnership (todas), pero no la del accionista de S corp (solo sus préstamos directos).
• Nonrecourse: sube la basis, no el at‑risk (salvo qualified nonrecourse financing de bienes raíces).
• Orden anual: ingreso ↑, distribuciones ↓, no deducibles ↓, pérdidas ↓ (al final).
• El ingreso exento sube la basis (si no, al distribuirlo se gravaría).
• Guaranteed payments: SE tax sí, QBI no.
• Accionista de S corp: sin SE tax sobre el K‑1; el examen castiga "SE tax sobre la parte del ingreso de la S corp".
• QBI: los capital gains, dividendos e intereses del K‑1 no son QBI.
• Las pérdidas suspendidas por basis se liberan solo cuando la basis aumenta; las suspendidas por passive, cuando hay ingreso pasivo o disposición.

• Schedule K‑1 (Form 1065) — Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc.; Schedule K‑1 (Form 1120‑S); Schedule K‑1 (Form 1041).
• Schedule E Part II (partnerships y S corps) y Part III (estates y trusts).
• Form 7203 (S Corporation Shareholder Stock and Debt Basis Limitations).
• Form 6198 (At‑Risk Limitations); Form 8582; Form 461 (Limitation on Business Losses); Form 8995 / 8995‑A (QBI).
• Fuente: IRC §§465, 469, 461(l), 702–705, 752, 1366–1367, 199A; Pub. 541 (Partnerships); Pub. 925; Instr. Schedule K‑1 (1065 y 1120‑S) 2025; Instr. 7203; Instr. 461.

2.13 Regalías y gastos relacionados

(PSI: Royalties and related expenses)

Preguntan dónde se reportan las royalties (Schedule E vs. Schedule C), si pagan SE tax, qué gastos se deducen y qué es la depletion (agotamiento) en petróleo, gas y minerales.

Una royalty (regalía) es un pago por el uso de un bien intangible o de un recurso natural ajeno: derechos de autor de un libro o canción, patentes, marcas, franquicias, y el derecho a extraer petróleo, gas, minerales o madera de un terreno. Es ingreso ordinario (IRC §61(a)(6)).

¿Schedule E o Schedule C? Depende de quién eres:

• Dueño pasivo del derecho (heredaste la patente, tienes tierras con un pozo, compraste los derechos): Schedule E, Part I ("Royalties"). No paga SE tax. Es portfolio income para §469 (no pasivo, no activo; no absorbe pérdidas pasivas).
• Creador en su negocio (escritor, compositor, inventor, artista que produce obras habitualmente; self‑employed): las regalías son ingreso de su trade or business → Schedule C, con SE tax y potencial QBI.
• Working interest en petróleo/gas (participas en la explotación y en los costos): Schedule C, no pasivo por ley (§469(c)(3)) aunque no participes.
• Franquiciante: Schedule C (negocio).

El pagador emite Form 1099‑MISC box 2 cuando las regalías del año son $10 o más (umbral bajo, no $600).

Gastos relacionados (Schedule E): honorarios de agente/abogado, impuestos de la propiedad, seguros, gastos legales de defensa de la patente, amortización del costo de la patente o derechos comprados (§197 en 15 años si se compró con un negocio; vida útil si es una patente sola), y la depletion para recursos naturales.

Depletion (agotamiento). Es la "depreciación" de un recurso natural que se agota al extraerlo. Dos métodos; el contribuyente usa el mayor cada año (para petróleo y gas de productores independientes y dueños de regalías):

• Cost depletion: basis del recurso × (unidades vendidas en el año ÷ unidades totales estimadas). Se detiene cuando la basis llega a cero.
• Percentage depletion: un porcentaje legal del gross income de la propiedad (15 % para petróleo y gas de productores independientes y royalty owners; otros minerales entre 5 % y 22 %), limitado al 100 % del taxable income de la propiedad (petróleo/gas) y, para petróleo/gas, al 65 % del taxable income total del contribuyente. Puede seguir tomándose aunque la basis llegue a cero — por eso es tan ventajosa. Reduce la basis (no por debajo de cero).
• Timber (madera): solo cost depletion.

Otras reglas: las regalías de minerales y madera en tierras que el contribuyente también explota se tratan según el contrato (lease vs. sale). Los pagos de bono por firma de un lease (lease bonus) son regalías ordinarias (no capital gain). Las regalías retenidas al vender un derecho (retained royalty) siguen siendo ordinarias. Vender todos los derechos de una patente por un creador individual puede ser capital gain (§1235), aunque se cobre por regalías.

Ejemplo 1 — Regalías de gas con depletion. Amelia heredó tierras con un pozo de gas. En 2025 recibió $10,000 de regalías (1099‑MISC box 2). Pagó $1,000 de impuestos prediales y honorarios. Cost depletion calculada: $600. Percentage depletion: 15 % × $10,000 = $1,500 (dentro de los límites de 100 % y 65 %).

1. Usa el mayor: $1,500 de percentage depletion.
2. Schedule E Part I: ingreso $10,000 − gastos $1,000 − depletion $1,500 = $7,500 de ingreso neto.
3. Sin SE tax; es portfolio income para §469; sí puede estar sujeto a NIIT (Cap. 6).

Ejemplo 2 — Escritor. Bruno es novelista profesional; en 2025 su editorial le pagó $40,000 de regalías por sus libros y gastó $5,000 en su oficina y viajes de promoción. Reporta en Schedule C: $40,000 − $5,000 = $35,000, paga SE tax sobre $35,000 × 92.35 % y puede calcular QBI. Si Bruno hubiera heredado los derechos de las novelas de su padre, serían Schedule E sin SE tax.

Ejemplo 3 — Cost depletion paso a paso (mineral que no es petróleo ni gas). En 2022 Fernando compró por $180,000 los derechos minerales de un depósito de arena y grava y se los arrendó a una cantera, que le paga una royalty de $2.00 por tonelada extraída. Datos de 2025:

• Adjusted basis de la mineral property al 1‑ene‑2025 (ya reducida por el depletion de 2022–2024): $150,000.
• Estimación del ingeniero de total recoverable units desde esa fecha (incluida la producción de 2025): 500,000 toneladas.
• Toneladas extraídas y vendidas en 2025: 40,000. Regalías cobradas: $80,000.
• La tasa de percentage depletion del §613(b) aplicable a este depósito es del 5 % del gross income de la propiedad.

Paso 1 — Tasa unitaria de cost depletion.
$150,000 ÷ 500,000 toneladas = $0.30 por tonelada.
Paso 2 — Cost depletion de 2025.
40,000 toneladas × $0.30 = $12,000.
Paso 3 — Percentage depletion de 2025 (para comparar).
5 % × $80,000 = $4,000. (Recuerda: para minerales que no son petróleo ni gas, el tope es el 50 % del taxable income de la propiedad; aquí no llega a morder.)
Paso 4 — Se toma el MAYOR de los dos.
$12,000 (cost) > $4,000 (percentage) → deducción de $12,000.
Paso 5 — Ajuste de basis.
$150,000 − $12,000 = $138,000 de adjusted basis al 1‑ene‑2026. La basis se reduce por el depletion "allowed or allowable", nunca por debajo de cero.
Paso 6 — Schedule E.
Regalías $80,000 − depletion $12,000 − otros gastos de la propiedad = ingreso neto en Schedule E, Part I. Sin SE tax (Fernando no opera la cantera; solo cobra la regalía).

Ejemplo 4 — Percentage depletion y sus DOS topes (petróleo y gas). Óscar es royalty owner de petróleo (productor independiente, no refinador ni minorista). En 2025:

• Gross income from the property: $100,000.
• Gastos deducibles atribuibles a la propiedad (production taxes, gastos de operación asignados): $88,000.
• Cost depletion calculada para el mismo año: $3,500.

Paso 1 — Percentage depletion tentativa. 15 % × $100,000 = $15,000.
Paso 2 — Tope A: 100 % del taxable income DE LA PROPIEDAD (calculado sin el depletion y sin la deducción del §199A).
$100,000 − $88,000 = $12,000 → la deducción baja de $15,000 a $12,000. Los $3,000 eliminados por este tope se pierden: no hay carryover.
Paso 3 — Tope B: 65 % del taxable income TOTAL del contribuyente (calculado sin el depletion, sin §199A, sin NOL carryback y sin capital loss carryback). Aquí hay dos escenarios:

Paso 4 — Comparación final con cost depletion. En el escenario (a): $12,000 (percentage) > $3,500 (cost) → toma $12,000. En el escenario (b): $9,100 > $3,500 → toma $9,100.
Paso 5 — El carryover. Solo el importe negado por el tope del 65 % se arrastra: en (b), los $2,900 se suman al depletion tentativo de 2026 antes de aplicar los topes de ese año. Lo negado por el tope del 100 % de la propiedad no se arrastra.
Paso 6 — Basis. El percentage depletion reduce la basis pero no por debajo de cero, y puede seguir tomándose aunque la basis ya sea $0 — ahí está su gran ventaja sobre el cost depletion, que se detiene cuando la basis se agota.

Ejemplo 5 — ¿Schedule E o Schedule C? Cinco situaciones lado a lado (todas de 2025).

Regla en una línea: pregúntate si el contribuyente está en el negocio que produce la regalía. Si sí → Schedule C con SE tax. Si solo posee el derecho → Schedule E sin SE tax. Excepción que hay que memorizar: el working interest en petróleo y gas siempre va a Schedule C.

• El umbral del 1099‑MISC para regalías es $10, no $600.
• Creador profesional → Schedule C (SE tax); dueño inversionista → Schedule E (sin SE tax).
• Percentage depletion no se detiene al agotar la basis; cost depletion sí.
• Regalías son portfolio income: no compensan pérdidas pasivas.
• Working interest en petróleo/gas: no pasivo aunque no participes (excepción legal).
• Lease bonus = ordinario, no capital gain.

• Schedule E Part I, columna "Royalties" (tipo de propiedad código 6).
• Schedule C — creadores y working interests.
• Form 1099‑MISC box 2 (Royalties).
• Form 4562 — amortización de intangibles.
• Fuente: IRC §§61(a)(6), 197, 611–613A, 1235; Pub. 525; Pub. 535 (hist.) / Pub. 334; Instr. Schedule E (2025); Instr. 1099‑MISC (2025).

2.14 Reembolsos de impuestos estatales y otras recuperaciones de deducciones detalladas

(PSI: State/local income tax refund and other itemized deduction recoveries)

El contribuyente recibió en 2025 un reembolso del impuesto estatal de 2024 (Form 1099‑G). Preguntan cuánto es gravable, aplicando la tax benefit rule: depende de si itemizó en 2024, de cuánto excedían sus itemized deductions a la standard deduction, y del tope SALT.

