Capítulo 3 — Propiedad, base, ganancias y ajustes al ingreso (Income and Assets, parte B: Property & Adjustments — Part 1)

Mapa del dominio

• Qué evalúa PSI. Este capítulo completa el dominio 2 de la Parte 1, Income and Assets, que aporta 17 preguntas calificadas entre el Capítulo 2 (ingresos e ingresos de retiro) y este Capítulo 3. Aquí entran dos bloques que el examen adora porque obligan a calcular: (a) propiedad — qué es la basis (base: el "costo fiscal" de un activo), cómo se mide la ganancia o pérdida al venderla y con qué tasa se grava — y (b) los adjustments to income (ajustes al ingreso: deducciones "above the line" que bajan el AGI aunque no detalles).
• Temas (viñetas PSI) en el orden en que los desarrollas:
  1. 3.1 Venta o disposición de propiedad, recapture de depreciación y Form 1099‑A.
  2. 3.2 Ganancias y pérdidas de capital (netting, short‑term/long‑term, mark‑to‑market, digital assets).
  3. 3.3 Basis de activos comprados, recibidos como regalo o heredados.
  4. 3.4 Basis de acciones tras splits y stock dividends; registros del broker.
  5. 3.5 Publicly traded partnerships (PTP).
  6. 3.6 Venta de la residencia principal (§121).
  7. 3.7 Installment sales.
  8. 3.8 Options: stock options, commodities, ISO y ESPP.
  9. 3.9 Like‑kind exchange (§1031).
  10. 3.10 Nonbusiness bad debts.
  11. 3.11 Investor versus trader.
  12. 3.12 Self‑employment tax y su parte deducible.
  13. 3.13 Límites y deducibilidad de aportaciones a retiro (IRA).
  14. 3.14 Health savings accounts.
  15. 3.15 Otros ajustes al ingreso (student loan interest, alimony, mudanza militar, write‑in adjustments).
  16. 3.16 Self‑employed health insurance.
• Cómo estudiarlo. Primero domina la fórmula madre: amount realized − adjusted basis = gain or loss. Todo lo demás (regalos, herencias, splits, recapture, §121, installment, §1031) son reglas para calcular uno de esos dos números o para decidir cuándo y con qué carácter se reconoce la ganancia. Después memoriza los números de 2025 de los ajustes (IRA $7,000, HSA $4,300/$8,550, student loan $2,500, educator $300, SE tax 92.35 %/15.3 %/50 %). Las trampas están en: (1) la regla dual de la basis del regalo, (2) recapture ordinario antes que capital, (3) los periodos de tenencia (más de 1 año; heredado siempre long‑term), (4) los phase‑outs de 2025 versus los de 2024, y (5) las condiciones "por mes" de la HSA y del self‑employed health insurance.
• Advertencia de idioma. Realized no significa "realizado/hecho": significa obtenido (amount realized = lo que obtienes). Recognized = lo que declaras este año. Basis es singular ("la base"), no "bases". Disposition = cualquier forma de deshacerte del activo (venta, permuta, embargo, abandono), no solo la venta.

3.1 Venta o disposición de propiedad: recapture de depreciación y Form 1099‑A

(PSI: Sale or disposition of property including depreciation recapture rules and 1099A)

Te dan un precio de venta, gastos de venta, costo, mejoras y depreciación, y piden la ganancia y su carácter (ordinaria, §1231, unrecaptured §1250 al 25 %, capital). También preguntan qué pasa con una propiedad embargada (foreclosure) reportada en Form 1099‑A: cuánto es "venta" y cuánto es cancelación de deuda.

Paso 1: la fórmula. Toda disposición se mide así:

1. Amount realized (importe obtenido) = dinero recibido + FMV (fair market value: valor justo de mercado) de otros bienes recibidos + deudas del vendedor que asume el comprador − selling expenses (gastos de venta: comisiones, honorarios legales, costos de cierre).
2. Adjusted basis (base ajustada) = costo original + mejoras + costos de compra − depreciación allowed or allowable (permitida o permisible: la que tomaste o debiste tomar) − pérdidas por siniestro deducidas.
3. Gain or loss realized = 1 − 2. Si es positivo, ganancia; si es negativo, pérdida.

Paso 2: ¿se reconoce? La regla general es que toda ganancia realized se recognized (se declara) el mismo año. Las excepciones son diferimientos (§1031, §1033, installment sale) o exclusiones (§121). Una pérdida en propiedad de uso personal (tu auto, tu casa) nunca se deduce; una pérdida en propiedad de negocio o inversión sí.

Paso 3: ¿qué carácter tiene? Aquí está el corazón de las preguntas. Clasifica el activo:

• Capital asset (activo de capital): casi todo lo que posees para inversión o uso personal (acciones, tu casa, tu auto). Ganancia = capital gain (Sección 3.2).
• §1231 property: propiedad depreciable o inmueble usada en un negocio y held more than 1 year (tenida más de un año). Regla "lo mejor de dos mundos": si el neto de todas las transacciones §1231 del año es ganancia → long‑term capital gain; si es pérdida → ordinary loss (pérdida ordinaria, deducible sin el tope de $3,000).
• Ordinary assets: inventario, cuentas por cobrar, propiedad de negocio tenida 1 año o menos. Ganancia ordinaria.

Paso 4: recapture de depreciación. La lógica: la depreciación te dio deducciones ordinarias año tras año; si al vender recuperas ese valor, el IRS "recaptura" la ganancia como ingreso ordinario en vez de dejarte la tasa preferencial.

• §1245 (propiedad personal depreciable: maquinaria, equipo, vehículos, muebles, y también lo depreciado con §179 o bonus): la ganancia es ordinary income hasta el total de la depreciación tomada; el exceso (si vendiste por más del costo original) es §1231.
• §1250 (inmuebles depreciables: edificios): como desde 1987 los inmuebles se deprecian en línea recta, para un individuo casi no hay recapture ordinario. En su lugar existe el unrecaptured section 1250 gain: la parte de la ganancia igual a la depreciación en línea recta se grava a una tasa máxima del 25 % (no como ordinaria, pero tampoco al 0/15/20 %). El resto es §1231 → LTCG. (Corporaciones: §291(a)(1) trata como ordinario el 20 % del exceso de lo que sería recapture bajo §1245 sobre lo que ya es recapture bajo §1250, sin pasar de la ganancia. Con inmuebles depreciados en línea recta el §1250 recapture es $0, así que el resultado numérico coincide con "20 % de la depreciación", pero la regla es la del exceso; eso es Parte 2.)
• Lookback de 5 años (§1231): si en los 5 años anteriores tuviste net §1231 losses que dedujiste como ordinarias, la ganancia neta §1231 de este año es ordinaria hasta esa cantidad ("nonrecaptured net section 1231 losses"). Es una recapture "de pérdidas", no de depreciación.

Paso 5: Form 1099‑A, foreclosure y repossession. Cuando el banco se queda con la propiedad (foreclosure, embargo hipotecario) o tú la entregas (deed in lieu), el IRS lo trata como una venta al banco. Recibes Form 1099‑A (Acquisition or Abandonment of Secured Property): box 2 = saldo de la deuda, box 4 = FMV de la propiedad, box 5 = si eras personally liable (responsable personal: deuda recourse). La clave está en el tipo de deuda:

• Deuda recourse (con recurso: el banco puede perseguir tus otros bienes): amount realized = el menor de la deuda o el FMV. Si la deuda es mayor que el FMV, la diferencia que el banco perdona es cancellation of debt (COD) income, ingreso ordinario (Form 1099‑C), salvo exclusión (bancarrota, insolvencia, QPRI — Capítulo 2).
• Deuda nonrecourse (sin recurso: el banco solo puede quedarse con la propiedad): amount realized = toda la deuda, aunque el FMV sea menor. No hay COD income; toda la diferencia es ganancia (o menos pérdida) en la "venta".

Árbol de decisión para foreclosure: Pregunta 1: ¿box 5 marcado (recourse)? Si sí → venta por el menor de deuda/FMV + posible COD. Si no → venta por la deuda completa, sin COD. Pregunta 2: ¿era la residencia principal? → §121 puede excluir la ganancia, y la pérdida no se deduce. Pregunta 3: ¿era propiedad de negocio/renta? → la pérdida es deducible y la ganancia lleva recapture.

Ejemplo 1 — Maquinaria (§1245). Luis compró en 2021 una máquina para su taller por $50,000 y ha deducido $32,000 de depreciación. En 2025 la vende por $41,000.

• Adjusted basis = 50,000 − 32,000 = $18,000.
• Gain realized = 41,000 − 18,000 = $23,000.
• Recapture §1245: ordinaria hasta la depreciación ($32,000). Como la ganancia ($23,000) es menor, los $23,000 completos son ordinary income (Form 4797, Part III). Nada es §1231.
• Variante: si la vende por $58,000, gain = 58,000 − 18,000 = $40,000 → $32,000 ordinarios (toda la depreciación) + $8,000 §1231 (la parte que supera el costo original de $50,000).

Ejemplo 2 — Edificio en renta (§1250). Rosa vende en 2025 un dúplex que rentaba. Precio $300,000; comisiones y costos de cierre $18,000; el comprador asume la hipoteca de $120,000 (ya está incluida en el precio, no se suma dos veces). Costo en 2018: $200,000 (terreno $40,000 + edificio $160,000); mejoras $20,000; depreciación en línea recta acumulada $45,000.

• Amount realized = 300,000 − 18,000 = $282,000.
• Adjusted basis = 200,000 + 20,000 − 45,000 = $175,000.
• Gain = 282,000 − 175,000 = $107,000, todo §1231 (inmueble de negocio tenido más de 1 año).
• Carácter: $45,000 = unrecaptured §1250 gain (máx. 25 %) y $62,000 = LTCG al 0/15/20 %. Si además en 2023 Rosa dedujo una pérdida neta §1231 de $10,000 y no la ha "recapturado", los primeros $10,000 de los $107,000 se gravan como ordinarios (lookback).

Ejemplo 3 — Foreclosure (1099‑A). Ana debía $210,000 (recourse, box 5 marcado) sobre una casa de inversión con adjusted basis $150,000. El banco la embarga; FMV en box 4: $180,000. El banco perdona el saldo.

• "Venta": amount realized = menor de 210,000 o 180,000 = $180,000; gain = 180,000 − 150,000 = $30,000 (Schedule D / Form 4797 según el uso).
• COD income = 210,000 − 180,000 = $30,000 ordinario (Form 1099‑C), salvo que aplique exclusión por insolvencia (Form 982).
• Si la deuda fuera nonrecourse: amount realized = $210,000, gain = $60,000 y $0 de COD.

• "Allowed or allowable": si el contribuyente no tomó depreciación, la base igual se reduce por la que debió tomar. El examen ofrece la opción "basis = cost" como distractor.
• La deuda que asume el comprador sí forma parte del amount realized; los gastos de venta se restan, no se suman a la base (mismo efecto matemático, distinta redacción en las opciones).
• Unrecaptured §1250 gain es una tasa máxima: si tu tramo ordinario es 12 %, pagas 12 %, no 25 %.
• Con deuda nonrecourse nunca hay COD income por el foreclosure: el distractor típico ofrece "COD income of $30,000".
• Pérdida en propiedad personal embargada (tu casa) = no deducible, aunque el 1099‑A muestre una "pérdida".
• §1231 se aplica solo a propiedad tenida más de un año; un camión vendido a los 11 meses genera ganancia/pérdida ordinaria (Form 4797, Part II).