Tax benefit rule (IRC §111). Si en un año dedujiste algo y en un año posterior recuperas ese monto, la recuperación es ingreso solo en la medida en que la deducción te redujo el impuesto (te dio un "beneficio fiscal"). Si no obtuviste beneficio, la recuperación no es ingreso. La lógica: no se grava lo que nunca se dedujo.

Aplicación al reembolso estatal (el caso 90 % de las veces):

Árbol de decisión:

1. ¿Tomaste la standard deduction en 2024? → El reembolso no es gravable (nunca dedujiste el impuesto estatal). Fin.
2. ¿Itemizaste en 2024? → Sigue.
3. ¿Dedujiste el impuesto estatal sobre la renta (income tax) o elegiste el sales tax? Si elegiste sales tax, el reembolso del income tax no es gravable (no lo dedujiste).
4. Calcula el beneficio: el monto gravable es el menor de:
   • (a) el reembolso, o
   • (b) el exceso de tus itemized deductions de 2024 sobre la standard deduction que podías haber tomado en 2024 ($14,600 Single en 2024), o
   • (c) el monto en que la deducción de state tax realmente te redujo la deducción total considerando el tope SALT ($10,000 en 2024): si con el impuesto "correcto" (pagado − reembolso) seguirías topado en $10,000, el reembolso no tuvo beneficio.
5. Si en 2024 tuviste AMT o taxable income negativo, el beneficio pudo ser menor: se usa el worksheet de Pub. 525 ("Itemized Deduction Recoveries").

Lo gravable va en Schedule 1, línea 1 ("Taxable refunds, credits, or offsets of state and local income taxes"). El State and Local Income Tax Refund Worksheet de las instrucciones de Schedule 1 hace el cálculo estándar.

Otras recuperaciones (misma regla):

• Reembolso de gastos médicos deducidos (la aseguradora pagó al año siguiente): gravable hasta el beneficio (la parte que superó el 7.5 % y que excedió la standard deduction).
• Bad debt deducida y luego cobrada: ingreso al cobrar.
• Reembolso de property tax o de intereses deducidos.
• Devolución de una donación deducida.
• Recuperación de un casualty loss (el seguro pagó después): ingreso hasta la deducción tomada.
• Interés sobre la recuperación: siempre gravable como interés.
• Las recuperaciones de partidas no itemizadas (por ejemplo, un reembolso de un gasto de Schedule C) van a la misma schedule donde se dedujo.

Lo inverso: pagos de impuesto estatal. El impuesto estatal pagado en 2025 (retenciones, estimados, el saldo de la declaración 2024 pagado en abril de 2025) es deducible en Schedule A de 2025, sujeto al tope SALT de $40,000 (2025, OBBBA; Cap. 4).

Ejemplo 1 — Con beneficio parcial. Gloria (Single) itemizó en 2024: state income tax retenido $5,000, property tax $4,000 (SALT total $9,000, bajo el tope de $10,000), intereses hipotecarios $6,000, donaciones $1,000 → itemized $16,000. La standard deduction 2024 era $14,600. En 2025 recibe un reembolso estatal de 2024 de $2,000 (1099‑G).

1. Beneficio por itemizar: $16,000 − $14,600 = $1,400.
2. Sin el reembolso (deducción "correcta" $3,000 de state tax), sus itemized serían $14,000 < $14,600 → habría tomado la standard deduction. Es decir, solo $1,400 de los $2,000 le sirvieron.
3. Gravable en 2025: menor de $2,000 o $1,400 = $1,400 (Schedule 1, línea 1).

Ejemplo 2 — Topado por SALT. Ricardo (Single) itemizó en 2024: state income tax $12,000 y property tax $3,000 → SALT $15,000, limitado a $10,000; intereses $9,000; total itemized $19,000. Reembolso estatal en 2025: $2,000.

1. Con el impuesto "correcto": $10,000 state + $3,000 property = $13,000 → igual limitado a $10,000. La deducción de 2024 no cambia.
2. El reembolso no le dio beneficio → gravable $0.

Ejemplo 3 — Standard deduction. Si Ricardo hubiera tomado la standard deduction en 2024, el reembolso tampoco sería gravable: $0.

Ejemplo 4 — El tope SALT de 2025 ($40,000) limita el beneficio: beneficio PARCIAL. Aquí miramos hacia adelante: el reembolso del impuesto estatal de 2025 que se recibirá en 2026. El beneficio se mide siempre con la ley del año de la deducción, así que aquí manda el tope SALT de $40,000 de la OBBBA y la standard deduction de 2025.

Verónica y Pablo, MFJ, MAGI de 2025 = $420,000 (por debajo de $500,000, así que su tope SALT es el $40,000 completo, sin el phase‑down del 30 %). Su Schedule A de 2025:

En 2026 reciben un 1099‑G con un reembolso estatal de 2025 de $5,000.

Paso 1 — ¿Itemizaron y dedujeron income tax? Sí a las dos cosas → hay que hacer el cálculo.
Paso 2 — Recalcula el Schedule A de 2025 con el impuesto "correcto".
State income tax correcto: $37,000 − $5,000 = $32,000. SALT bruto recalculado: $32,000 + $6,000 = $38,000 → por debajo del tope de $40,000, así que ahora se deduce $38,000 completos.
Itemized recalculadas: $38,000 + $10,000 + $4,000 = $52,000.
Paso 3 — Beneficio real de la deducción del state income tax reembolsado.
$54,000 − $52,000 = $2,000. Solo $2,000 del reembolso le sirvieron de verdad.
Paso 4 — El otro tope de la tax benefit rule.
Exceso de las itemized sobre la standard deduction: $54,000 − $31,500 = $22,500 (no muerde).
Paso 5 — Gravable en 2026. El menor de: reembolso $5,000, beneficio por el tope SALT $2,000, o exceso sobre la standard $22,500 → $2,000 en Schedule 1, línea 1.
Comprobación por el otro camino: el SALT bruto ($43,000) excedía el tope en $43,000 − $40,000 = $3,000; esos $3,000 nunca se dedujeron, así que $3,000 del reembolso no dieron beneficio. $5,000 − $3,000 = $2,000. Cuadra.

Ejemplo 5 — El mismo tope SALT de $40,000, pero ahora anula TODO el beneficio. Mismos contribuyentes, otras cifras: state income tax retenido en 2025 $45,000, real estate tax $7,000 → SALT bruto $52,000, deducible $40,000 (tope). Reembolso recibido en 2026: $7,000.
Recálculo: $45,000 − $7,000 = $38,000 + $7,000 = $45,000 de SALT bruto → sigue por encima del tope → deducible $40,000, exactamente igual que antes.
La deducción de 2025 no cambia en un dólar → beneficio $0 → gravable $0, aunque el 1099‑G diga $7,000.
La lección: con el tope de $40,000, cuanto más lejos esté el contribuyente por encima del tope, menos gravable es su reembolso. (Nota: cambia en 2026 a $40,400 con umbral de $505,000; para el examen usa $40,000 / $500,000 de 2025.)

• Standard deduction en el año anterior → reembolso no gravable. Es la trampa más común: "recibió 1099‑G, luego es ingreso".
• El beneficio se mide con la standard deduction del año anterior (2024: $14,600), no la de 2025.
• Si eligió sales tax en Schedule A, el reembolso de income tax no es gravable.
• Tope SALT: si con o sin el reembolso seguiría en $10,000, no hay beneficio.
• Reembolso de un impuesto federal (IRS) nunca es ingreso (nunca fue deducible); el interés que pague el IRS sí.
• La recuperación se grava en el año en que se recibe, no se enmienda el año anterior.

• Form 1099‑G (Certain Government Payments) — box 2 state/local income tax refunds; box 1 unemployment.
• Schedule 1 línea 1; State and Local Income Tax Refund Worksheet (Instr. Schedule 1).
• Pub. 525, "Recoveries" e "Itemized Deduction Recoveries" worksheet.
• Fuente: IRC §111; Reg. §1.111‑1; Pub. 525 (2025); Instr. Form 1040 (2025) Schedule 1 línea 1; Instr. Schedule A (2024 y 2025).

2.15 Forms 1099‑MISC, 1099‑NEC y 1099‑K: reporte, irregularidades y correcciones

(PSI: 1099 MISC, 1099 NEC, 1099 K reporting, irregularities, and corrections)

Te dan uno o varios 1099 y preguntan dónde se reporta cada casilla; qué hacer si el 1099 está equivocado, duplicado o no llegó; cómo reportar un 1099‑K que incluye ventas personales o transferencias que no son ingreso; y cuáles son los umbrales y plazos de emisión.

Principio: el 1099 es un documento informativo; el ingreso es gravable con o sin 1099, y el 1099 no convierte en ingreso lo que no lo es. El preparador reporta la realidad, y usa el 1099 para conciliar (el IRS cruza los 1099 con el 1040 en su programa de matching; una diferencia genera un CP2000).

Los tres formularios:

Plazos de emisión (TY 2025): el 1099‑NEC va al IRS y al receptor el 31 de enero (para 2025: 2 de febrero de 2026, porque el 31 cae sábado), sin extensión automática. El 1099‑MISC y el 1099‑K van al receptor el 31 de enero (2‑feb‑2026) y al IRS el 28 de febrero en papel (2 de marzo de 2026) o el 31 de marzo electrónico. Quien emite 10 o más información returns en total debe presentarlas electrónicamente.

Quién debe emitir: solo quien paga en el curso de un trade or business (incluida una actividad de renta que sea negocio). Pagos personales (le pagas $3,000 al jardinero de tu casa) no requieren 1099‑NEC. No se emite 1099‑NEC/MISC a corporaciones (excepción: abogados y pagos médicos). Se pide el Form W‑9 para obtener el TIN; sin TIN → backup withholding 24 %.

1099‑K y ventas personales (la novedad que el examen evalúa):

• El 1099‑K reporta el bruto. El contribuyente no debe reportar más ingreso del real: resta devoluciones, comisiones y ventas que no son ingreso.
• Transferencias personales (reembolso de la cena, regalo de cumpleaños por Venmo) no son ingreso; si el TPSO las incluyó por error, se pide corrección al emisor; si no la dan, se reporta y se resta con explicación.
• Venta de bienes personales con pérdida (vendiste tu sofá de $2,000 en $800): la pérdida personal no es deducible y la venta no es ingreso. El IRS indica reportar el monto del 1099‑K en Schedule 1, línea 8z con la descripción "Form 1099‑K Personal Item Sold at a Loss" y el mismo monto en línea 24z con la misma descripción, para netear a cero. Alternativa: Form 8949 con la pérdida ajustada a cero (código L).
• Venta de bienes personales con ganancia (una guitarra vintage que compraste en $500 y vendiste en $2,000): ganancia de capital en Form 8949 / Schedule D.
• Actividad regular de reventa (compras para vender): Schedule C.

Irregularidades y correcciones (qué hace el preparador):

1. 1099 incorrecto (monto equivocado, TIN ajeno, ingreso que no es tuyo): pedir al emisor un 1099 corregido (el emisor marca la casilla CORRECTED). Si no lo corrige, reportar el monto correcto y, si el 1099 muestra más, incluir el bruto y restar el exceso con explicación (Schedule 1 línea 8z/24z o statement) para evitar el CP2000.
2. 1099 que no llegó: el ingreso se reporta igual, con los registros del contribuyente. No se "espera" el 1099.
3. 1099 duplicado (NEC y MISC por el mismo pago; o 1099‑K y 1099‑NEC por la misma venta pagada con tarjeta): se reporta una vez; se concilia.
4. 1099‑NEC a quien era empleado (misclassification): el trabajador presenta Form 8919 (paga solo su parte de FICA, no SE tax completo) y Form SS‑8 para que el IRS determine el estatus; Form 3949‑A si quiere denunciar.
5. 1099‑NEC a nombre de la persona equivocada (nominee): reportar y transferir vía 1099 propio al verdadero receptor.
6. Retención en box 4 (backup withholding): se acredita en 1040 línea 25b aunque el ingreso vaya a Schedule C.
7. 1099‑MISC box 3 por indemnización: revisar si es excluible (lesión física, 2.8); el 1099 no decide.
8. El emisor que se equivoca corrige con un nuevo formulario con "CORRECTED" y un Form 1096 nuevo (papel); las penalidades por información (§6721/§6722) van de $60 a $340 por formulario según retraso (Cap. 25).

Ejemplo 1 — 1099‑K con mezcla. Valeria vendió por una plataforma en 2025 y recibió un 1099‑K por $26,000 brutos (260 transacciones). Al revisar: $22,000 son ventas de su pequeño negocio de artesanías (con $1,500 de devoluciones y $2,000 de comisiones incluidas en el bruto), $3,000 son ventas de ropa y muebles personales usados (comprados por $9,000) y $1,000 es dinero que su hermana le envió por error de categoría.

1. Negocio: Schedule C línea 1 gross receipts $22,000; devoluciones $1,500 (línea 2); comisiones $2,000 como gasto. Utilidad bruta afectada correctamente.
2. Bienes personales con pérdida: $3,000 en Schedule 1 línea 8z "Form 1099‑K Personal Item Sold at a Loss" y $3,000 en línea 24z → neto $0. La pérdida de $6,000 no es deducible.
3. Transferencia personal: $1,000 no es ingreso. Pide corrección al TPSO; si no llega, reportar $1,000 en 8z y restar $1,000 en 24z con explicación.
4. Conciliación: $22,000 + $3,000 + $1,000 = $26,000 = 1099‑K. El IRS puede cruzar sin CP2000.

Ejemplo 2 — 1099‑NEC incorrecto. Óscar recibió un 1099‑NEC por $15,000, pero sus registros muestran que el cliente le pagó $12,000 (los otros $3,000 se pagaron en enero de 2026). Pide al cliente un 1099‑NEC corregido. Si el cliente no responde antes de presentar: reporta $12,000 en Schedule C (lo correcto) y guarda la evidencia; o reporta $15,000 y resta $3,000 con explicación. Los $3,000 serán ingreso de 2026 (constructive receipt: los recibió en enero).

• El umbral del 1099‑K en 2025 es > $20,000 y > 200 transacciones (OBBBA); el "$600" y el "$2,500" planeado son distractores. Y los pagos con tarjeta se reportan sin umbral.
• 1099‑K reporta bruto; el ingreso se reporta neto de devoluciones y comisiones (como gastos), pero nunca se omite.
• Sin 1099 también es ingreso; con 1099 no siempre es ingreso.
• Venta personal con pérdida: no deducible y no ingreso (8z/24z a cero).
• Pagos personales (a tu jardinero de casa) no generan obligación de 1099‑NEC.
• El 1099‑NEC va al IRS el 31 de enero, no el 28 de febrero.
• No se emite 1099 a corporaciones salvo abogados (y servicios médicos).
• Employee misclassified: Form 8919, no Schedule SE.

• Form 1099‑NEC, Form 1099‑MISC, Form 1099‑K; Form 1096 (transmittal en papel); Form W‑9 (Request for TIN); Form 8919 (Uncollected Social Security and Medicare Tax on Wages); Form SS‑8 (Determination of Worker Status); Form 3949‑A.
• Schedule 1 líneas 8z y 24z; Schedule C; Form 8949.
• Fuente: IRC §§6041, 6041A, 6050W, 3406, 6721–6722; General Instructions for Certain Information Returns (2025); Instr. 1099‑MISC/NEC (2025); Instr. 1099‑K (2025); IRS.gov "Understanding your Form 1099‑K" (FS‑2025‑08); P.L. 119‑21 §70432; Instr. Form 1040 (2025) Schedule 1.

2.16 Basis en una IRA tradicional: Form 8606

(PSI: Basis in a traditional IRA (Form 8606))

Un contribuyente hizo aportaciones no deducibles a su IRA tradicional (porque estaba cubierto por un plan y su MAGI era alto). Preguntan qué parte de una distribución posterior es gravable (pro‑rata rule), qué formulario rastrea la basis (Form 8606) y qué pasa si no lo presenta.

Qué es la basis en una IRA. Una IRA tradicional normalmente se llena con dinero pretax (aportaciones deducidas, rollovers de 401(k)) que crece diferido; al retirarlo, todo es gravable. Pero si alguna aportación no fue deducible, ese dinero ya pagó impuesto: es tu basis (también llamada nondeductible contributions o "after‑tax basis"). Al retirar, esa parte no se grava otra vez. La basis no gana nada: los earnings sobre aportaciones no deducibles son gravables igual.

Cuándo una aportación es no deducible. Cualquiera puede aportar hasta $7,000 ($8,000 con 50+) si tiene taxable compensation; pero la deducción se limita si el contribuyente (o su cónyuge) está cubierto por un plan del empleador (W‑2 box 13 "Retirement plan" marcado) y su MAGI supera el phase‑out:

Dentro del rango, la deducción se reduce proporcionalmente (redondeando hacia arriba a múltiplos de $10; mínimo $200 si queda algo). Lo que no se deduce puede aportarse igual como nondeductible contribution y crea basis. También puedes elegir no deducir una aportación deducible (raro). Otra fuente de basis: rollover de aportaciones after‑tax de un 401(k) a la IRA; y la basis heredada (2.26).

Form 8606 (Nondeductible IRAs). Es la memoria de tu basis. Se presenta:

• El año en que haces una aportación no deducible (Part I) — aunque no tengas que presentar 1040.
• El año en que tomas una distribución (o conversión) de cualquier IRA tradicional/SEP/SIMPLE teniendo basis (Part I calcula la parte no gravable).
• El año de una conversión a Roth (Part II).
• El año de una distribución no calificada de una Roth IRA (Part III).
• Penalidades: $50 por no presentarlo cuando debías; $100 por sobreestimar la basis (salvo causa razonable). Si nunca lo presentaste, el IRS presume basis cero (puedes reconstruirla con evidencia).

Pro‑rata rule (regla proporcional). No puedes elegir "retirar primero la basis". Cada distribución es una mezcla proporcional de basis y de dinero pretax, calculada sobre todas tus IRAs tradicionales, SEP y SIMPLE juntas (se tratan como una sola cuenta; las Roth y las IRA heredadas no entran):

Se multiplica por la distribución del año; el resto es gravable. La basis restante se traslada al próximo Form 8606.

Por qué existe: si pudieras retirar solo la basis, sacarías dinero libre de impuesto mientras el resto sigue creciendo; el Congreso obliga a mezclar.

Efectos prácticos que pregunta el examen:

• Un rollover de 401(k) pretax a la IRA en diciembre diluye tu basis (sube el denominador).
• Mover el dinero pretax de la IRA a un 401(k) (reverse rollover, si el plan lo acepta) concentra la basis: si al 31‑dic solo queda basis en la IRA, la conversión Roth sale casi libre (2.22).
• La distribución de una IRA heredada usa la basis del difunto por separado.
• Las conversiones a Roth siguen la misma regla proporcional (2.22).

Ejemplo 1 — Aportación parcialmente deducible. Irene (Single, 40 años) está cubierta por el 401(k) de su empleador y su MAGI 2025 es $84,000. Aporta $7,000 a su IRA tradicional.

1. Rango: $79,000–$89,000 ($10,000 de ancho). Exceso: $84,000 − $79,000 = $5,000 → 50 % del rango.
2. Deducción permitida: $7,000 × (1 − 0.50) = $3,500 (Schedule 1 línea 20).
3. Aportación no deducible: $3,500 → Form 8606 Part I, línea 1. Su basis acumulada sube en $3,500.

Ejemplo 2 — Pro‑rata en una distribución. Fabián (62 años) tiene basis acumulada de $20,000 (Form 8606 anteriores). En 2025 retira $10,000 de su IRA. Al 31 de diciembre de 2025 el valor de todas sus IRAs tradicionales es $90,000.

1. Denominador: $90,000 + $10,000 = $100,000.
2. Porción no gravable: $20,000 ÷ $100,000 = 20 %.
3. Parte no gravable de la distribución: $10,000 × 20 % = $2,000. Parte gravable: $8,000 (1040 línea 4b).
4. Basis restante para 2026: $20,000 − $2,000 = $18,000.
   Fabián tiene 62 años → sin 10 %. Si el 1099‑R marca todo como gravable (box 2b "Taxable amount not determined"), el Form 8606 corrige.

Ejemplo 3 — Dilución por rollover. Si Fabián además hubiera rolado $100,000 de su 401(k) pretax a la IRA en 2025 (valor al 31‑dic $190,000): denominador $200,000; porción no gravable 10 %; solo $1,000 de los $10,000 libres. El rollover no cambió la basis, pero sí la proporción.

• "Retiro primero mis aportaciones no deducibles": falso; siempre pro‑rata.
• El cálculo usa todas las IRA tradicionales/SEP/SIMPLE (no cuenta por cuenta) y el valor al 31 de diciembre más lo distribuido.
• Las Roth IRA y las IRA heredadas no entran en el denominador.
• Cubierto por un plan = casilla del W‑2, aunque no haya aportado nada ese año (un plan de beneficios definidos también cuenta).
• MFJ con cónyuge cubierto y aportante no cubierto: el rango es $236,000–$246,000, no $126,000–$146,000.
• Sin Form 8606, el IRS asume basis $0 → doble imposición.
• Los earnings de aportaciones no deducibles sí son gravables.