• Form 4797 (Sales of Business Property) — ventas de propiedad de negocio: Part I (§1231), Part II (ordinarias), Part III (recapture §1245/§1250).
• Form 8949 (Sales and Other Dispositions of Capital Assets) y Schedule D — activos de capital; el 4797 alimenta la línea 11 de Schedule D.
• Form 1099‑A (Acquisition or Abandonment of Secured Property) y Form 1099‑C (Cancellation of Debt) — foreclosure y perdón de deuda; Form 982 para excluir COD.
• Form 1099‑S (Proceeds From Real Estate Transactions) — ventas de inmuebles.
• Fuente: Pub. 544 (caps. 1–3), Pub. 551, Pub. 4681; IRC §§1001, 1011, 1231, 1245, 1250, 291(a)(1) (recapture adicional de corporaciones); Instr. Form 4797 (2025).

3.2 Ganancias y pérdidas de capital: netting, short‑term/long‑term, mark‑to‑market y digital assets

(PSI: Capital gains and losses (e.g., netting effect, short-term, long-term, mark-to-market, virtual currency))

Te dan varias ventas del año y piden el net capital gain or loss, cuánto se deduce ($3,000) y cuánto se arrastra (carryover) y con qué carácter. También: cuándo una tenencia es long‑term, la regla del wash sale (venta con pérdida seguida de recompra del mismo valor dentro de 30 días: la pérdida se niega), las tasas 0/15/20/28/25 %, el tratamiento de los digital assets y qué significa mark‑to‑market (valuación a mercado: se trata el activo como vendido a su FMV el último día hábil del año aunque no lo hayas vendido).

1. Holding period (periodo de tenencia). Long‑term = tenido más de un año; short‑term = un año o menos. Para contar: no cuentes el día de compra, sí el de venta. Compraste el 3 de marzo de 2024 → venta el 3 de marzo de 2025 es short‑term (exactamente un año); el 4 de marzo de 2025 ya es long‑term. Casos especiales: propiedad heredada = siempre long‑term; regalo = heredas el periodo del donante (salvo cuando usas el FMV como base para pérdida); wash sale = el periodo de las acciones vendidas se suma al de las nuevas.

2. El netting (compensación) en 4 pasos (Schedule D):

1. Suma ganancias y pérdidas short‑term → net short‑term gain or loss.
2. Suma ganancias y pérdidas long‑term → net long‑term gain or loss.
3. Si uno es ganancia y otro pérdida, compénsalos. El resultado conserva el carácter del grupo que "sobrevive".
4. Si el resultado final es pérdida: deduces hasta $3,000 por año ($1,500 MFS) contra ingreso ordinario; el exceso es carryover indefinido, que en el año siguiente conserva su carácter (ST sigue ST, LT sigue LT). Al aplicar los $3,000, se consumen primero las pérdidas short‑term.

3. Tasas 2025 sobre net capital gain (= net LTCG que excede la net STCL). Se miden con el taxable income, y cada filing status tiene su propio par de topes:

Cuidado: Single y MFS comparten el tope del 0 % ($48,350), pero no el del 15 %: MFS se corta en $300,000, no en $533,400. Excepciones con techo propio: 28 % para collectibles (arte, monedas, oro físico) y la parte gravable del §1202; 25 % para unrecaptured §1250 gain. La net STCG se grava como ingreso ordinario. Los qualified dividends usan las mismas tasas 0/15/20 aunque no son "ganancias".

4. Wash sale (§1091). Si vendes acciones o valores con pérdida y compras substantially identical (sustancialmente idénticos) dentro de los 30 días antes o después (ventana de 61 días), la pérdida no se deduce: se suma a la base de las acciones nuevas y el holding period se traslada. Aplica también si compra tu cónyuge o tu IRA (en ese caso la pérdida se pierde para siempre). No aplica a ganancias. Código W en Form 8949.

5. Mark‑to‑market (valuación a mercado). Significa "tratar como vendido al FMV el 31 de diciembre aunque no hayas vendido". Aparece en dos lugares: (a) §1256 contracts (futuros regulados, opciones no accionarias, contratos de divisas): se valúan a mercado al cierre del año y la ganancia/pérdida es 60 % long‑term / 40 % short‑term sin importar cuánto los tuviste (Form 6781); (b) la elección §475(f) del trader in securities (Sección 3.11), que convierte todo en ordinario.

6. Digital assets (virtual currency). El IRS los trata como property, no como moneda. Cada venta, intercambio por otro token, o pago con cripto por bienes o servicios es una disposición: gain = FMV recibido − basis. Recibir cripto por trabajo, mining o staking es ingreso ordinario por su FMV al recibirlo (y esa FMV se vuelve tu basis). Comprar con dólares y sostener no es evento gravable. El Form 1040 tiene la pregunta obligatoria sobre digital assets. Desde 2025 los brokers emiten Form 1099‑DA (proceeds; la base suele faltar). La regla de wash sale no aplica a cripto en sí (no es "security"), pero sí a tokenized securities.

7. Otras reglas que caen en el examen: pérdida por venta a related party (§267: cónyuge, hermanos, ancestros, descendientes, corporación > 50 %) = no deducible; el comprador solo la usa contra su futura ganancia. Worthless securities = pérdida como si vendidas el último día del año. Capital loss de un fallecido no pasa al heredero ni al estate.

8. Las casillas del Form 8949 en 2025 (cambio importante). El Form 8949 clasifica cada operación por si el broker reportó la base al IRS (covered securities) y por el plazo. Desde el año fiscal 2025 hay dos juegos de casillas: uno para valores y otro solo para digital assets.

Las instrucciones del Form 8949 (2025) lo dicen con todas sus letras: "Digital asset transactions should not be reported using box C or F" — para cripto sin 1099 se usa I (short) o L (long). Cada Part I o Part II lleva una sola casilla marcada, así que una declaración con acciones y cripto necesita varias copias del formulario.

Ejemplo 1 — Netting con ganancia. En 2025 Marta (Single) tuvo: STCG $4,000; STCL $(9,000); LTCG $12,000; LTCL $(3,000).

• Net short‑term = 4,000 − 9,000 = $(5,000).
• Net long‑term = 12,000 − 3,000 = $9,000.
• Compensación = 9,000 − 5,000 = $4,000 net long‑term capital gain, gravado al 0/15/20 % según su taxable income.

Ejemplo 2 — Netting con pérdida y carryover. Pedro (MFJ) tuvo net STCL $(2,000) y net LTCL $(7,000) → pérdida neta total $(9,000).

• Deduce $3,000 en 2025 (Schedule D línea 21): consume primero la ST ($2,000) y luego $1,000 de la LT.
• Carryover a 2026: $6,000 long‑term (y $0 short‑term). En 2026 esos $6,000 se suman a las pérdidas LT de ese año.

Ejemplo 3 — Wash sale. Carla compró 100 acciones de XYZ por $5,000. El 10 de noviembre de 2025 las vende por $3,500 (pérdida $1,500). El 1 de diciembre de 2025 compra 100 acciones de XYZ por $3,800.

• La pérdida de $1,500 no se deduce (recompra dentro de 30 días).
• Basis de las nuevas = 3,800 + 1,500 = $5,300; el holding period de las viejas se suma. Si las vende en 2026 por $6,000, gain = $700.

Ejemplo 4 — Digital asset. Diego compró 1 ETH por $1,800 en 2023. En 2025 la usa para pagar una laptop de $3,000. Gain = 3,000 − 1,800 = $1,200 LTCG (Form 8949). Si además recibió 0.1 ETH por staking cuando valía $300, tiene $300 de ingreso ordinario y esa fracción tiene basis $300.

• "Exactly one year" = short‑term. Long‑term exige más de un año.
• Los $3,000 son por declaración, no por cónyuge; MFS: $1,500 cada uno.
• El carryover no se convierte en short‑term: conserva su carácter. Y la pérdida de capital no se pierde por no tener ganancias: se arrastra sin límite de años (pero muere con el contribuyente).
• Wash sale: recomprar en la IRA también anula la pérdida, y ahí ni siquiera se suma a la base. Vender con ganancia y recomprar no es wash sale.
• Digital assets: pagar con cripto sí es disposición; muchos candidatos creen que solo la venta por dólares cuenta. Y "purchased with U.S. dollars and held" = no gravable, contesta "No" en la pregunta del 1040 solo si únicamente compró/sostuvo.
• Las tasas 0/15/20 se miden con taxable income, no con AGI ni con el monto de la ganancia. Y el tope del 15 % de MFS es $300,000, no el de Single: solo el tope del 0 % ($48,350) es común a los dos.
• Casillas del Form 8949 en 2025: una venta de cripto sin 1099‑DA va en la casilla I (short) o L (long), nunca en C o F. El distractor repite las casillas viejas A–F para digital assets.

• Form 8949 (Sales and Other Dispositions of Capital Assets) — detalle de cada venta, con casillas A–F (valores) y G–L (digital assets, nuevas en 2025) y códigos de ajuste en la columna (f) (W wash sale, Q §1202, B base incorrecta, etc.).
• Schedule D (Capital Gains and Losses) — netting, carryover y worksheets de tasas (Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet; 28% Rate Gain Worksheet; Unrecaptured Section 1250 Gain Worksheet).
• Form 6781 (Gains and Losses From Section 1256 Contracts and Straddles) — mark‑to‑market 60/40.
• Form 1099‑B y Form 1099‑DA (Digital Asset Proceeds From Broker Transactions, nuevo 2025).
• Fuente: Pub. 550 (cap. 4); Pub. 544; Instr. Schedule D y Form 8949 (2025); IRC §§1(h), 1091, 1211, 1212, 1222, 1256, 267; IRS.gov Digital Assets.

3.3 Basis de activos: comprados, recibidos como regalo y heredados

(PSI: Basis of assets (e.g., purchased, gifted or inherited))

Casi siempre un cálculo: "¿cuál es la basis?" o "¿cuánta ganancia o pérdida?" para un activo comprado (con costos de adquisición y mejoras), recibido por gift (regla dual y ajuste por gift tax) o inherited (step‑up al FMV, alternate valuation date, holding period automático long‑term).

1. Basis comprada (cost basis). Base = precio pagado en efectivo + deuda asumida + FMV de propiedad entregada + costos de adquisición (comisiones, honorarios legales, impuestos de transferencia, título, registro). Después se ajusta: sube por mejoras (capital improvements: alargan la vida o aumentan el valor; no reparaciones), por assessments de mejoras locales (banquetas, alcantarillado); baja por depreciación allowed or allowable, por siniestros deducidos, por devoluciones de capital (return of capital), por créditos que reducen base y por la exclusión de COD bajo QPRI. Regla especial: propiedad convertida de personal a negocio/renta → base para depreciación y para pérdida = el menor de FMV o adjusted basis en la fecha de conversión; para ganancia = adjusted basis.