• Form 8606 (Nondeductible IRAs) — Part I aportaciones no deducibles y distribuciones; Part II conversiones; Part III distribuciones Roth.
• Form 5498 (IRA Contribution Information) — el custodio informa aportaciones y valor al 31‑dic (box 5).
• Form 1099‑R — distribuciones; box 2b.
• Schedule 1 línea 20 (IRA deduction); IRA Deduction Worksheet (Instr. 1040).
• Fuente: IRC §§219, 408(d)(2), 408(o), 6693; Pub. 590‑A (Contributions) 2025; Pub. 590‑B (Distributions) 2025; Instr. Form 8606 (2025); Notice 2024‑80.

2.17 IRA tradicional vs. Roth IRA: comparación y distribuciones

(PSI: Comparison of and distributions from traditional and Roth IRAs)

Preguntan las diferencias (deducibilidad, límites de ingreso, RMD, gravabilidad al retirar), qué es una qualified distribution de una Roth (regla de los 5 años + evento), cómo se gravan las distribuciones no calificadas (ordering rules: contribuciones → conversiones → earnings) y las dos reglas de 5 años distintas.

Comparación de un vistazo (2025):

Qualified distribution de una Roth IRA (libre de impuesto y de penalidad). Requiere dos cosas:

1. Regla de 5 años ("5‑tax‑year holding period"): han pasado 5 años fiscales desde el 1 de enero del año de la primera aportación a cualquier Roth IRA (una aportación hecha en abril de 2026 para 2025 empieza el reloj el 1 de enero de 2025 → cumple el 1 de enero de 2030). Un solo reloj para todas tus Roth IRA; no se reinicia con nuevas aportaciones ni cuentas.
2. Evento calificante: tienes 59½ o más; o muerte; o incapacidad (disability); o first‑time homebuyer hasta $10,000 de por vida.
   Si falta cualquiera de las dos, la distribución es no calificada — pero eso no significa "todo gravable".

Ordering rules (distribuciones no calificadas). El dinero sale en este orden, sin importar de qué Roth lo saques (todas se agregan):

1. Contribuciones regulares — siempre libres de impuesto y de penalidad (ya pagaron impuesto y no hay restricción).
2. Conversiones y rollovers (FIFO, primero las más antiguas; dentro de cada conversión, primero la parte que fue gravable al convertir, luego la no gravable) — sin impuesto (ya se gravó al convertir), pero con 10 % si la conversión tiene menos de 5 años y tienes < 59½ sin excepción (segundo reloj: cada conversión tiene el suyo, desde el 1 de enero del año de la conversión).
3. Earnings — gravables y con 10 % si < 59½ sin excepción.
   Form 8606 Part III hace este cálculo. Un 1099‑R con código J (early Roth) o T (Roth, excepción, 5 años inciertos) obliga a revisar; Q = calificada.

Dos relojes de 5 años (memoriza la diferencia):

• Reloj A (qualified distribution): un solo reloj, empieza con la primera aportación/conversión a cualquier Roth; determina si los earnings están libres de impuesto.
• Reloj B (conversiones): un reloj por cada conversión; determina si sacar esa conversión antes de 59½ paga el 10 % (no impuesto, solo penalidad).
  Para un dueño de 60 años, el reloj B es irrelevante (no hay 10 % después de 59½); solo importa el reloj A para los earnings.

Roth 401(k) / designated Roth accounts (planes): mismo concepto, pero cada plan tiene su propio reloj de 5 años, no hay ordering rules (las distribuciones no calificadas se prorratean entre aportaciones y earnings), y desde 2024 no tienen RMD en vida. Al rolarlo a una Roth IRA, el reloj que manda es el de la Roth IRA (si ya tenías una vieja, mejor).

Distribuciones de la traditional IRA: todo gravable como ingreso ordinario (línea 4b), menos la basis pro‑rata (2.16); nunca capital gain aunque dentro hubiera acciones; 10 % si < 59½ sin excepción (2.20); RMD desde 73 (2.23); retención por defecto 10 % (renunciable con Form W‑4R).

Cuándo conviene cada una (lo que un EA aconseja, Cap. 7): Roth si esperas una tasa mayor al retirar, quieres evitar RMD o dejar herencia libre de impuesto; traditional si necesitas la deducción hoy y esperas tasa menor después. Con MAGI alto: backdoor Roth (aportación no deducible + conversión, 2.22).

Ejemplo 1 — Distribución no calificada con ordering rules. Karina tiene 45 años. Su Roth IRA (abierta en 2015) contiene: $30,000 de contribuciones regulares acumuladas, $20,000 de una conversión hecha en 2022 (toda gravable al convertir) y $8,000 de earnings. Total $58,000. En 2025 retira $45,000 para un negocio (sin excepción).

1. Reloj A: cumplido (desde 2015), pero no hay evento (45 años, no es first home) → distribución no calificada → ordering rules.
2. Primeros $30,000: contribuciones → $0 impuesto, $0 penalidad.
3. Siguientes $15,000: de la conversión 2022. Reloj B: 2022–2026 → menos de 5 años → sin impuesto (ya se gravó en 2022) pero 10 % × $15,000 = $1,500 de additional tax (Form 5329).
4. Earnings: no tocados. Quedan en la cuenta $5,000 de conversión + $8,000 de earnings.
   Si hubiera retirado $58,000 (todo): los $8,000 de earnings serían gravables + 10 % = $800, y el 10 % sobre los $20,000 de conversión = $2,000.

Ejemplo 2 — Qualified. Si Karina tuviera 60 años y la cuenta > 5 años: todo el retiro (incluidos earnings) sería qualified: $0 impuesto, $0 penalidad, sin importar el reloj B.

Ejemplo 3 — 5 años sin cumplir pero > 59½. Héctor abrió su primera Roth en 2023 a los 62 años y retira $20,000 en 2025 (aportó $14,000; earnings $6,000). Tiene 59½ pero no los 5 años → no calificada: contribuciones $14,000 libres; earnings $6,000 gravables, sin 10 % (tiene más de 59½). Código T en el 1099‑R.

• "No calificada = todo gravable" es falso: las contribuciones siempre salen libres.
• El reloj A empieza el 1 de enero del año fiscal de la primera aportación, no la fecha real del depósito; una aportación de abril de 2026 "para 2025" empieza en 2025.
• Cada conversión tiene su propio reloj de 5 años (penalidad); las contribuciones no.
• Después de 59½, los 5 años todavía importan para que los earnings sean libres de impuesto (pero ya no hay 10 %).
• Roth IRA: sin RMD para el dueño; Roth 401(k): sin RMD desde 2024; los beneficiarios sí tienen reglas.
• El límite de $7,000 es combinado entre traditional y Roth.
• El phase‑out Roth limita la aportación; el de la traditional limita solo la deducción.
• Un Roth 401(k) no tiene ordering rules (prorratea).

• Form 8606 Part III (distribuciones Roth no calificadas).
• Form 5329 (Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax‑Favored Accounts).
• Form 1099‑R códigos J, T, Q, H.
• Form 5498; Form W‑4R (retención).
• Fuente: IRC §§408, 408A; Pub. 590‑A y 590‑B (2025); Instr. 8606; Notice 2024‑80.

2.18 Distribuciones de planes calificados y no calificados: pretax, after‑tax, rollovers, Form 1099‑R y QCD

(PSI: Distributions from qualified and non-qualified plans (e.g., pre-tax, after-tax, rollovers, Form 1099-R, qualified charitable distribution))

Te describen una distribución de un 401(k), pensión o anualidad, con o sin rollover, y preguntan cuánto es gravable, cuánto se retiene (20 % obligatorio), qué pasa si no completas el rollover en 60 días, cómo se recupera la basis (after‑tax) con el Simplified Method, qué es la NUA, y cómo funciona una qualified charitable distribution (QCD) de una IRA.

Regla general (IRC §72 y §402): una distribución de un plan de retiro es ingreso ordinario en el año recibido, excepto la parte que representa basis (aportaciones after‑tax del empleado, que ya pagaron impuesto) y salvo que se role (rollover) a otro plan o IRA dentro del plazo. Se reporta en Form 1040 líneas 4a/4b (IRA) o 5a/5b (pensiones y anualidades), con el Form 1099‑R.

Tipos de planes:

• Qualified plans (§401(a)): 401(k), profit‑sharing, pensiones de beneficio definido, ESOP, Keogh. También 403(b) (escuelas y exentas), 457(b) gubernamental, TSP. Tienen reglas de rollover, 20 % de retención, límite de préstamos, protección ERISA.
• Nonqualified plans: deferred compensation §409A de ejecutivos, SERP (supplemental executive retirement plan: pensión complementaria que la empresa promete solo a ciertos ejecutivos, fuera de las reglas ERISA), 457(b) de entidades exentas no gubernamentales, anualidades comerciales compradas con dinero after‑tax. No se pueden rolar a una IRA; se gravan según §72 (anualidad: exclusion ratio) o como salario (W‑2) al pagarse.
• IRA: traditional, SEP, SIMPLE, Roth (2.16–2.17).

Pretax vs. after‑tax. Las aportaciones pretax (deferrals del 401(k), aportes del empleador) y sus earnings son 100 % gravables al salir. Las aportaciones after‑tax (employee contributions no Roth) son basis (1099‑R box 5): se recuperan libres de impuesto, prorrateadas en cada pago (para anualidades, con el Simplified Method; para distribuciones no periódicas de planes, proporción basis/total de la cuenta). Un Roth 401(k) es after‑tax con earnings potencialmente libres (2.17).

Simplified Method (pensiones/anualidades de planes calificados con basis):

Rollovers (mover dinero sin gravarlo):

• Direct rollover / trustee‑to‑trustee transfer: el plan envía el dinero directamente a la IRA o al nuevo plan. Sin retención, sin límite de frecuencia, código G. Es lo que un EA siempre recomienda.
• Indirect (60‑day) rollover: te pagan a ti y tienes 60 días para depositar en otra IRA/plan. Problemas: (1) de un plan te retienen 20 % obligatorio (IRC §3405(c)) aunque vayas a rolar; para rolar el 100 % debes reponer el 20 % con tu dinero y recuperarlo como crédito en la declaración; (2) de una IRA solo aplica la regla de un rollover indirecto IRA‑a‑IRA por cada 12 meses (contando todas tus IRA; no aplica a trustee‑to‑trustee, conversiones Roth ni plan↔IRA); (3) el RMD no puede rolarse; (4) lo que no deposites en 60 días es distribución gravable (+10 % si < 59½). El IRS puede perdonar el plazo (waiver) por causas ajenas (error del banco, enfermedad, etc.) mediante self‑certification (Rev. Proc. 2020‑46) o private letter ruling.
• Qué puede rolarse a qué: pretax plan ↔ traditional IRA ↔ otro plan; after‑tax de plan → traditional IRA (como basis) o → Roth IRA; traditional → Roth = conversión (gravable); Roth 401(k) → Roth IRA (código H); SIMPLE IRA → solo otro SIMPLE en los primeros 2 años; hardship distributions, RMD, pagos periódicos de vida y corrective distributions no son "eligible rollover distributions".
• Rollover de propiedad: debe rolarse la misma propiedad (o el efectivo de venderla, si vino de un plan).

Net unrealized appreciation (NUA). Si un 401(k)/ESOP te distribuye acciones del empleador en un lump‑sum (todo el saldo en un año tras separación, 59½, muerte o incapacidad), puedes elegir gravar hoy solo el costo de las acciones (ordinario) y diferir la apreciación no realizada (NUA = FMV − costo, 1099‑R box 6) hasta vender, cuando será long‑term capital gain sin importar cuánto las tengas. Lo que suban después de la distribución sigue las reglas normales de holding period. Nunca se rola a IRA la parte NUA (se perdería la ventaja).

Form 1099‑R (Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit‑Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc.): box 1 gross; box 2a taxable (o 2b "not determined"); box 4 retención federal; box 5 basis; box 6 NUA; box 7 código; IRA/SEP/SIMPLE checkbox. Códigos más preguntados: 1 early sin excepción conocida · 2 early con excepción · 3 disability · 4 death · 5 prohibited transaction · 6 §1035 exchange · 7 normal · 8 excess + earnings del año · G direct rollover · H Roth 401(k)→Roth IRA · J Roth early · L loan deemed distribution · M loan offset · N/R recharacterization · P excess del año anterior · Q Roth qualified · S SIMPLE en 2 años · T Roth con excepción · Y QCD (nuevo en 2025). Con código 1 pero excepción aplicable, el contribuyente presenta Form 5329 con el código de excepción; con 2, 3 o 4 no hace falta.

Qualified charitable distribution (QCD). Un dueño de IRA de 70½ o más (en la fecha de la distribución) puede ordenar al custodio que envíe directamente hasta $108,000 (2025, por persona) a una caridad pública (no donor‑advised funds, no fundaciones privadas, no supporting organizations). Efectos: excluida del ingreso (no aparece en línea 4b; se escribe "QCD"), no deducible como donación, cuenta para el RMD, y no infla el AGI (protege el Social Security gravable, Medicare, deducciones médicas). De dónde puede salir. Pub. 590‑B lo define como una distribución hecha directamente por el trustee de tu IRA "(other than an ongoing SEP or SIMPLE IRA)". Es decir:

• Sí: traditional IRA; SEP o SIMPLE IRA inactivos (el empleador ya no aporta ese año).
• No: SEP/SIMPLE ongoing (activos), ni 401(k), 403(b), 457 o cualquier plan de empleador. Si quieres hacer QCD con dinero de un 401(k), primero hay que rolarlo a una IRA.
• Roth IRA: técnicamente el Código no la excluye, pero en la práctica no sirve, porque "the amount of the QCD is limited to the amount of the distribution that would otherwise be included in income" (Pub. 590‑B). Una distribución qualified de Roth ya está excluida del ingreso, así que no queda nada que excluir; la donación desde una Roth solo desperdicia el beneficio. No digas nunca "Roth con basis pretax": una Roth IRA no tiene basis pretax.

Ese mismo límite ("solo hasta lo que de otro modo sería ingreso") explica otra regla: si tu traditional IRA tiene nondeductible contributions (basis), la distribución se considera pagada primero con la parte gravable, así que la basis no se usa para el QCD (y se sigue reportando en Form 8606). Además, el QCD se reduce por las deducciones de IRA tomadas después de 70½ (anti‑abuso; Pub. 590‑B, QCD Adjustment Worksheet). Una vez en la vida: hasta $54,000 a una split‑interest entity (CRAT, CRUT, charitable gift annuity). El custodio marca el 1099‑R con código Y desde 2025, pero el contribuyente sigue siendo responsable de tener el acuse de la caridad (CWA).

Otros temas de distribuciones que caen aquí:

• §1035 exchange: cambio de una anualidad/póliza por otra sin gravar (código 6).
• Hardship distribution de 401(k): gravable, 10 % si < 59½, no rolable.
• Corrective distributions (excess deferrals/contributions): códigos 8/P (2.19).
• Disability pension antes de la edad de retiro: se reporta como salario (línea 1h) hasta la edad mínima de retiro; después, pensión.
• Divorce: transferencia de IRA "incident to divorce" no es distribución; de un plan calificado se necesita QDRO (qualified domestic relations order: orden judicial de divorcio o manutención que asigna parte del plan al excónyuge o a un hijo, llamado alternate payee, sin que el participante tribute ni pague el 10 %) (2.20).
• Retención: IRA 10 % por defecto (renunciable); planes 20 % obligatorio en eligible rollover distributions no directas; pagos periódicos: como salario (W‑4P).
• Lump‑sum de un plan para nacidos antes del 2‑ene‑1936: 10‑year averaging (Form 4972) — casi extinto.

Ejemplo 1 — Rollover indirecto con 20 %. Ángel (45 años) deja su empleo y pide el saldo de su 401(k): $50,000, pagado a su nombre. El plan retiene 20 % = $10,000 y le entrega $40,000.

• Opción A: deposita $50,000 en una IRA dentro de 60 días (los $40,000 + $10,000 de su bolsillo). Resultado: rollover completo, $0 gravable; los $10,000 retenidos los recupera como crédito (línea 25b) al presentar el 1040.
• Opción B: deposita solo los $40,000. Resultado: $40,000 rolados; $10,000 gravables (línea 5b) + 10 % = $1,000 (Form 5329, código 1 en 1099‑R, sin excepción: tiene 45 y la separación fue antes de los 55). Los $10,000 retenidos se acreditan.
• Opción C (la recomendada): direct rollover (código G): $50,000 completos a la IRA, sin retención.

Ejemplo 2 — Simplified Method. Beatriz, 62 años, empieza a cobrar una pensión de $1,500 mensuales de su empleador; sus aportaciones after‑tax (1099‑R box 5 acumulado / plan) suman $26,000. Edad 61–65 → 260 pagos.

1. Parte libre por pago: $26,000 ÷ 260 = $100.
2. Al año: 12 × $100 = $1,200 libres; gravable: $18,000 − $1,200 = $16,800 (línea 5b).
3. Después de 260 pagos (21 años y 8 meses), toda la pensión será gravable.

Ejemplo 3 — QCD. Don Ramiro, 75 años, tiene un RMD 2025 de $15,000. Ordena a su custodio enviar $10,000 directamente a su parroquia (caridad pública) y retira los otros $5,000 para él.

• Línea 4a: $15,000; línea 4b: $5,000 con "QCD" al lado. Los $10,000 no son ingreso ni donación deducible. El RMD queda satisfecho ($10,000 + $5,000 = $15,000).
• Si en cambio retirara $15,000 y luego donara $10,000 con cheque: $15,000 gravables y $10,000 deducibles solo si itemiza; el AGI sería $10,000 mayor → más Social Security gravable. Por eso la QCD conviene a quien toma la standard deduction.

Ejemplo 4 — NUA. Elisa recibe en lump‑sum al retirarse (62 años) acciones de su empleador que el plan compró por $20,000 (cost basis) y valen $80,000. Ingreso ordinario 2025: $20,000. NUA: $60,000 (box 6), no gravada ahora. Al vender dos meses después en $85,000: $60,000 LTCG (NUA) + $5,000 short‑term (apreciación posterior, tenida < 1 año).

• La retención del 20 % aplica a distribuciones de planes pagadas al participante, no a IRA (10 % renunciable) y no a direct rollovers.
• Para rolar el 100 % tras el 20 %, hay que reponer el monto retenido; si no, la parte no repuesta es distribución.
• La regla de 1 por 12 meses es solo para rollovers indirectos IRA‑a‑IRA; plan‑a‑IRA y trustee‑to‑trustee no cuentan.
• El RMD no es eligible rollover distribution.
• QCD: 70½, no 73; desde IRA (traditional, o SEP/SIMPLE inactivos), nunca desde 401(k) ni desde un SEP/SIMPLE ongoing; directo del custodio a la caridad; excluida y no deducible; máximo $108,000. Solo puede excluirse lo que de otro modo sería ingreso: por eso una Roth IRA no es fuente útil de QCD, y la basis (nondeductible contributions) de la traditional IRA tampoco cuenta.
• NUA: es LTCG aunque vendas al día siguiente; no roles esas acciones a una IRA.
• Nonqualified deferred compensation no se rola a una IRA.
• Código 1 en el 1099‑R no significa que la penalidad sea inevitable: revisa excepciones y usa Form 5329.
• Anualidad no calificada, retiro parcial: LIFO (earnings primero); pensión calificada: prorrateo/Simplified Method.

• Form 1099‑R; Form 5498; Form 5329; Form W‑4P / W‑4R (retención); Form 4972 (lump‑sum, nacidos antes de 1936); Form 8606 (conversiones, basis IRA).
• Form 1040 líneas 4a/4b (IRA) y 5a/5b (pensiones); Simplified Method Worksheet (Instr. 1040 / Pub. 575).
• Fuente: IRC §§72, 402(c), 403(b), 408(d)(8) (QCD), 3405(c), 457, 409A; Pub. 575 (Pension and Annuity Income) 2025; Pub. 590‑A/B (2025); Pub. 939 (General Rule); Instr. 1099‑R (2025); Rev. Proc. 2020‑46; Notice 2024‑80.

2.19 Aportaciones en exceso y su tratamiento fiscal

(PSI: Excess contributions and tax treatment (e.g., penalties))

Alguien aportó más del límite a su IRA (o no tenía compensación suficiente, o su MAGI era muy alto para Roth) o difirió más de $23,500 en su 401(k). Preguntan la penalidad del 6 %, cómo corregirla (retirar con earnings antes del vencimiento) y qué pasa con los excess deferrals.

Excess contribution a una IRA (traditional o Roth). Ocurre cuando aportas más de: (a) $7,000 ($8,000 con 50+) combinado; (b) tu taxable compensation del año (o la combinada en MFJ para la spousal IRA); (c) el máximo Roth permitido por tu MAGI; o cuando rolas algo no rolable (un RMD, un segundo rollover indirecto IRA‑a‑IRA en 12 meses, una distribución después de 60 días). Consecuencia: excise tax del 6 % sobre el exceso por cada año que permanezca en la cuenta (Form 5329 Part III/IV), limitado al valor de la cuenta al cierre del año.