2. Basis de un regalo (gift): la regla dual. El receptor hereda la base del donante (carryover basis), pero si el FMV en la fecha del regalo era menor que esa base, hay dos bases y el resultado depende del precio de venta:

• Vendes por encima de la base del donante → ganancia usando la base del donante.
• Vendes por debajo del FMV en la fecha del regalo → pérdida usando el FMV en la fecha del regalo.
• Vendes entre ambos valores → ni ganancia ni pérdida.
  La razón: el IRS no permite "regalar" una pérdida acumulada por el donante. Si el FMV era mayor o igual que la base del donante, no hay regla dual: solo carryover basis. Holding period: heredas el del donante (excepto cuando usas la base FMV para pérdida: entonces empieza en la fecha del regalo).
  Ajuste por gift tax: si el donante pagó gift tax, la base sube por la parte del impuesto atribuible a la apreciación neta: gift tax × (FMV − base del donante) ÷ (valor del regalo para gift tax, es decir, FMV menos la exclusión anual). Nunca por encima del FMV.

3. Basis heredada (inherited): step‑up (o step‑down). Base = FMV en la fecha de muerte del difunto. Si el ejecutor elige la alternate valuation date en el Form 706 (6 meses después de la muerte, o la fecha de venta si es anterior), esa es la base. Holding period: siempre long‑term, aunque vendas al día siguiente. Casos:

• Community property (estados como California, Texas, Arizona): al morir un cónyuge, ambas mitades reciben step‑up.
• Joint tenancy entre cónyuges (estados sin comunidad de bienes): step‑up solo en la mitad del fallecido.
• Joint tenancy entre no cónyuges: la parte incluida en el estate del fallecido se determina por contribución.
• IRD (income in respect of a decedent: IRA, salarios pendientes, installment notes): sin step‑up, porque nunca se gravó.
• Propiedad que el difunto había recibido de ti por regalo dentro del año anterior a su muerte y vuelve a ti: no hay step‑up (§1014(e)).

4. Basis por otros caminos (los preguntan menos, pero aparecen): propiedad recibida por servicios = FMV incluido como ingreso; propiedad recibida en divorcio (§1041) = carryover basis, sin ganancia; propiedad en §1031 = base sustituida (Sección 3.9); propiedad taxable exchange = FMV recibido.

Ejemplo 1 — Regla dual del regalo (3 escenarios). En 2023 Elena regaló a su hijo Tomás acciones con adjusted basis de $10,000 cuando su FMV era $7,000. Tomás vende en 2025:

• (a) por $12,000 → usa la base del donante: gain = 12,000 − 10,000 = $2,000.
• (b) por $5,000 → usa el FMV a la fecha del regalo: loss = 5,000 − 7,000 = $(2,000).
• (c) por $8,000 → está entre $7,000 y $10,000: ni ganancia ni pérdida.
  Si el FMV al regalar hubiera sido $15,000 (mayor que la base), la base sería $10,000 en todos los casos y vender por $8,000 daría pérdida de $2,000.

Ejemplo 2 — Ajuste por gift tax. En 2025 Raúl regala a su hija un terreno: base $40,000, FMV $119,000. Supón que Raúl paga $12,000 de gift tax sobre el regalo (valor gravable = 119,000 − 19,000 = $100,000).

• Apreciación neta = 119,000 − 40,000 = $79,000.
• Aumento de base = 12,000 × 79,000 ÷ 100,000 = $9,480.
• Base de la hija = 40,000 + 9,480 = $49,480 (y hereda el holding period de Raúl).

Ejemplo 3 — Herencia y alternate valuation. Carlos hereda acciones de su padre (base del padre $20,000). FMV en la fecha de muerte: $90,000; FMV 6 meses después: $84,000. El ejecutor no eligió alternate valuation. Carlos vende 3 meses después por $95,000.

• Base = $90,000 (step‑up). Gain = 95,000 − 90,000 = $5,000, long‑term aunque solo la tuvo 3 meses.
• Variante A — el ejecutor sí elige alternate valuation (posible solo si baja el gross estate y el estate tax) y Carlos conserva las acciones más de 6 meses; después vende por $95,000: base = FMV a los 6 meses = $84,000; gain = 95,000 − 84,000 = $11,000, long‑term.
• Variante B — el ejecutor elige alternate valuation, pero Carlos vende a los 3 meses (antes de la fecha alternativa) por $95,000: un bien vendido, distribuido o dispuesto dentro de los 6 meses se valúa al FMV en la fecha de la disposición (IRC §2032(a)(1)), así que base = $95,000 y gain = $0. Regla práctica: la alternate valuation date nunca es posterior a la fecha en que el bien sale del estate; por eso "base $84,000" solo funciona si el heredero conserva el bien más allá de los 6 meses.

Ejemplo 4 — Community property. Pablo y Nora (Texas) compraron su casa por $200,000; al morir Pablo en 2025 vale $500,000. Base de Nora = $500,000 (step‑up de ambas mitades). En un estado de common law con joint tenancy: base = 100,000 (su mitad) + 250,000 (mitad heredada) = $350,000.

• Regla dual: solo existe cuando el FMV al regalar es menor que la base del donante. Si el FMV es mayor, base = carryover, punto.
• En el escenario "entre las dos bases" muchos candidatos calculan una pérdida pequeña. La respuesta es $0.
• Herencia: base = FMV a la muerte, no lo que pagó el difunto ni lo que pagó el heredero en impuestos.
• Alternate valuation no es "lo que el heredero prefiera": es una elección del ejecutor para todo el estate y solo si reduce el gross estate y el estate tax.
• Con alternate valuation elegida, un bien vendido o distribuido antes de los 6 meses se valúa en la fecha de la disposición, no a los 6 meses: vender por $95,000 dentro de ese plazo da base $95,000 y ganancia $0.
• Una IRA heredada no recibe step‑up (es IRD); se grava al retirar.
• Propiedad convertida a renta con FMV menor que la base: la depreciación se calcula sobre el FMV, y puedes terminar con "no gain, no loss" al vender.

• Form 706 (United States Estate (and Generation‑Skipping Transfer) Tax Return) — donde se elige la alternate valuation date.
• Form 709 (United States Gift (and Generation‑Skipping Transfer) Tax Return) — muestra el gift tax pagado para el ajuste de base.
• Form 8949 / Schedule D — se marca "INHERITED" en la fecha de adquisición para forzar long‑term.
• Fuente: Pub. 551 (Basis of Assets); Pub. 559; Pub. 550; IRC §§1012, 1014, 1015, 1016, 1041, 1223.

3.4 Basis de acciones tras stock splits y stock dividends; registros del broker

(PSI: Basis of stock after stock splits and/or stock dividends (e.g., research, schedules, brokerage records))

Un cálculo de basis per share (base por acción) después de un split o de un dividendo en acciones; qué lote se vende (FIFO vs specific identification); cómo afectan los dividendos reinvertidos (DRIP) y las devoluciones de capital; y qué documentos (Form 1099‑B, confirmaciones del broker, estados de cuenta) sostienen la base.

1. Stock split (división de acciones). La empresa te da más acciones sin que pongas dinero ni cambie tu porcentaje: no es ingreso. Tu base total no cambia; se reparte entre el nuevo número de acciones. Split 2‑for‑1: el doble de acciones, cada una con la mitad de base. El holding period de las nuevas es el de las originales. Un reverse split (1‑for‑10) hace lo contrario: menos acciones, más base por acción.

2. Stock dividend (dividendo en acciones). Regla general: no gravable y funciona como un split (base total repartida entre viejas y nuevas; holding period original). Es gravable (y entonces la base de las nuevas es el FMV incluido como dividendo, con holding period nuevo) cuando: (a) puedes elegir entre efectivo y acciones, (b) algunos accionistas reciben efectivo y otros acciones, (c) es sobre preferred stock, o (d) se distribuye preferred a unos y common a otros. Si recibes fractional shares en efectivo, esa parte es una venta pequeña.

3. Identificación del lote vendido. Cuando compraste en varias fechas y vendes solo una parte:

• FIFO (first‑in, first‑out): la regla por defecto: se consideran vendidas las acciones más antiguas.
• Specific identification: puedes elegir qué lote vendes si al momento de la venta indicas al broker el lote y el broker lo confirma por escrito en un plazo razonable. Sirve para escoger la base más alta (menos ganancia) o el lote long‑term.
• Average basis (base promedio): permitido para mutual funds y acciones en DRIP; no para acciones individuales.

4. Dividendos reinvertidos (DRIP) y devoluciones de capital. Cada dividendo reinvertido fue gravado como dividendo en su año, así que suma base (es una compra nueva con su propia fecha). Olvidarlo produce doble tributación. Una nondividend distribution (return of capital, box 3 del 1099‑DIV) reduce la base; cuando la base llega a cero, el exceso es capital gain.

5. Registros ("research, schedules, brokerage records"). Desde 2011 los brokers reportan la base de covered securities en Form 1099‑B (acciones compradas a partir de 2011; mutual funds y DRIP desde 2012; opciones y bonos desde 2014). Para noncovered (compradas antes, o transferidas sin base) el contribuyente debe reconstruirla con confirmaciones de compra, estados de cuenta, historial de splits de la empresa (relaciones de inversionistas), y en herencias con la valuación del estate. En Form 8949 se usan las casillas A/D (base reportada al IRS), B/E (base no reportada) y C/F (sin 1099‑B); para digital assets el juego equivalente es G/J, H/K e I/L (Sección 3.2).

Cuando el 1099‑B trae una base equivocada (por ejemplo, no incluye los dividendos reinvertidos de un DRIP), la corrección depende de la casilla, y esto es exactamente lo que pregunta el examen:

1. Casilla B o E (o H/K), base NO reportada al IRS: escribe directamente la base correcta en la columna (e) y pon ‑0‑ en la columna (g). No hay nada que "corregir" porque el IRS no recibió esa base.
2. Casilla A o D (o G/J), base SÍ reportada al IRS: no cambies la cifra del broker. Anota en la columna (e) la base que reportó el broker, escribe el código B en la columna (f) y el importe del ajuste en la columna (g).

Y el signo del ajuste importa:

• Si la base reportada es demasiado baja (el broker reportó menos base de la que te corresponde), el ajuste va negativo, entre paréntesis, porque reduce la ganancia.
• Si la base reportada es demasiado alta, el ajuste va positivo, porque aumenta la ganancia.

Regla de memoria: la letra va en la (f), el dinero va en la (g); y "más base = menos ganancia = número negativo".

Ejemplo 1 — Split. Sonia compró 100 acciones de ABC en 2020 por $5,000 ($50/acción). En 2025 ABC hace un split 2‑for‑1: ahora tiene 200 acciones. Base total sigue en $5,000 → $25 por acción. Si vende 50 acciones por $40 cada una ($2,000): base 50 × 25 = $1,250; gain = $750 long‑term (holding period desde 2020).

Ejemplo 2 — Stock dividend no gravable. Con las mismas 100 acciones ($5,000), ABC paga un dividendo en acciones del 10 % (no había opción de efectivo). Sonia tiene 110 acciones; base por acción = 5,000 ÷ 110 = $45.45. Nada se declara como ingreso. Si el dividendo hubiera sido opcional entre efectivo o acciones y el FMV de las 10 nuevas era $600: $600 de dividendo gravable, base de las 10 nuevas $600 ($60 cada una), y las 100 viejas conservan $50.