Cómo corregir (en orden de conveniencia):

1. Retirar el exceso más sus earnings antes de la fecha de vencimiento de la declaración, incluidas extensiones (15‑abr‑2026 o 15‑oct‑2026 si extendió, aunque no haya pedido la extensión formal si presentó a tiempo). Efecto: no hay 6 %; el exceso no se considera aportado; los earnings son gravables en el año en que hizo la aportación, y desde 2023 (SECURE 2.0) los earnings de una corrección oportuna de IRA no pagan el 10 % aunque tenga < 59½. Código 8 o P en el 1099‑R.
2. Recaracterizar la aportación (por ejemplo, Roth → traditional si el problema era el MAGI) antes del vencimiento con extensiones (2.22).
3. Si ya pasó el plazo: pagar el 6 % por 2025 y eliminar el exceso en 2026 retirándolo (sin earnings, y sin impuesto sobre el retiro si no lo dedujo) o absorbiéndolo como aportación de 2026 (si ese año tiene espacio). El 6 % se repite cada año hasta corregir.

Excess deferrals a un 401(k)/403(b) (más de $23,500 + catch‑up). Es distinto: el exceso se incluye en el ingreso del año del diferimiento (aunque siga en el plan) y debe distribuirse con earnings antes del 15 de abril del año siguiente; si se saca a tiempo, los earnings se gravan en el año de la distribución y no hay 10 %; si no se saca a tiempo, el exceso queda gravado dos veces (al diferir y al distribuir) — sin 6 % (eso es de IRA), pero con doble imposición. Los límites de diferimiento se miden por persona, sumando todos los planes 401(k)/403(b) del año (un empleado con dos empleadores puede exceder sin que ningún plan lo note; debe avisar).

Excess en otras cuentas (mismo 6 %): HSA, Archer MSA, Coverdell ESA, ABLE; el 6 % es el mismo mecanismo (Form 5329).

Aportaciones del empleador en exceso (SEP > 25 %/$70,000; nondiscrimination): las corrige el empleador; para el empleado, el exceso de SEP puede ser excess contribution de IRA con 6 % si no se retira.

Ejemplo 1 — Exceso corregido a tiempo. Rita, 45 años, aportó $9,000 a su traditional IRA en 2025 (límite $7,000). Exceso: $2,000. En marzo de 2026, antes de presentar, retira los $2,000 más $150 de earnings atribuibles.

• No hay 6 %. Deduce (si califica) solo $7,000.
• Los $150 de earnings son gravables en 2025 (año de la aportación), sin 10 % (corrección oportuna).

Ejemplo 2 — Exceso no corregido. Si Rita no hace nada hasta 2027: paga 6 % × $2,000 = $120 por 2025 y otros $120 por 2026 (Form 5329 cada año). En 2027 puede retirar los $2,000 (sin earnings; no gravables porque no los dedujo) o aplicarlos como aportación de 2027.

Ejemplo 3 — Excess deferral. Tomás, 35 años, trabajó para dos empleadores en 2025 y difirió $15,000 en cada 401(k): total $30,000 > $23,500 → exceso $6,500. Debe pedir a uno de los planes que le distribuya $6,500 + earnings antes del 15 de abril de 2026. Los $6,500 se incluyen en su salario de 2025 (los W‑2 muestran $30,000 en box 12 código D; él ajusta en línea 1h). Los earnings se gravan en 2026. Si no lo retira a tiempo, los $6,500 se gravarán otra vez cuando salgan del plan.

Ejemplo 4 — El 6 % año por año y las DOS vías de corrección, con números. Carmen, 52 años, aportó $8,000 a su traditional IRA el 10 de febrero de 2025. Su límite era $8,000 ($7,000 + $1,000 de catch‑up), así que el monto no era el problema; el problema fue otro: en 2025 su única taxable compensation fueron $5,000 de un trabajo de medio tiempo (lo demás fueron intereses y una pensión, que no son compensation).

Paso 0 — Calcula el exceso. Límite real = el menor de $8,000 o la compensation de $5,000 → $5,000. Excess contribution = $8,000 − $5,000 = $3,000.
Carmen presentó su 1040 de 2025 a tiempo el 15 de abril de 2026, así que su plazo de corrección llega al 15 de octubre de 2026 (regla de los 6 meses adicionales automáticos, aunque no haya pedido extensión formal).

VÍA 1 — Retirar el exceso más sus earnings antes del due date con extensiones.
El 3 de septiembre de 2026 Carmen pide a la custodia una corrective distribution. La custodia calcula el net income attributable (NIA) al exceso: $210.

1. Recibe $3,000 + $210 = $3,210.
2. Excise tax del 6 %: $0. El exceso se trata como nunca aportado.
3. Los $210 de earnings son gravables en 2025 (el año de la aportación, no el del retiro) → si ya presentó, enmienda con Form 1040‑X.
4. Sin el 10 % de early distribution sobre esos earnings: desde 2023 (SECURE 2.0) la corrección oportuna de una IRA está exenta del §72(t), aunque Carmen tenga menos de 59½.
5. Deduce en 2025 solo los $5,000 válidos (si califica).
6. Form 1099‑R con código P (o 8) en el año que corresponda; no presenta Form 5329.

VÍA 2 — No hacer nada a tiempo y absorber el exceso en el año siguiente.
Carmen deja pasar el 15 de octubre de 2026.

1. 2025: debe el 6 %. 6 % × $3,000 = $180, en Form 5329, Part III, presentado con (o después de) su 1040 de 2025.
2. 2026: en ese año Carmen gana $40,000 de salario y no hace ninguna aportación nueva a su IRA. El exceso de $3,000 se absorbe como si fuera su aportación de 2026 (tiene espacio de sobra). Al 31 de diciembre de 2026 el exceso es $0 → 6 % de 2026 = $0.
3. Costo total de la Vía 2: $180, más los $210 de earnings que se quedan dentro de la IRA creciendo con impuesto diferido.

¿Y si tampoco hubiera espacio en 2026? El 6 % se repite cada año hasta eliminarlo:

Tercera salida, después del plazo: retirar solo los $3,000, sin earnings (los earnings se quedan en la IRA). Ese retiro no es gravable en la medida en que la aportación no se dedujo, y no paga el 10 %. Pero el 6 % de los años ya vencidos sigue debiéndose.

Compara las dos vías en una línea: corregir antes del 15‑oct‑2026 cuesta impuesto sobre $210 de earnings; corregir después cuesta $180 por cada año que el exceso siga en la cuenta.

• El 6 % es anual y acumulativo hasta corregir; no es "una sola vez".
• Corregir exige retirar también los earnings si es antes del vencimiento; después del vencimiento, se retira solo el exceso.
• Excess deferral (401(k)) ≠ excess contribution (IRA): el primero se corrige antes del 15 de abril (sin extensión) y su castigo es doble imposición; el segundo antes del 15 de octubre y su castigo es 6 %.
• Un rollover inválido (RMD, más de 60 días, segundo IRA‑a‑IRA) se convierte en excess contribution.
• El exceso se puede absorber en el año siguiente solo si ese año hay espacio de aportación.
• Las aportaciones a Roth por encima del phase‑out son excesos aunque no supere $7,000.

• Form 5329 Part III (traditional IRA), Part IV (Roth IRA), Parts V–VIII (Coverdell, Archer MSA, HSA, ABLE).
• Form 1099‑R códigos 8 y P; Form 5498.
• Form 8606 si la recaracterización o el exceso afectan la basis.
• Fuente: IRC §§219, 402(g), 408A, 4973; Pub. 590‑A (2025) "Excess Contributions" y "Excess deferrals"; Pub. 525; Instr. 5329 (2025).

2.20 Penalidad por distribuciones prematuras (10 %) y sus excepciones: IRA vs. planes

(PSI: Penalties and exceptions on premature distributions from qualified retirement plans and IRAs)

Alguien menor de 59½ retira dinero de una IRA o un 401(k) para un propósito específico (casa, universidad, gastos médicos, desempleo, separación del empleo a los 55, divorcio). Preguntan si aplica el 10 % additional tax y cuál excepción sirve — y la trampa central: algunas excepciones son solo para IRA y otras solo para planes.

La regla (IRC §72(t)). Una distribución de un plan calificado, 403(b), 457(b) (solo la parte rolada) o IRA antes de que el dueño cumpla 59½ paga, además del income tax ordinario, un 10 % additional tax sobre la parte gravable. No aplica a la basis (aportaciones no deducibles, contribuciones Roth), ni a lo que se rola. SIMPLE IRA: 25 % si la distribución ocurre dentro de los primeros 2 años de participación (código S).

Por qué existe: el beneficio fiscal del plan es para el retiro; el 10 % "devuelve" parte del beneficio si se usa antes.

Tabla de excepciones (Form 5329, línea 2, con su código) — la clave está en las columnas IRA/Plan:

Cómo leer la tabla: las excepciones "de trabajador" (55, QDRO) son de planes; las "de vida personal" (casa, universidad, seguro médico del desempleado) son de IRA. Las de salud, muerte, incapacidad, SEPP, levy, reservistas, nacimiento/adopción, desastres, enfermedad terminal, abuso y emergencia aplican a ambos.

Mecánica en la declaración: el 1099‑R trae código 1 si el custodio no conoce una excepción; el contribuyente presenta Form 5329 Part I: línea 1 distribución gravable, línea 2 monto exento con el código de excepción, línea 3 base, línea 4 = 10 % → Schedule 2 línea 8. Si el 1099‑R ya trae código 2, 3 o 4, no hace falta el 5329. Si el 1099‑R dice código 1 por error y se cumple una excepción, no se corrige el 1099‑R, se usa el 5329.

El 10 % es "additional tax", no reemplaza el income tax: una distribución de $10,000 a alguien en tramo del 22 % cuesta $2,200 + $1,000 = $3,200 (más el estado).

Interacciones: las Roth (2.17): contribuciones libres; conversiones < 5 años 10 %; earnings 10 %. SIMPLE 25 % en 2 años. Préstamos de plan en default: deemed distribution con 10 % (2.24). HSA no médica: 20 % (no 10 %). 529 no calificado: 10 % sobre earnings (otra sección del Código). Coverdell: 10 %.

Ejemplo 1 — Mezcla de usos. Sandra, 45 años (AGI $50,000), retira $20,000 de su traditional IRA (todo pretax) en 2025. Usa $10,000 como enganche de su primera casa, $6,000 en gastos médicos no reembolsados y $4,000 en vacaciones.

1. Casa: excepción 09 hasta $10,000 → $10,000 exentos.
2. Médicos: exceso sobre 7.5 % × $50,000 = $3,750 → $6,000 − $3,750 = $2,250 exentos (aunque tome standard deduction).
3. Vacaciones: sin excepción.
4. Sujeto al 10 %: $20,000 − $10,000 − $2,250 = $7,750 → additional tax $775 (Form 5329, código 99 por más de una excepción).
5. Income tax: los $20,000 completos son gravables (las excepciones solo quitan el 10 %).