Ejemplo 3 — FIFO vs specific identification. Mario tiene dos lotes de DEF: 100 acciones compradas en enero de 2020 a $20 y 100 acciones compradas en enero de 2025 a $35. En noviembre de 2025 vende 100 acciones a $40.

• FIFO (sin instrucción al broker): vende el lote de 2020 → gain = 4,000 − 2,000 = $2,000 long‑term.
• Specific identification del lote de 2025 (con confirmación escrita): gain = 4,000 − 3,500 = $500 short‑term (comprado en enero de 2025, vendido en noviembre de 2025: menos de un año).
  Lección: specific ID reduce la ganancia, pero fíjate que cambia el carácter a short‑term, gravado como ordinario. La mejor opción depende de las tasas.

Ejemplo 4 — DRIP y corrección del 1099‑B. Rita compró un fondo por $10,000 y durante años reinvirtió $2,400 de dividendos (todos declarados en sus 1099‑DIV). Vende todo por $14,000 y el 1099‑B reporta una base de solo $10,000. Base correcta = 10,000 + 2,400 = $12,400; gain = $1,600, no $4,000. Cómo lo reporta según la casilla:

• Casilla D (base reportada al IRS): columna (d) $14,000; columna (e) $10,000 (lo que dice el broker); columna (f) código B; columna (g) $(2,400) entre paréntesis; columna (h) 14,000 − 10,000 = 4,000, combinado con el ajuste (2,400) = $1,600.
• Casilla E (base no reportada al IRS): columna (e) $12,400 directamente y columna (g) ‑0‑; columna (h) = $1,600. Sin código B.

• Un split no es ingreso ni cambia la base total; el distractor dice "the taxpayer recognizes a dividend equal to the FMV of the new shares".
• Stock dividend gravable solo en los casos de elección de efectivo o preferred; el caso normal (pro rata, en common, sin opción) no es gravable.
• Specific identification exige la confirmación escrita del broker; decidirlo "al preparar la declaración" no vale.
• Average basis no aplica a acciones individuales: si la pregunta habla de "shares of XYZ Corporation", la opción "average cost" es distractor.
• Dividendos reinvertidos: sí aumentan base (ya fueron gravados). Return of capital: reduce base.
• Cuando la base sí se reportó al IRS (casillas A/D o G/J), nunca sustituyas la cifra del broker: se deja en la columna (e) y se corrige con el código B en la columna (f) más el ajuste en la columna (g). El distractor pone el código B en la (g).
• Cuando la base no se reportó al IRS (casillas B/E o H/K), lo correcto es lo contrario: base correcta en la columna (e) y ‑0‑ en la (g). Una misma pregunta con dos casillas distintas tiene dos respuestas distintas: lee el stem.
• El ajuste de la columna (g) es negativo cuando la base reportada era demasiado baja; escribirlo en positivo duplica la ganancia en vez de reducirla.

• Form 1099‑B (Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions) — proceeds, base (si covered), fecha, código de wash sale.
• Form 1099‑DIV (Dividends and Distributions) — box 1a dividendos, box 3 nondividend distributions (reducen base).
• Form 8949 / Schedule D — casillas A–F (valores) y G–L (digital assets) según el reporte de base; código B en la columna (f) y ajuste en la (g) para corregir la base de una operación covered.
• Fuente: Pub. 550 (cap. 4, "Basis of Investment Property", "Identifying stock or bonds sold", "Stock dividends"); Pub. 551; Instr. Form 8949 (2025), tabla "How To Complete Form 8949, Columns (f) and (g)" y "Worksheet for Basis Adjustments in Column (g)"; Reg. §1.1012‑1(c).

3.5 Publicly traded partnerships (PTP): ventas, disposiciones y pérdidas

(PSI: Publicly traded partnerships (PTP) (e.g., sales, dispositions, losses))

Qué hacer con la pérdida pasiva que reporta el Schedule K‑1 de un PTP (no se mezcla con otras actividades), cuándo se liberan las pérdidas suspendidas, y cómo se reporta la venta de unidades: parte ordinaria (recapture §751) en Form 4797 y parte capital en Form 8949, con la base ajustada que sale del sales schedule del PTP.

1. Qué es un PTP. Una publicly traded partnership (sociedad cuyas unidades cotizan en bolsa, típicamente de energía, oleoductos o bienes raíces; también llamada master limited partnership, MLP) tributa como partnership: no paga impuesto y te envía un Schedule K‑1 (Form 1065) con tu parte de ingreso, pérdidas, depreciación y distribuciones. Como socio limitado que no participa, tu actividad es pasiva.

2. La regla especial de pérdidas (§469(k)). Las pérdidas pasivas normales se agrupan en Form 8582 y se compensan con ingreso pasivo de cualquier actividad. Los PTP no: cada PTP es un silo. Su pérdida solo se puede usar contra:

• ingreso del mismo PTP en el mismo año o años siguientes (queda suspendida hasta entonces), o
• cualquier ingreso (pasivo o no) en el año en que dispones de toda tu participación en una transacción totalmente gravable a una persona no relacionada.
  Por eso la pérdida de un PTP no entra en el Form 8582 (se lleva aparte, en un worksheet de las instrucciones) y no se compensa con la ganancia de otro PTP ni con rentas pasivas.

3. Ingreso del PTP. Si el K‑1 muestra ingreso neto, primero absorbe las pérdidas suspendidas del mismo PTP; el remanente es ingreso pasivo (Schedule E, Part II) y, ojo, ese ingreso pasivo neto de un PTP no puede usarse para absorber pérdidas pasivas de otras actividades (regla de silo en ambas direcciones). Las distribuciones en efectivo del PTP normalmente no son gravables: reducen tu basis (por eso la base baja cada año).

4. Venta de unidades: dos componentes. La base ajustada = costo − distribuciones + ingreso asignado − pérdidas asignadas (aunque estuvieran suspendidas por §469, sí reducen la base). El PTP envía un sales schedule con la base ajustada y con la parte de la ganancia que es ordinary income bajo §751 (hot assets: depreciación recapturada, inventario, cuentas por cobrar). Reportas:

• La parte ordinaria (§751) en Form 4797, Part II.
• El resto en Form 8949 / Schedule D como ganancia de capital (long‑term si tuviste las unidades más de un año). Truco: el broker en el 1099‑B reporta una base sin ajustar; ajustas con el sales schedule.
• Las pérdidas suspendidas de ese PTP se liberan el año de la disposición total.

5. QBI y otros. El ingreso de un PTP es un componente separado del QBI (Form 8995, con los REIT dividends), no se mezcla con el de un negocio propio. Los PTP también generan unrelated business taxable income dentro de una IRA (raro en el examen).

Ejemplo — Pedro vende su PTP. Pedro compró unidades de Río Energy LP en 2021 por $20,000. Entre 2021 y 2024 recibió $6,000 en distribuciones y los K‑1 le asignaron pérdidas netas de $4,000, que quedaron suspendidas (no tenía ingreso de ese PTP). En marzo de 2025 vende todas las unidades por $25,000. El sales schedule indica $3,000 de ganancia ordinaria §751.

• Base ajustada = 20,000 − 6,000 − 4,000 = $10,000.
• Ganancia total = 25,000 − 10,000 = $15,000.
• Ordinaria (§751): $3,000 → Form 4797, Part II.
• Capital: 15,000 − 3,000 = $12,000 LTCG → Form 8949. Si el broker reportó la base sin ajustar ($20,000) y no la reportó al IRS (casilla E, lo habitual en unidades de PTP), Pedro anota directamente la base correcta de $10,000 en la columna (e) y ‑0‑ en la (g). Si la base sí se hubiera reportado al IRS (casilla D), dejaría $20,000 en la (e), código B en la (f) y un ajuste positivo de $10,000 en la (g), porque la base reportada era demasiado alta.
• Las pérdidas suspendidas de $4,000 se liberan en 2025 y se deducen contra cualquier ingreso (Schedule E).
• Resultado neto en 2025: 3,000 ordinario + 12,000 LTCG − 4,000 pérdida liberada.

Ejemplo — Carmen y el "silo": dos PTP y una renta. Este es el ejemplo que tienes que entender. Carmen tiene tres actividades pasivas en 2025:

Parte A — Carmen NO vende nada en 2025. Paso a paso:

1. La pérdida suspendida de Alpha ($4,000) se enfrenta solo al ingreso de Alpha ($1,500). Se usan $1,500; quedan $4,000 − $1,500 = $2,500 suspendidos para 2026.
2. Alpha reporta en Schedule E, Part II: $0 (el ingreso quedó absorbido).
3. El ingreso de Beta ($5,000) no puede absorber la pérdida de Alpha: son dos PTP distintos, dos silos. Se reporta $5,000 completos.
4. El ingreso del dúplex ($9,000) tampoco absorbe nada de Alpha: la pérdida del PTP no entra en el Form 8582. Se reporta $9,000.
5. Ingreso pasivo neto de Carmen en 2025 = 0 + 5,000 + 9,000 = $14,000. Pérdida de PTP deducida en 2025: $1,500 (solo la absorbida dentro de Alpha).

Parte B — Mismos hechos, pero el 1 de diciembre de 2025 Carmen vende TODAS sus unidades de Alpha a un comprador no relacionado por $10,000, en transacción totalmente gravable. Compró en 2022 por $12,000, recibió $3,000 en distribuciones acumuladas, le asignaron $4,000 de pérdidas (2024) y $1,500 de ingreso (2025). El sales schedule muestra $2,000 de ordinary income §751.

1. Base ajustada = 12,000 − 3,000 (distribuciones) − 4,000 (pérdidas asignadas, aunque estuvieran suspendidas) + 1,500 (ingreso 2025) = $6,500.
2. Ganancia total = 10,000 − 6,500 = $3,500.
3. Ordinary income §751 = $2,000 → Form 4797, Part II.
4. Capital = 3,500 − 2,000 = $1,500 LTCG → Form 8949 / Schedule D (unidades compradas en 2022 → long‑term).
5. Pérdida suspendida liberada: los $2,500 que seguían suspendidos en Alpha se liberan en 2025 y ahora sí se deducen contra cualquier ingreso: los $5,000 de Beta, los $9,000 de la renta, e incluso salarios.
6. Efecto neto en 2025 solo por Alpha = 2,000 ordinario + 1,500 LTCG − 2,500 pérdida liberada = $1,000 de ingreso.
7. Beta sigue intacto: sus $5,000 son ingreso pasivo. Vender Alpha no libera ni afecta nada de Beta; cada PTP muere con su propio silo.

• "PTP loss offsets passive rental income" = falso. Silo.
• "PTP loss is reported on Form 8582 with other passive activities" = falso.
• Vender la mitad de las unidades no libera las pérdidas suspendidas; hace falta la disposición total.
• Vender a un related party (hijo, hermano) tampoco libera.
• La base de las unidades baja con cada distribución; usar el costo original como base infla la pérdida o esconde la ganancia.
• La parte §751 es ordinaria aunque hayas tenido las unidades 10 años.

• Schedule K‑1 (Form 1065) (Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc.) — con la casilla "publicly traded partnership" marcada.
• Form 8582 (Passive Activity Loss Limitations) — los PTP se excluyen del cálculo general; worksheet aparte en sus instrucciones.
• Form 4797 Part II (parte §751) y Form 8949 / Schedule D (parte capital); Schedule E Part II (ingreso/pérdida corriente).
• Fuente: Pub. 925 (Passive Activity and At‑Risk Rules, "Publicly Traded Partnerships"); Instr. Form 8582 (2025); Pub. 541; IRC §§469(k), 751, 7704.

3.6 Venta de la residencia principal: exclusión §121

(PSI: Sale of a personal residence (e.g., IRC sec 121 exclusions))

Si el contribuyente cumple ownership and use (2 de los últimos 5 años), cuánto puede excluir ($250,000 / $500,000), cómo se prorratea la exclusión parcial cuando se muda por trabajo, salud o unforeseen circumstances, qué pasa con la depreciación por home office o renta, el nonqualified use, y las reglas para viudos y para MFJ.

1. La regla base (§121). Puedes excluir hasta $250,000 de ganancia ($500,000 en MFJ) por la venta de tu main home (residencia principal) si en los 5 años anteriores a la venta: (a) fuiste dueño al menos 2 años (ownership test) y (b) la usaste como residencia principal al menos 2 años (use test). Los 2 años son 24 meses o 730 días, no tienen que ser continuos ni coincidir entre sí (puedes rentar y vivir en periodos distintos). Ausencias cortas (vacaciones) cuentan como uso. Solo puedes usar la exclusión una vez cada 2 años (look‑back). Una pérdida en la venta de la casa nunca es deducible.

2. MFJ y $500,000. Para los $500,000: (a) presentan MFJ, (b) al menos uno cumple ownership, (c) ambos cumplen use, y (d) ninguno usó la exclusión en los 2 años anteriores. Si solo uno cumple, cada cónyuge se evalúa por separado y el máximo es $250,000 (por ejemplo, recién casados donde solo uno vivió los 2 años en la casa).

3. Viudo/a (surviving spouse). Si vendes dentro de los 2 años siguientes a la muerte del cónyuge, no te has vuelto a casar, y justo antes de la muerte se cumplían las condiciones para los $500,000, excluyes $500,000 aunque presentes como Single. Además, el tiempo que el cónyuge fallecido fue dueño y vivió en la casa cuenta para tus pruebas. Y recuerda: la mitad heredada (o toda, en community property) recibe step‑up, así que la ganancia suele ser pequeña.

4. Exclusión parcial (reduced exclusion). Si no cumples los 2 años (o vendiste otra casa hace menos de 2 años) pero la venta se debe a un cambio de lugar de trabajo (nuevo trabajo a 50 millas o más más lejos que el anterior), a motivos de salud (recomendación médica para el contribuyente o familiares) o a unforeseen circumstances (circunstancias imprevisibles: muerte, divorcio o separación legal, desempleo, nacimiento de gemelos o más, siniestro, condena de la propiedad), la exclusión máxima se prorratea:

Importante: se prorratea el tope, no la ganancia. Si la ganancia es menor que el tope prorrateado, se excluye toda.

5. Lo que la exclusión NO cubre.

• Depreciación posterior al 6 de mayo de 1997 (por home office o por haber rentado la casa): esa parte de la ganancia no se excluye y se grava como unrecaptured §1250 gain (máx. 25 %).
• Nonqualified use (uso no calificado, §121(b)(5)): periodos posteriores a 2008 en que la casa no fue tu residencia principal (por ejemplo, la compraste como renta o casa de vacaciones y luego te mudaste). La fracción de la ganancia = (periodos de nonqualified use ÷ periodo total de propiedad) no se excluye. Excepciones (no es nonqualified use): cualquier periodo después del último día en que la usaste como residencia (dentro de los 5 años), hasta 10 años de servicio militar/Foreign Service/inteligencia/Peace Corps, y ausencias temporales ≤ 2 años por trabajo, salud o imprevistos. La fracción se calcula sobre la ganancia sin la depreciación (que se grava aparte).
• Ganancia por encima de los $250,000/$500,000: LTCG normal.

6. Militares y similares. Pueden suspender el periodo de 5 años hasta 10 años mientras estén en qualified official extended duty (a 50+ millas o en vivienda gubernamental por más de 90 días). Es decir, el "ventana de 5 años" puede llegar a 15.

7. Reporte. Si recibes Form 1099‑S o si parte de la ganancia es gravable, reportas la venta en Form 8949 con el código H (exclusión) en la columna (f). Si toda la ganancia se excluye y no hubo 1099‑S, no se reporta. Terreno vacío adyacente vendido dentro de 2 años puede incluirse. Una casa destruida o condenada también puede usar §121 y luego §1033 para el resto.

Ejemplo 1 — Exclusión completa MFJ. Jorge y Carmen (MFJ) compraron su casa en 2015 por $220,000, hicieron mejoras por $30,000 y la vendieron en 2025 por $780,000 con $40,000 de gastos de venta. Ambos vivieron ahí todo el tiempo.

• Amount realized = 780,000 − 40,000 = $740,000. Base = 220,000 + 30,000 = $250,000. Gain = $490,000.
• Exclusión $500,000 → ganancia gravable $0. Si hubieran vendido por $820,000: gain $530,000 → $30,000 LTCG.

Ejemplo 2 — Exclusión parcial por trabajo. María (Single) compró su casa el 1 de enero de 2024 y vivió en ella. El 1 de enero de 2025 acepta un empleo a 200 millas y vende la casa con ganancia de $40,000.

• No cumple los 2 años, pero la venta es por cambio de lugar de trabajo (≥ 50 millas).
• Exclusión máxima prorrateada = 250,000 × 12/24 = $125,000.
• Ganancia $40,000 < $125,000 → excluye los $40,000 completos. (Trampa: la respuesta no es 40,000 × 12/24 = $20,000.)

Ejemplo 3 — Nonqualified use y depreciación. Luis (Single) compró una casa el 1 de enero de 2019 y la rentó hasta el 31 de diciembre de 2021 (3 años; depreciación $20,000). El 1 de enero de 2022 se mudó a ella y vivió ahí hasta venderla el 31 de diciembre de 2025 (4 años). Ganancia total $160,000.

• Cumple ownership y use (vivió 4 de los últimos 5 años).
• Primero separa la depreciación: $20,000 se gravan como unrecaptured §1250 (máx. 25 %). Quedan $140,000.
• Nonqualified use = 3 años de 7 → 140,000 × 3/7 = $60,000 no excluible (LTCG).
• Excluible: 140,000 − 60,000 = $80,000 (menor que $250,000, se excluye todo).
• Ganancia gravable 2025: $20,000 (25 %) + $60,000 (0/15/20 %) = $80,000.
• Variante clave: si Luis hubiera vivido primero (2019–2022) y luego rentado (2023–2025) antes de vender, ese periodo de renta posterior no sería nonqualified use; solo la depreciación quedaría gravada.

Ejemplo 4 — Viuda. Rosa y su esposo vivieron 20 años en su casa (base $150,000, community property). Él muere en marzo de 2025 cuando la casa vale $600,000. Rosa vende en noviembre de 2025 por $640,000 y presenta como Single… ¿o como MFJ? En 2025 puede presentar MFJ (año de la muerte). Base con step‑up de ambas mitades = $600,000; gain = $40,000; exclusión disponible $500,000 (vende dentro de 2 años). Gravable: $0. Aun si vendiera en 2026 como Single, tendría $500,000 de exclusión hasta marzo de 2027.

• La exclusión parcial prorratea el límite ($250,000), no la ganancia. El distractor calcula "gain × meses/24".
• "Unforeseen circumstances" tiene safe harbors (muerte, divorcio, desempleo, gemelos, siniestro); "quería una casa más grande" no califica.
• Mudarse por un trabajo a 30 millas no cumple el safe harbor de 50 millas (aunque podría probarse por hechos y circunstancias, en el examen contesta que no aplica).
• Recién casados: si uno de los dos ya usó la exclusión hace menos de 2 años, ese cónyuge no puede excluir; el otro excluye hasta $250,000.
• La depreciación por home office dentro de la misma vivienda no impide la exclusión del resto, pero sí se grava (unrecaptured §1250). Si el home office estaba en una estructura separada, esa parte se trata como venta de propiedad de negocio.
• Pérdida en la venta de la casa: no deducible, aunque haya 1099‑S.
• Los 2 años de use no exigen ser dueño al mismo tiempo: rentar primero y comprar después suma para el use test.

• Form 8949 / Schedule D — reportar la venta con código H si hay 1099‑S o ganancia gravable.
• Form 1099‑S (Proceeds From Real Estate Transactions) — el closing agent puede no emitirlo si certificas que la ganancia es totalmente excluible.
• Form 4797 — si parte de la propiedad se usó como negocio en estructura separada.
• Fuente: Pub. 523 (Selling Your Home, 2025), incluidos los worksheets de exclusión parcial y de nonqualified use; IRC §121; Reg. §1.121‑1 a ‑4.

3.7 Installment sales (ventas a plazos)

(PSI: Installment sales (e.g., related parties, original cost, date of acquisition, possible recalculations and recharacterization))

Calcular el gross profit percentage y la ganancia del año con los pagos recibidos; separar el interés (ordinario); saber que la depreciation recapture se reconoce completa en el año de venta; las reglas de related parties (reventa en 2 años; propiedad depreciable a entidad controlada); qué ventas no pueden usar el método (pérdidas, inventario, acciones cotizadas); y la elección de no usarlo.

1. Qué es. Una installment sale es una venta en la que recibes al menos un pago después del año fiscal de la venta. El installment method (método de plazos) es automático (no hay que elegirlo): reconoces la ganancia proporcionalmente a medida que cobras, en vez de toda en el año de venta. Si prefieres declararla toda en el año 1, puedes elect out (renunciar) en la declaración original presentada a tiempo (incluidas extensiones); la renuncia es irrevocable salvo permiso del IRS.

2. Las tres cifras del Form 6252.

1. Selling price (precio de venta) = efectivo + FMV de bienes + notas + deuda que asume el comprador. No incluye el interés.
2. Gross profit (utilidad bruta) = selling price − adjusted basis − selling expenses − depreciation recapture que ya reconociste en el año de venta (la recapture se suma a la base para este cálculo).
3. Contract price (precio contractual) = selling price − deuda existente que asume el comprador (hasta la base ajustada). Si la deuda asumida excede la base ajustada, el exceso se trata como un pago recibido en el año de venta y el contract price = gross profit (el porcentaje resulta 100 %).

Gross profit percentage (GPP) = gross profit ÷ contract price. Cada año: ganancia reconocida = pagos recibidos ese año × GPP. Los pagos incluyen el down payment, el principal cobrado, y las notas de terceros; no incluyen el interés.

3. Interés. Todo contrato debe tener adequate stated interest; si no lo tiene (o es muy bajo), el IRS imputa interés a la AFR (applicable federal rate, §483 / §1274) y una parte de cada pago se recaracteriza de principal a interés: menos ganancia de capital, más ingreso ordinario. El interés se reporta en Schedule B como ingreso ordinario, nunca en el Form 6252.