Ejemplo 2 — 55 y rollover. Enrique, 56 años, se separa de su empleador en 2025 y retira $40,000 de su 401(k). Excepción 01 → sin 10 % (gravable, y con 20 % de retención). Si en cambio hubiera rolado los $40,000 a una IRA y después retirado de la IRA a los 57: 10 %, porque la excepción del 55 no existe en IRA.

Ejemplo 3 — SIMPLE. Paola, 40 años, abrió su SIMPLE IRA en marzo de 2024 y retira $8,000 en junio de 2025 (dentro de 2 años): additional tax 25 % × $8,000 = $2,000 (más income tax). Desde marzo de 2026 sería 10 %.

• 55 / QDRO → solo planes. Casa / universidad / seguro médico del desempleado → solo IRA. Es la pregunta favorita del examen.
• Las excepciones eximen del 10 %, no del income tax.
• Medical: solo el exceso sobre 7.5 % del AGI, sin necesidad de itemizar.
• First‑time homebuyer: $10,000 de por vida, y "first‑time" significa sin casa principal en los 2 años anteriores (no "nunca").
• Educación: room and board cuenta solo para estudiantes de al menos medio tiempo; y no cubre préstamos estudiantiles pagados.
• SEPP: modificarlo antes de tiempo dispara el 10 % retroactivo con intereses.
• La retención (10 % o 20 %) no es la penalidad; son cosas distintas.
• HSA no médica = 20 %, no 10 %.
• Un 1099‑R con código 1 se resuelve con Form 5329, no pidiendo un 1099‑R corregido.

• Form 5329 Part I (additional tax on early distributions) — códigos de excepción 01–23, 99.
• Schedule 2 línea 8.
• Form 1099‑R códigos 1, 2, 3, 4, S, J.
• Fuente: IRC §72(t); Pub. 590‑B (2025) "Early Distributions" y "Exceptions"; Pub. 575 (2025) "Tax on Early Distributions"; Instr. 5329 (2025); Notice 2024‑80.

2.21 Prohibited transactions y sus consecuencias

(PSI: Prohibited transactions and tax consequences)

El dueño de una IRA hace algo indebido con ella: le pide prestado, la usa como garantía, le vende una propiedad, compra oro o arte, o vive en el inmueble de la IRA. Preguntan qué pasa: la IRA deja de ser IRA desde el 1 de enero y todo su valor es una distribución gravable (más 10 % si < 59½). También preguntan el excise tax de 15 %/100 % para planes y disqualified persons, y el tratamiento de los collectibles.

Qué es una prohibited transaction (IRC §4975). Cualquier uso indebido de la cuenta de retiro por el dueño, su beneficiario o una disqualified person (persona descalificada: el fiduciario, el dueño, su cónyuge, ascendientes, descendientes y sus cónyuges; entidades donde tengan ≥ 50 %; quien presta servicios al plan). Ejemplos:

• Pedir prestado dinero de la IRA (los préstamos son posibles en planes calificados, nunca en IRA).
• Vender, cambiar o arrendar propiedad entre la IRA y una disqualified person (venderle tu casa a tu IRA; rentar el local de tu IRA a tu propio negocio).
• Usar la IRA como garantía de un préstamo (pledge).
• Comprar propiedad para uso personal con fondos de la IRA (una casa de vacaciones en la que te alojas).
• Recibir compensación indebida por administrar la IRA.
• Self‑dealing en general: transacciones que benefician al fiduciario o al dueño más allá del rendimiento de la cuenta.

Consecuencias en una IRA (la más grave del Código):

• Si el dueño (o beneficiario) hace la prohibited transaction, la cuenta deja de ser una IRA el primer día de ese año fiscal; se considera que todo el FMV de la cuenta al 1 de enero se le distribuyó (1099‑R código 5) → gravable como ingreso ordinario + 10 % si < 59½. La cuenta pierde su protección para siempre.
• Si solo usó parte como garantía de un préstamo, solo esa parte se trata como distribuida.
• Si la hace otra disqualified person (no el dueño): esa persona paga el excise tax del 15 % del monto involucrado por cada año, y 100 % si no se corrige dentro del taxable period (Form 5330); la IRA no se descalifica.

Consecuencias en un plan calificado (401(k), etc.): el plan no se descalifica automáticamente; la disqualified person que participó paga 15 % del amount involved por año y 100 % si no revierte la operación tras el aviso (Form 5330). Un préstamo al participante que cumpla las reglas del §72(p) (2.24) no es prohibited transaction; un préstamo al dueño‑empleado en condiciones no comerciales sí.

Collectibles (§408(m)): si una IRA invierte en obras de arte, alfombras, antigüedades, metales, gemas, estampillas, monedas, bebidas alcohólicas u otros bienes tangibles de colección, el costo de esa compra se trata como distribución ese año (gravable + 10 %); la IRA sigue existiendo. Excepciones: ciertas monedas (American Eagle de oro/plata/platino, monedas estatales) y lingotes que cumplan pureza mínima y estén en custodia del trustee.

Otras inversiones "no prohibidas pero peligrosas": la IRA sí puede comprar bienes raíces, acciones privadas o prestar a terceros no relacionados; pero el ingreso de un negocio operado dentro de la IRA o de propiedad financiada con deuda genera UBTI (unrelated business taxable income: ingreso gravable de negocio no relacionado con el fin exento de la cuenta) y UDFI (unrelated debt‑financed income: la parte del ingreso que corresponde a bienes comprados con deuda), y la IRA debe presentar Form 990‑T si el UBTI bruto supera $1,000 (Cap. 16). El impuesto lo paga la propia IRA con su dinero, no el dueño. Life insurance no puede ser activo de una IRA (sí de un plan calificado, con límites).

Por qué la regla es tan dura: el dinero de retiro tiene ventajas fiscales a cambio de estar "encerrado"; el Congreso castiga cualquier atajo para disfrutarlo antes.

Ejemplo 1 — Garantía. Mauricio, 50 años, tiene una IRA de $100,000. En 2025 la usa como colateral de un préstamo bancario de $30,000.

• La parte pignorada ($30,000) se trata como distribuida en 2025: $30,000 gravables + 10 % = $3,000 (Form 5329). El resto sigue siendo IRA.

Ejemplo 2 — Préstamo de la IRA. Si en vez de pignorarla, Mauricio retira $30,000 "prestados" con intención de reponerlos en 6 meses: no existe préstamo de IRA. Al no devolverlos en 60 días (rollover), son una distribución de $30,000 + 10 %. Y si el custodio documentara un "préstamo" formal de la IRA a Mauricio, sería una prohibited transaction del dueño: toda la IRA ($100,000) se trata como distribuida el 1 de enero → $100,000 gravables + $10,000 de additional tax.

Ejemplo 3 — Collectibles. La IRA self‑directed de Gabriela compra en 2025 una pintura por $25,000 y monedas American Gold Eagle por $10,000 (en custodia del trustee). La pintura es collectible → $25,000 de distribución gravable en 2025 (+ 10 % si < 59½). Las monedas Eagle están exceptuadas: sin consecuencia.

• Préstamo de una IRA: nunca permitido; de un 401(k): permitido con límites (2.24).
• La sanción para el dueño es la descalificación total desde el 1 de enero, no un 15 %.
• El 15 %/100 % es para disqualified persons distintas del dueño (y en planes).
• Vender tu propiedad a tu IRA es prohibida aunque sea a FMV; la IRA puede comprar bienes raíces a terceros.
• Collectibles: el costo es distribución; la IRA sigue viva. Oro: solo formas permitidas.
• Vivir en la casa de tu IRA, aunque pagues renta, es uso personal → prohibida.

• Form 5330 (Return of Excise Taxes Related to Employee Benefit Plans) — 15 %/100 %.
• Form 1099‑R código 5; Form 5329 (10 %).
• Form 990‑T (UBTI de la IRA).
• Fuente: IRC §§408(e), 408(m), 4975; Pub. 590‑A (2025) "Prohibited Transactions" y "Investment in Collectibles"; Pub. 590‑B; Pub. 560; Instr. 5330.

2.22 Conversiones a Roth y recharacterizations (Form 8606)

(PSI: IRA conversions and recharacterization (Form 8606))

Preguntan cómo se grava una conversión de traditional a Roth (todo el monto pretax, sin 10 %, sin límite de ingreso), cómo aplica la pro‑rata rule con basis (backdoor Roth), qué es una recharacterization y su plazo, y la trampa de que las conversiones ya no se pueden recaracterizar (desde 2018).

Conversión (traditional/SEP/SIMPLE → Roth IRA). Es mover dinero de una cuenta pretax a una Roth para que en adelante crezca libre de impuesto. Consecuencias:

• Gravable en el año de la conversión como ingreso ordinario, toda la parte pretax; la parte de basis (aportaciones no deducibles) no se grava, calculada pro‑rata sobre todas las IRA tradicionales/SEP/SIMPLE (2.16), con Form 8606 Part II.
• Sin 10 % al convertir, aunque tengas < 59½ (pero si usas parte del dinero convertido para pagar el impuesto en lugar de depositarlo en la Roth, esa parte sí es distribución con 10 %).
• Sin límite de ingreso ni de monto (desde 2010).
• Se hace por trustee‑to‑trustee, misma institución, o rollover de 60 días; no cuenta para la regla de un rollover por 12 meses.
• Una conversión de SIMPLE IRA dentro de los primeros 2 años es un rollover inválido (distribución con 25 %).
• El RMD del año no se puede convertir (se toma primero).
• Cada conversión inicia su propio reloj de 5 años para el 10 % (2.17). Además, convertir sube el AGI del año: puede afectar Social Security gravable, las primas de Medicare (IRMAA, income‑related monthly adjustment amount: el recargo a las primas de Medicare Parte B y D que se cobra a quien tuvo un MAGI alto dos años antes), créditos, NIIT (el ingreso de la conversión no es NII, pero eleva el MAGI que dispara el NIIT sobre otros ingresos).
• Roth 401(k) "in‑plan conversion": misma idea dentro del plan.

Backdoor Roth. Para quien excede el phase‑out Roth ($165,000 Single / $246,000 MFJ): aporta $7,000 no deducibles a una traditional y convierte de inmediato. Si no tiene otras IRA pretax, la conversión es casi libre (solo los earnings de días). Si sí tiene otras IRA (incluidas SEP/SIMPLE o un viejo rollover), la pro‑rata rule hace que la conversión sea mayoritariamente gravable — la trampa favorita del examen.