4. Recapture de depreciación. Si el activo tenía depreciación §1245 (o §1250 ordinaria), esa parte de la ganancia se reconoce completa en el año de la venta, aunque no hayas cobrado nada (Form 4797). Solo el resto de la ganancia entra al método de plazos.

5. Related parties (§453(e), (g)).

• Reventa en 2 años: si vendes a un related party (cónyuge, hijos, nietos, padres, hermanos, entidades controladas) y este revende la propiedad dentro de 2 años antes de que tú hayas cobrado todo, tú debes reconocer la ganancia diferida en el año de la reventa (como si te hubieran pagado lo que él cobró). Excepciones (las únicas): muerte de cualquiera de los dos antes de la reventa, involuntary conversion (si la primera venta fue antes de la amenaza de condena) y demostrar que no hubo propósito de evasión (nontax avoidance exception). Ojo con los marketable securities (valores negociables): para ellos el corte de 2 años no existe (§453(e)(2)(A)); la reventa acelera la ganancia sin importar cuándo ocurra. (En la práctica el stock cotizado ni siquiera puede venderse a plazos, §453(k)(2); la regla importa para otros valores negociables vendidos a plazos.)
• Propiedad depreciable a entidad controlada (persona relacionada bajo §1239: corporación o partnership de la que posees > 50 %): no se puede usar el método; toda la ganancia en el año de venta y además es ordinaria (§1239).

6. Ventas que NO pueden usar el installment method. Pérdidas (se reconocen en el año de venta); inventario y ventas de dealers; acciones o bonos cotizados en bolsa; la parte de recapture. Tampoco tiene sentido si no hay pago después del año.

7. Recalculaciones. Si más adelante se reduce el precio (renegociación), se recalcula el GPP para los pagos restantes (no se enmienda el pasado). Si el comprador incumple y recuperas la propiedad (repossession), hay ganancia por repossession (Pub. 537 tiene reglas especiales para inmuebles). Si vendes, canjeas o regalas la nota (disposición de la installment obligation, §453B), reconoces la ganancia pendiente en ese momento (precio o FMV de la nota − su base) en todos los casos. Si pignoras la nota como garantía de un préstamo (pledge rule, §453A(d)), el producto neto del préstamo se trata como pago recibido, pero solo si el selling price de la propiedad vendida fue más de $150,000; la pledge rule no aplica a propiedad de uso personal, a propiedad agrícola ni a ciertas ventas de timeshares y lotes residenciales. Si el vendedor muere, la nota es IRD: el heredero sigue reportando con el mismo GPP, sin step‑up. Ventas grandes pagan interés sobre el impuesto diferido (§453A(c)) cuando se cumplen ambas condiciones: selling price > $150,000 y notas nondealer pendientes al cierre del año > $5,000,000.

Ejemplo 1 — Básico. Jorge vende en 2025 un terreno de inversión (base $60,000, tenido 5 años) por $150,000: recibe $30,000 al contado y una nota por $120,000 pagadera en 4 cuotas anuales de $30,000 (2026–2029) más 6 % de interés.

• Gross profit = 150,000 − 60,000 = $90,000. Contract price = $150,000 (no hay deuda asumida). GPP = 60 %.
• 2025: 30,000 × 60 % = $18,000 LTCG. 2026–2029: $18,000 cada año + el interés cobrado como ingreso ordinario.
• Si Jorge tuvo $5,000 de gastos de venta: gross profit = $85,000; GPP = 56.67 %; 2025 = $17,000.

Ejemplo 2 — Deuda asumida. Misma venta, pero el comprador asume una hipoteca de $40,000, paga $20,000 al contado y firma una nota de $90,000.

• Selling price $150,000; gross profit $90,000; contract price = 150,000 − 40,000 = $110,000; GPP = 90,000 ÷ 110,000 = 81.82 %.
• 2025: pagos = $20,000 → gain = 20,000 × 81.82 % = $16,364.
• Si la hipoteca asumida fuera $70,000 (mayor que la base de $60,000): exceso $10,000 = pago en 2025; contract price = 150,000 − 60,000 = 90,000 = gross profit → GPP 100 %; gain 2025 = (20,000 + 10,000) × 100 % = $30,000.

Ejemplo 3 — Recapture. Silvia vende en 2025 una máquina (costo $30,000, depreciación $18,000, base $12,000) por $40,000: $10,000 al contado y $30,000 en 2026.

• Ganancia total = 40,000 − 12,000 = $28,000; $18,000 de recapture §1245 ordinaria en 2025 (Form 4797), aunque solo cobró $10,000.
• Gross profit para el 6252 = 40,000 − (12,000 + 18,000) = $10,000; GPP = 10,000 ÷ 40,000 = 25 %.
• 2025: 10,000 × 25 % = $2,500 §1231; 2026: 30,000 × 25 % = $7,500 §1231. Total 2025 = 18,000 + 2,500 = $20,500.

Ejemplo 4 — Related party. Jorge (Ejemplo 1) vendió el terreno a su hija en 2025. En 2026 ella lo revende a un tercero por $170,000. Como la reventa ocurre dentro de 2 años, en 2026 Jorge debe reconocer el resto de su ganancia diferida (los $72,000 restantes: 90,000 − 18,000), aunque su hija siga pagándole la nota poco a poco.

• El interés no forma parte del selling price ni de la ganancia: es ingreso ordinario aparte. El distractor mete el interés en los "pagos".
• La recapture se reconoce toda en el año de venta, no proporcionalmente.
• Deuda asumida mayor que la base = pago en el año 1 (produce un GPP de 100 %).
• Una pérdida no se difiere con el método de plazos: se reconoce completa en el año de venta.
• Acciones cotizadas vendidas a plazos: toda la ganancia en el año de venta.
• Related party + marketable securities: no hay corte de 2 años; el distractor presenta "the property was marketable securities" como si fuera una excepción a la regla de reventa, y es lo contrario.
• Pledge rule: solo cuando el selling price fue > $150,000. Pignorar la nota de una venta de $120,000 no es pago; venderla sí genera ganancia siempre (§453B).
• "Elect out" debe hacerse en la declaración original presentada a tiempo; no se puede cambiar de opinión con una enmienda tardía (salvo permiso).
• El holding period para determinar ST/LT se fija en la fecha de venta, no en la de cada cobro: si vendiste a los 11 meses, todos los pagos futuros son short‑term.

• Form 6252 (Installment Sale Income) — se presenta el año de venta y cada año en que se recibe un pago; Part III para related parties.
• Form 4797 — recapture en el año de venta.
• Schedule B — interés recibido (declarado y imputado).
• Schedule D / Form 8949 — la ganancia del 6252 fluye a Schedule D.
• Fuente: Pub. 537 (Installment Sales, 2025); Instr. Form 6252 (2025); IRC §§453, 453A, 453B, 483, 1239, 1274.

3.8 Options: stock options, commodities, ISO y ESPP

(PSI: Options (e.g., stock, commodity, ISO, ESPP))

Distinguir nonqualified stock options (NQSO) de incentive stock options (ISO) y de las employee stock purchase plans (ESPP): cuándo hay ingreso ordinario, cuál es la base, qué es una qualifying vs disqualifying disposition, y el ajuste AMT de las ISO. También el tratamiento básico de opciones negociadas (puts/calls) y de contratos de commodities (§1256).

1. NQSO (nonstatutory / nonqualified stock option). Es cualquier opción de compra de acciones que no cumple los requisitos de las ISO/ESPP.

• Grant (concesión): sin ingreso, salvo que la opción tenga un readily ascertainable FMV (cotice en bolsa; casi nunca).
• Exercise (ejercicio): ingreso ordinario (salarios en el W‑2, con retención y FICA) = spread = FMV de la acción − precio de ejercicio.
• Basis de la acción = precio pagado + ingreso reconocido = FMV al ejercer. Holding period empieza al ejercer.
• Venta: capital gain/loss = precio − basis; LT si la tuviste más de 1 año desde el ejercicio.

2. ISO (incentive stock option, §422). Opción "estatutaria" con trato preferencial si cumples los plazos.

• Grant: sin ingreso. Exercise: sin ingreso regular, pero el spread es un AMT adjustment positivo (Form 6251) el año del ejercicio; la acción tiene una base AMT = FMV al ejercer (dual basis). Form 3921 informa el ejercicio.
• Qualifying disposition: vendes más de 2 años después del grant y más de 1 año después del exercise → toda la ganancia (precio − precio de ejercicio) es LTCG; para AMT ese año hay un ajuste negativo (porque la base AMT era mayor).
• Disqualifying disposition: vendes antes de cumplir cualquiera de los dos plazos → ingreso ordinario = el menor de (a) spread al ejercer o (b) ganancia real (precio − precio de ejercicio); el resto es capital gain (ST o LT según el tiempo desde el ejercicio). Se reporta como salario en el W‑2 pero sin FICA ni retención. Si es en el mismo año del ejercicio, no hay ajuste AMT.
• Límite: solo $100,000 de ISO (por FMV al grant) pueden volverse ejercitables por primera vez cada año; el exceso es NQSO.

3. ESPP (employee stock purchase plan, §423). Plan que permite comprar acciones de la empresa con descuento de hasta el 15 %, normalmente sobre el menor del FMV en la fecha de offering/grant o de purchase.

• Compra: sin ingreso. Form 3922 informa la transferencia.
• Qualifying disposition (más de 2 años desde el grant y más de 1 año desde la compra): ingreso ordinario = el menor de (a) FMV al disponer (precio de venta) − precio pagado (la ganancia real), o (b) FMV en la fecha de grant − el option price calculado como si hubieras comprado en la fecha del grant (Reg. §1.423‑2(k)). Precisión importante: en un plan con look‑back (85 % del menor de FMV al grant o al purchase), ese "option price" de la fórmula (b) es 85 % × FMV al grant, así que (b) = 15 % × FMV al grant, sin importar lo que pagaste realmente. Solo coincide con "FMV al grant − precio pagado" cuando el FMV al grant fue el menor (como en el Ejemplo 4). Base = precio pagado + ingreso ordinario; el resto es LTCG. Si vendes con pérdida (precio de venta < precio pagado), no hay ingreso ordinario y la pérdida es de capital.
• Disqualifying disposition: ingreso ordinario = FMV en la fecha de compra − precio de compra (todo el descuento real al comprar), aunque vendas con pérdida; base = FMV en la fecha de compra; el resto capital gain/loss.

4. Opciones negociadas (investor). Comprador de un call/put que expira: pérdida de capital por el premium (ST o LT según tenencia). Writer (vendedor) de una opción que expira: el premium es short‑term capital gain al expirar, sin importar el tiempo. Si la opción se ejerce, el premium ajusta el precio de la acción (se suma al precio de venta para el writer de un call; se resta de la base para el writer de un put). Opciones no accionarias (sobre índices amplios, commodities, futuros regulados) son §1256 contracts: mark‑to‑market al 31 de diciembre y 60 % LT / 40 % ST, Form 6781.

Ejemplo 1 — NQSO. En 2022 la empresa concede a Laura 1,000 NQSO a $10. En marzo de 2025 ejerce cuando la acción vale $25. En 2027 vende a $30.

• 2025: ingreso ordinario = (25 − 10) × 1,000 = $15,000 (W‑2). Basis = $25,000.
• 2027: LTCG = (30 − 25) × 1,000 = $5,000.

Ejemplo 2 — ISO qualifying. Mismos datos pero son ISO: grant enero 2022, exercise marzo 2025 a $25, venta octubre 2026 a $40.

• 2025: $0 ingreso regular; AMT adjustment = $15,000 (Form 6251). Base regular $10,000; base AMT $25,000.
• 2026: > 2 años desde grant y > 1 año desde exercise → qualifying: LTCG regular = (40 − 10) × 1,000 = $30,000; para AMT la ganancia es 40,000 − 25,000 = $15,000 → ajuste negativo de $15,000 (y posible crédito de AMT previo, Form 8801).

Ejemplo 3 — ISO disqualifying. Igual, pero Laura vende en noviembre de 2025 (menos de 1 año desde el ejercicio) a $40: ingreso ordinario = menor de spread al ejercer ($15,000) o ganancia real ($30,000) = $15,000 (W‑2, sin FICA); STCG = 40,000 − 25,000 = $15,000. Como es el mismo año del ejercicio, no hay ajuste AMT. Si hubiera vendido a $20: ordinario = menor de $15,000 o (20 − 10) × 1,000 = $10,000; capital gain $0.

Ejemplo 4 — ESPP. El plan de Andrés ofrece acciones al 85 % del menor entre el FMV en el grant ($20) y en la compra ($24). Precio pagado = 85 % × 20 = $17 por acción; compra 100 acciones el 1 de julio de 2024 (grant 1 de enero de 2024).

• Qualifying (vende 2 de febrero de 2026 a $30, > 2 años del grant y > 1 de la compra): ordinario = menor de (a) 30 − 17 = $13 o (b) 20 − (85 % × 20 = 17) = $3 → $3 × 100 = $300; base = 17 + 3 = $20/acción; LTCG = (30 − 20) × 100 = $1,000.
• Variante con FMV al grant mayor: supón que el FMV al grant era $40 y al comprar $24; precio pagado = 85 % × 24 = $20.40. En una qualifying disposition a $30: (a) 30 − 20.40 = $9.60; (b) 40 − (85 % × 40 = 34) = $6 (15 % del FMV al grant, no "40 − 20.40 = 19.60") → ordinario $6 por acción; base 26.40; LTCG 3.60 por acción.
• Disqualifying (vende 1 de mayo de 2025 a $30): ordinario = (24 − 17) × 100 = $700; base $24; capital gain = (30 − 24) × 100 = $600, short‑term (menos de 1 año desde la compra).

• ISO: "no income at exercise" es cierto para el impuesto regular, pero el spread sí es ajuste de AMT. El examen ofrece "no tax consequence at exercise" como distractor.
• Qualifying disposition exige los dos plazos (2 años del grant Y 1 año del ejercicio).
• En una disqualifying disposition de ISO el ingreso ordinario se limita a la ganancia real si el precio cayó.
• ESPP qualifying: el ingreso ordinario usa el FMV en la fecha del grant, no el de la compra; disqualifying usa el de la compra.
• La base de una acción de NQSO es el FMV al ejercer (incluye el ingreso ya gravado); usar solo el precio pagado duplica el impuesto.
• Premium recibido por un writer cuya opción expira: siempre short‑term, aunque hayan pasado 14 meses.

• Form 3921 (Exercise of an Incentive Stock Option Under Section 422(b)) y Form 3922 (Transfer of Stock Acquired Through an Employee Stock Purchase Plan Under Section 423(c)).
• Form 6251 (Alternative Minimum Tax—Individuals) línea de ISO; Form 8801 para el crédito de AMT de años previos.
• Form W‑2 (ingreso ordinario; código V en box 12 para NQSO); Form 8949 / Schedule D; Form 6781 para §1256.
• Fuente: Pub. 525 (Taxable and Nontaxable Income, "Stock Options"); Pub. 550 (opciones); IRC §§83, 421–424, 1256; Reg. §1.423‑2(k) (cálculo del ingreso ordinario en una qualifying disposition de ESPP); Instr. Form 6251 (2025).

3.9 Like‑kind exchange (§1031)

(PSI: Like-kind exchange)

Qué propiedad califica (solo real property de negocio o inversión), los plazos de 45 y 180 días, cuánta ganancia se reconoce cuando hay boot (dinero, alivio de deuda, otra propiedad), cómo se calcula la basis de la propiedad recibida, y la regla de related parties de 2 años.

1. Concepto. En una like‑kind exchange (permuta de bienes de la misma clase) no reconoces la ganancia (ni la pérdida): la difieres trasladándola a la base de la propiedad nueva. Es obligatoria si se cumplen los requisitos (no es electiva). Lógica: no cambiaste tu inversión, solo su forma.

2. Requisitos (post‑2017).

• Solo real property (inmuebles) held for productive use in a trade or business or for investment. Desde 2018 ningún bien personal (vehículos, equipo, cripto, obras de arte) califica.
• "Like‑kind" es muy amplio para inmuebles: terreno por edificio, oficina por rancho, todos califican. No califica: inmueble en EE. UU. por inmueble en el extranjero; tu residencia personal; inventario/dealer property; acciones o participaciones en partnerships.
• Plazos en un deferred exchange (con qualified intermediary, QI, que retiene el dinero): identificar por escrito la propiedad de reemplazo dentro de 45 días de la transferencia, y recibirla dentro de 180 días o la fecha de vencimiento de la declaración (con extensiones) del año de la transferencia, lo que ocurra primero. Reglas de identificación: hasta 3 propiedades de cualquier valor, o cualquier número con FMV total ≤ 200 % de lo entregado, o (regla del 95 %) recibir al menos el 95 % del valor identificado. Si el contribuyente toca el dinero, no hay exchange.

3. Boot. Boot es todo lo que recibes que no es like‑kind: efectivo, otra propiedad, y alivio neto de deuda (la hipoteca que el otro asume sobre tu propiedad, menos la que tú asumes sobre la suya; si asumes más de lo que te alivian, el neto es cero para ti, no negativo). Regla:

Entregar boot (pagar efectivo) no genera ganancia; entregar otra propiedad no like‑kind sí puede generar ganancia o pérdida sobre esa propiedad.

4. Basis de la propiedad recibida. Dos fórmulas equivalentes:

• Base nueva = base ajustada de la propiedad entregada + boot pagado (efectivo + deuda asumida) + ganancia reconocida − boot recibido (efectivo + deuda aliviada) − pérdida reconocida en otra propiedad.
• Comprobación rápida: base nueva = FMV de la propiedad recibida − ganancia diferida (+ pérdida diferida).
  El holding period de la propiedad entregada se traslada a la recibida.

5. Related parties (§1031(f)). Si permutas con un related party (familia, entidades > 50 %) y cualquiera de los dos dispone de la propiedad recibida dentro de 2 años, la ganancia diferida se reconoce en el año de esa disposición. Excepciones: muerte, involuntary conversion, ausencia de propósito de evasión.

6. Depreciación y recapture. La propiedad recibida hereda la base y la depreciación de la entregada (para la parte "trasladada"); la recapture §1250 puede activarse solo en la medida del boot. Como ya no hay §1031 de bienes muebles, el clásico "trade‑in" de un camión hoy es una venta gravable más una compra.

Ejemplo — Elena permuta con boot y deudas. Elena entrega un edificio de renta con adjusted basis $150,000 y FMV $400,000, gravado con hipoteca de $100,000 que asume la otra parte. Recibe un edificio con FMV $330,000 que tiene hipoteca de $60,000 (ella la asume) más $30,000 en efectivo.

1. Amount realized = 330,000 (FMV recibido) + 30,000 (efectivo) + 100,000 (deuda aliviada) − 60,000 (deuda asumida) = $400,000.
2. Ganancia realizada = 400,000 − 150,000 = $250,000.
3. Boot recibido = efectivo 30,000 + alivio neto de deuda (100,000 − 60,000 = 40,000) = $70,000.
4. Ganancia reconocida = menor de 250,000 o 70,000 = $70,000 (Form 8824 → Schedule D / Form 4797). Ganancia diferida = $180,000.
5. Base del edificio nuevo = 150,000 + 60,000 (deuda asumida) + 70,000 (ganancia reconocida) − 30,000 (efectivo) − 100,000 (deuda aliviada) = $150,000. Comprobación: 330,000 − 180,000 = $150,000. ✔
   Variante sin boot: si Elena recibiera un edificio de $400,000 sin efectivo y con deudas iguales, ganancia reconocida $0 y base nueva $150,000 + deuda asumida − deuda aliviada.

• "Like‑kind exchange of a business vehicle" = no existe desde 2018; es venta gravable. Esta es la trampa n.º 1.
• El alivio de deuda sí es boot; muchos solo cuentan el efectivo.
• Ganancia reconocida nunca supera el boot, pero tampoco supera la ganancia realizada.
• Una pérdida realizada en un §1031 no se deduce; se "guarda" en la base de la nueva propiedad (base mayor).
• Los 180 días se cortan por la fecha de vencimiento de la declaración: una permuta iniciada el 1 de diciembre de 2025 solo tiene hasta el 15 de abril de 2026 salvo que se pida extensión.
• La casa personal no califica; pero una casa de vacaciones rentada que cumpla el safe harbor de la Rev. Proc. 2008‑16 §4.02 sí. Ese safe harbor exige, en cada uno de los dos periodos de 12 meses anteriores a la permuta: (a) haberla rentado a fair rental (renta de mercado) 14 días o más, y (b) que el uso personal no exceda el mayor de 14 días o el 10 % de los días rentados a valor de mercado. Con 200 días rentados, el límite de uso personal no son 14 días sino 20 (el 10 %).
• Recibir el dinero de la venta y "comprar después" no es exchange, aunque cumplas 45/180: hace falta el QI.

• Form 8824 (Like‑Kind Exchanges) — se presenta el año de la permuta; Part II para related parties (y los 2 años siguientes); Part III calcula ganancia reconocida y base.
• Form 4797 / Schedule D — la ganancia reconocida fluye según el tipo de propiedad.
• Fuente: Pub. 544 (cap. 1, "Like‑Kind Exchanges"); Instr. Form 8824 (2025); IRC §1031; Reg. §1.1031(k)‑1; Rev. Proc. 2008‑16.

3.10 Nonbusiness bad debts (deudas incobrables no empresariales)

(PSI: Non-business bad debts)

Cómo se deduce un préstamo personal que no te pagaron: como short‑term capital loss, solo cuando es totalmente incobrable, en el año en que se vuelve incobrable, con un statement adjunto al Form 8949. Y las diferencias con la business bad debt (ordinaria, parcial).

1. Definición. Una nonbusiness bad debt es una deuda que no se originó en tu negocio (por ejemplo, un préstamo a un amigo, a un familiar o a una empresa donde no trabajas) y que se volvió worthless (sin valor, incobrable). Todas las deudas de un individuo que no sean de negocio son nonbusiness; las de una corporación siempre son business.