Recharacterization (recaracterización). Es "deshacer" o "cambiar de etiqueta" una aportación del año: tratar una aportación hecha a una Roth como si se hubiera hecho a una traditional, o viceversa, moviendo el dinero más sus earnings por trustee‑to‑trustee. Usos: aportaste a una Roth y luego descubriste que tu MAGI la prohibía; aportaste a una traditional y preferías Roth. Reglas:

• Plazo: fecha de vencimiento de la declaración incluyendo extensiones (15‑oct‑2026 para aportaciones de 2025), aunque no hayas pedido extensión si presentaste a tiempo.
• La aportación se considera hecha originalmente a la cuenta destino.
• Se reporta en Form 8606 (y con statement); el 1099‑R trae código N (misma año) o R (año anterior).
• Desde 2018 (TCJA), las CONVERSIONES no se pueden recaracterizar: una conversión Roth es irrevocable. Si el mercado cae después de convertir, se paga el impuesto sobre el valor del día de la conversión. Solo las aportaciones regulares se recaracterizan.

Diferencia clave: conversión = mover pretax → Roth, gravable, irrevocable. Recharacterization = cambiar la etiqueta de una aportación del año, no gravable, con plazo.

Ejemplo 1 — Backdoor Roth con pro‑rata. Olga (Single, MAGI $200,000, 45 años) no puede aportar a una Roth directamente. En 2025 aporta $7,000 no deducibles a una traditional IRA nueva y la convierte a Roth la semana siguiente (sin earnings). Pero Olga tiene otra IRA de un rollover de 401(k) con $63,000 pretax al 31 de diciembre.

1. Basis total: $7,000. Denominador: valor al 31‑dic ($63,000) + conversión ($7,000) = $70,000.
2. Porción no gravable: $7,000 ÷ $70,000 = 10 %.
3. De los $7,000 convertidos: no gravables $700; gravables $6,300 (Form 8606 Part II).
4. Basis restante en la traditional: $7,000 − $700 = $6,300, que se recuperará pro‑rata en el futuro.
   Si Olga no tuviera la otra IRA (o la hubiera rolado a su 401(k) actual antes del 31‑dic), la conversión sería 100 % libre.

Ejemplo 2 — Recharacterization. Pedro aportó $7,000 a una Roth IRA en febrero de 2025. En marzo de 2026, al preparar su declaración, descubre que su MAGI 2025 fue $180,000 (Single) → aportación Roth prohibida (excess contribution con 6 % si no la corrige). Solución: antes del 15 de octubre de 2026 pide al custodio recaracterizar los $7,000 más sus earnings ($400) a una traditional IRA. La aportación se considera hecha a la traditional desde el origen (probablemente no deducible por estar cubierto → Form 8606). Sin 6 %, sin impuesto sobre los $400 (siguen en una IRA). Después podría convertir esos $7,400 a Roth (backdoor), con la pro‑rata si tiene otras IRA.

Ejemplo 3 — Conversión irrevocable. Rosa convirtió $100,000 en enero de 2025; en diciembre la cuenta vale $70,000. Paga impuesto sobre $100,000 igual; no puede recaracterizar. (Lección de asesoría: convertir en cuotas o cuando el mercado está bajo.)

• Conversión: sin 10 %, sin límite de ingreso, pero 100 % gravable en la parte pretax.
• Backdoor Roth con otras IRA pretax → pro‑rata: no se puede aislar la aportación no deducible.
• Conversiones no se recaracterizan (desde 2018). Distractor clásico: "puede recaracterizar la conversión hasta el 15 de octubre".
• La recharacterization de una aportación sí sigue existiendo, con plazo due date + extensiones.
• Convertir no cuenta para "1 rollover por 12 meses".
• Retirar dinero convertido antes de 5 años y de 59½ → 10 % (aunque ya se pagó impuesto).
• La conversión eleva el AGI: puede provocar NIIT sobre otros ingresos, más SS gravable y pérdida de créditos.
• Pagar el impuesto de la conversión con dinero de la IRA = distribución con 10 %.

• Form 8606 Part II (conversiones); statement de recharacterization.
• Form 1099‑R códigos 2/7 (conversión, según edad), N y R (recharacterization); Form 5498 (box 3 conversiones; box 4 recharacterized).
• Fuente: IRC §408A(d)(3) y (d)(6); Pub. 590‑A (2025) "Conversions" y "Recharacterizations"; Pub. 590‑B; Instr. 8606 (2025).

2.23 Required minimum distributions (RMD)

(PSI: Required minimum distributions)

A qué edad empieza el RMD (73), cuál es el required beginning date (1 de abril del año siguiente), cómo se calcula (saldo al 31‑dic anterior ÷ factor de la Uniform Lifetime Table), qué cuentas lo exigen (Roth IRA no), cómo se agrega entre cuentas, y la penalidad por omitirlo (25 %, reducible a 10 %).

Qué es. El required minimum distribution es la cantidad mínima que el dueño de una cuenta de retiro con dinero pretax debe retirar cada año a partir de cierta edad, para que el Tesoro cobre finalmente el impuesto diferido. Puedes retirar más, nunca menos.

Cuándo empieza (SECURE 2.0):

• Edad 73 para quien cumple 72 después de 2022 (nacidos 1951–1959). (Nota: sube a 75 en 2033; no lo uses.)
• Required beginning date (RBD): el 1 de abril del año siguiente al año en que cumples 73. Ese primer RMD corresponde al año en que cumpliste 73; si lo difieres hasta el 1 de abril, en ese segundo año deberás tomar dos RMD (el diferido y el del año corriente, que vence el 31 de diciembre). Cada RMD posterior vence el 31 de diciembre.
• Planes del empleador (401(k), 403(b)): si sigues trabajando para ese empleador y no eres dueño de más del 5 %, puedes diferir el RMD de ese plan hasta el 1 de abril del año siguiente al retiro. Esta excepción no aplica a IRA ni a planes de exempleadores.
• Roth IRA: sin RMD en vida del dueño. Roth 401(k): sin RMD desde 2024. Los beneficiarios sí tienen reglas (2.26).

Cómo se calcula:

• Uniform Lifetime Table (Table III, Pub. 590‑B): la que usa casi todo el mundo. Factores: 72 → 27.4; 73 → 26.5; 74 → 25.5; 75 → 24.6; 76 → 23.7; 77 → 22.9; 78 → 22.0; 79 → 21.1; 80 → 20.2.
• Joint Life and Last Survivor Table (Table II): solo si tu cónyuge es el único beneficiario y es más de 10 años menor (factor mayor → RMD menor).
• Single Life Table (Table I): beneficiarios (2.26).
• El saldo incluye rollovers pendientes y conversiones recaracterizadas; el 31‑dic anterior es fijo aunque el mercado caiga después.

Agregación:

• IRA tradicionales (incluidas SEP y SIMPLE): calculas el RMD de cada una pero puedes retirar el total de cualquiera(s) de ellas.
• 403(b): igual, entre 403(b).
• 401(k) y otros planes calificados: cada plan por separado; no se combinan ni con IRA.
• IRA heredadas: solo entre IRA heredadas del mismo difunto.

Reglas que el examen combina con el RMD:

• El RMD no se puede rolar ni convertir; si lo ruedas, es excess contribution (6 %).
• Una QCD (2.18) cuenta para el RMD.
• El RMD es gravable como cualquier distribución (menos basis pro‑rata).
• Si el dueño muere sin tomar el RMD del año de la muerte, el beneficiario debe tomarlo antes del 31‑dic (o de la fecha extendida del beneficiario según las regs finales).
• Anualidades dentro de un plan: los pagos de la anualidad satisfacen el RMD.

Penalidad por RMD omitido (§4974): excise tax del 25 % sobre el monto no retirado (era 50 % antes de 2023). Se reduce a 10 % si corriges (retiras el faltante) dentro del correction window (en general, hasta el final del segundo año fiscal después del año del RMD omitido, o antes de que el IRS notifique/assess). Se paga en Form 5329 Part IX; se puede pedir waiver por causa razonable (adjuntar explicación y haber corregido; el IRS suele conceder). La cuenta sigue gravada normalmente sobre lo que se retire.

Ejemplo 1 — Primer RMD. Don Aurelio cumplió 73 el 10 de agosto de 2025. El saldo de su única IRA al 31 de diciembre de 2024 era $530,000.

1. Factor a los 73: 26.5.
2. RMD 2025: $530,000 ÷ 26.5 = $20,000.
3. Plazo: puede tomarlo en 2025 o diferirlo hasta el 1 de abril de 2026 (su RBD).
4. Si lo difiere: en 2026 toma dos RMD: $20,000 (de 2025) + el de 2026 = saldo al 31‑dic‑2025 ÷ 25.5 (edad 74). Si el saldo al 31‑dic‑2025 es $510,000: $510,000 ÷ 25.5 = $20,000. Total en 2026: $40,000 gravables en un solo año → probablemente un tramo mayor y más Social Security gravable. Por eso el consejo típico es no diferir.

Ejemplo 2 — Varias cuentas. Doña Berta, 75 años, tiene dos IRA ($200,000 y $46,000 al 31‑dic‑2024) y un 401(k) de un exempleador ($123,000). Factor 24.6.

• IRA 1: $200,000 ÷ 24.6 = $8,130.08; IRA 2: $46,000 ÷ 24.6 = $1,869.92 → total IRA $10,000, que puede retirar todo de la IRA 1 si quiere.
• 401(k): $123,000 ÷ 24.6 = $5,000, que debe salir del 401(k) (no puede cubrirlo con la IRA).

Ejemplo 3 — Penalidad. Si Doña Berta olvida los $5,000 del 401(k) en 2025: excise tax 25 % × $5,000 = $1,250. Si en 2026 lo retira y presenta Form 5329 antes de que el IRS la notifique: 10 % = $500; y puede solicitar waiver total por causa razonable.

• Edad 73, no 72 ni 70½ (70½ es la edad de la QCD; 72 fue 2020–2022).
• El primer RMD puede diferirse al 1 de abril; los demás vencen el 31 de diciembre. Diferir = dos RMD en un año.
• El saldo es el del 31 de diciembre anterior; el factor es el de la edad al 31 de diciembre del año del RMD.
• Los RMD de 401(k) no se cubren con retiros de IRA; entre IRA sí se combinan.
• Roth IRA: sin RMD para el dueño.
• La excepción "sigo trabajando" no sirve para IRA ni para el plan de un exempleador, ni para dueños > 5 %.
• Penalidad 25 %/10 %, no 50 % (cifra pre‑2023).
• El RMD no se puede rolar ni convertir a Roth.

• Form 5329 Part IX (Additional Tax on Excess Accumulation in Qualified Retirement Plans (Including IRAs)).
• Form 5498 box 11–13 (el custodio informa que hay RMD y puede informar el monto).
• Form 1099‑R código 7.
• Fuente: IRC §§401(a)(9), 408(a)(6), 4974; Reg. §1.401(a)(9)‑9 (tablas); Pub. 590‑B (2025) "When Must You Withdraw Assets? (Required Minimum Distributions)" y Appendix B (Tables I–III); Pub. 575; Instr. 5329 (2025).