2. Cuatro requisitos.

1. Bona fide debt (deuda real): obligación legal de pagar una suma determinada, con expectativa razonable de cobro. Un préstamo a un familiar sin documento, sin intereses y sin intención de cobrar es un gift, no una deuda. Ayuda tener: pagaré, tasa de interés, calendario de pagos, intentos de cobro.
2. Basis in the debt (base en la deuda): debes haber prestado dinero o haber incluido el monto como ingreso. Si eres cash‑basis y no te pagaron salarios, rentas o intereses nunca declarados, no tienes base → no hay deducción (ya "perdiste" al no cobrar; no puedes deducirlo dos veces).
3. Totalmente incobrable: a diferencia de la business bad debt, no hay deducción parcial. Debes probar que no hay expectativa razonable de cobro (quiebra del deudor, desaparición, insolvencia demostrada). No hace falta demandar si sería inútil.
4. Año correcto: se deduce en el año en que se vuelve totalmente incobrable. Si te das cuenta tarde, puedes enmendar hasta 7 años después (plazo especial de §6511(d)).

3. Trato fiscal. Short‑term capital loss, sin importar cuánto tiempo llevaba la deuda. Entra al netting de Schedule D (Sección 3.2): compensa ganancias de capital y luego hasta $3,000 de ingreso ordinario por año, con carryover. Se reporta en Form 8949, Part I (casilla C), poniendo en la columna (a) el nombre del deudor y "bad debt statement attached", y adjuntando un statement con: descripción de la deuda y monto, fecha de vencimiento, nombre del deudor y relación familiar/de negocio, esfuerzos de cobro, y por qué decidiste que es incobrable.

4. Casos especiales.

• Garante (guarantor): si pagas la deuda de otro como aval y no puedes recuperar, la pérdida es bad debt (nonbusiness si avalaste por razones personales) en el año en que pagas.
• Cobro posterior: si el deudor paga después de que dedujiste, incluyes el cobro como ingreso (regla del tax benefit).
• Préstamo a una corporación propia donde eres empleado: puede ser business bad debt solo si el motivo dominante fue proteger tu empleo; normalmente es nonbusiness (proteger la inversión).
• Depósitos en instituciones financieras quebradas (§165(l)). Si pierdes dinero depositado en un banco, credit union u otra institución insolvente o en bancarrota, la ley ofrece tres caminos, pero en 2025 solo uno funciona de verdad:
  1. Casualty loss (Form 4684) sobre la pérdida estimada: en 2025 las casualty losses personales solo se deducen si vienen de un federally declared disaster, así que en la práctica no está disponible.
  2. Ordinary loss hasta $20,000 por institución ($10,000 si es MFS) como miscellaneous itemized deduction: esas deducciones están suspendidas en 2025, así que tampoco sirve. Pub. 550 (2025) lo dice expresamente: ya no se puede reclamar la ordinary loss por depósitos en instituciones insolventes.
  3. Nonbusiness bad debt (short‑term capital loss, Form 8949 Part I): esta es la vía practicable en 2025. Se espera al año en que se determina la pérdida real y se deduce como STCL, con el límite de $3,000 y el carryover de siempre.
     Si un año dedujiste una casualty loss estimada y la pérdida final resulta mayor, el exceso se reclama como nonbusiness bad debt; si resulta menor, la diferencia se declara como ingreso (recovery).

5. Business bad debt (para contraste; detalle en Cap. 13). Se deduce como pérdida ordinaria, permite deducción parcial, y se reporta en Schedule C (u otra forma del negocio). Ejemplo típico: cuentas por cobrar de un negocio accrual, o préstamos hechos en el curso del negocio de prestar dinero.

Ejemplo — Sofía y su amigo. En 2023 Sofía prestó $8,000 a un amigo con un pagaré al 5 % pagadero en 2024. Él no pagó; en 2025 se declara en bancarrota y la deuda queda descargada. Sofía no tiene otras ganancias ni pérdidas de capital en 2025.

• 2025: $8,000 short‑term capital loss (Form 8949, Part I, casilla C, con statement).
• Deduce $3,000 contra ingreso ordinario en 2025; carryover $5,000 short‑term a 2026 (y $3,000 más en 2026, $2,000 en 2027 si no hay ganancias).
• Si en 2025 también hubiera vendido acciones con LTCG de $10,000: netting → 10,000 − 8,000 = $2,000 net LTCG, sin carryover.
• Si en 2024 el amigo hubiera pagado $2,000 y el resto se hubiera vuelto incobrable en 2025: la deducción de 2025 es $6,000 (el saldo), no parcial "por adelantado".

Ejemplo paralelo — Marcos: los MISMOS hechos, dos tratamientos. Este es el ejemplo que separa las dos deudas. Marcos es contador con un despacho propio (sole proprietor, Schedule C, cash‑basis) y presenta como Single, con una tasa marginal del 22 %.

Hechos comunes a los dos casos. El 10 de febrero de 2023 Marcos presta $10,000 en efectivo a Grupo Andes Inc., con pagaré al 6 % y calendario de pagos (es una bona fide debt y Marcos prestó dinero, así que tiene basis in the debt). En noviembre de 2024 Grupo Andes entra en bancarrota y el síndico anuncia que $7,000 jamás se pagarán (es decir, la deuda es partially worthless por $7,000). En agosto de 2025 Marcos recibe la distribución final de $2,000 y el saldo de $1,000 queda totalmente incobrable. Pérdida económica total: 10,000 − 2,000 = $8,000 en los dos casos.

Caso A — NONBUSINESS bad debt. Marcos prestó el dinero de su cuenta personal, como inversión; Grupo Andes no era cliente y el préstamo no tuvo relación con su despacho.

• Netting en Schedule D (sin otras transacciones de capital): deduce $3,000 contra ingreso ordinario en 2025 y arrastra $5,000 short‑term a 2026 (allí otros $3,000, y $2,000 a 2027).
• Beneficio fiscal en 2025: 3,000 × 22 % = $660. El resto llega en 2026 y 2027.
• No reduce el net profit del Schedule C, así que no reduce el self‑employment tax.
• El statement adjunto debe decir: naturaleza y monto de la deuda, fecha de vencimiento, nombre del deudor y la relación (aquí: ninguna, es una inversión), gestiones de cobro y por qué se concluyó que era incobrable.

Caso B — BUSINESS bad debt. Mismos $10,000 y las mismas fechas, pero Grupo Andes era un cliente del despacho y Marcos hizo el préstamo en el curso de su negocio, con el motivo dominante de conservar la relación de negocio (no de invertir). Marcos hace el charge‑off en sus libros en cada año.

• Beneficio fiscal: 7,000 × 22 % = $1,540 en 2024 y 1,000 × 22 % = $220 en 2025 → todo deducible, sin el tope de $3,000 y sin carryover.
• Además reduce el net profit del Schedule C, así que también baja el self‑employment tax de esos años.
• No se adjunta el statement del Form 8949 (eso es solo de la nonbusiness); se documenta con los libros y el charge‑off.

Cuadro comparativo (memorízalo).

• "Deduct as an ordinary loss on Schedule A" = falso; es capital loss en Schedule D/8949.
• Deducción parcial en una nonbusiness bad debt = falso; espera a que sea totalmente incobrable.
• Salarios no cobrados por un cash‑basis: no deducibles (sin base).
• Un préstamo a un hijo "que se pagará cuando pueda" sin documentación = regalo; el distractor lo trata como bad debt.
• El año de la deducción es el de la incobrabilidad, no el del préstamo ni el del vencimiento.
• Se necesita el statement; olvidarlo no anula la deducción en la práctica, pero el examen pregunta el requisito formal.
• Depósitos en un banco quebrado: el distractor ofrece "ordinary loss of up to $20,000 as a miscellaneous itemized deduction". Esa opción existía en la ley, pero en 2025 las misc. itemized están suspendidas; la respuesta viva es nonbusiness bad debt.

• Form 8949 (Sales and Other Dispositions of Capital Assets), Part I, casilla C — con el statement de la bad debt.
• Schedule D — netting y límite de $3,000.
• Form 1040‑X — para reclamar dentro de los 7 años si se omitió.
• Form 4684 (Casualties and Thefts) — solo si se usara la vía de casualty loss del §165(l).
• Fuente: Pub. 550 (Investment Income and Expenses, cap. 4, "Nonbusiness Bad Debts" y "Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution"); Pub. 547 (2025); Pub. 17 (cap. 14); IRC §§165(l), 166(d), 6511(d)(1); Instr. Form 8949 (2025).

3.11 Investor versus trader (y la elección mark‑to‑market §475(f))

(PSI: Investor versus trader)

Diferenciar al investor (inversionista), al trader (operador activo) y al dealer (intermediario con inventario); dónde reporta cada uno sus gastos y ganancias; si el trader paga SE tax (no); y qué cambia con la elección §475(f) mark‑to‑market (ganancias ordinarias, sin wash sale, sin tope de $3,000, y el plazo para elegirla).

1. Investor. Compra valores para obtener dividendos, intereses y apreciación a largo plazo. Sus ganancias son capital (Schedule D / 8949). Sus gastos de inversión (asesoría, suscripciones, software) son miscellaneous itemized deductions, no deducibles en 2025 (suspensión TCJA, que la OBBBA hizo permanente). Solo puede deducir investment interest expense (Form 4952, limitado al net investment income) en Schedule A. No hay SE tax. Es la categoría por defecto: la mayoría de la gente que "hace trading" en su cuenta es investor para el IRS.

2. Trader in securities. Es un trade or business de comprar y vender valores para aprovechar movimientos de corto plazo de precio. Requisitos (hechos y circunstancias, de la jurisprudencia y Pub. 550): la actividad debe ser substantial (sustancial), frequent, regular and continuous (frecuente, regular y continua: muchas operaciones, la mayoría de los días de mercado, todo el año), y buscar ganancias de short‑term swings, no de dividendos ni de apreciación a largo plazo. Consecuencias:

• Gastos del negocio (datos, plataforma, home office, educación) en Schedule C como gastos ordinarios y necesarios.
• Ganancias y pérdidas siguen siendo capital (Form 8949 / Schedule D), sujetas a wash sale y al tope de $3,000, salvo que elija §475(f).
• No paga SE tax: las ganancias de valores no son net earnings from self‑employment (por eso el Schedule C del trader suele mostrar solo pérdida por gastos).
• Puede tener también inversiones separadas (cuentas identificadas) tratadas como investor.

3. Dealer. Compra y vende valores a clientes con un margen (market maker, broker‑dealer). Los valores son inventario: ganancias ordinarias, sujetas a SE tax si es individuo. No es tema típico de Parte 1, pero aparece como distractor.

4. Elección mark‑to‑market §475(f). Solo disponible para el trader (no para el investor). Efectos:

• Todos los valores que tenga al 31 de diciembre se tratan como vendidos a FMV ese día (y recomprados); la ganancia o pérdida no realizada se reconoce.
• Todas las ganancias y pérdidas del trading son ordinarias (Form 4797, Part II), no capital: sin límite de $3,000 y una pérdida grande puede generar un net operating loss (NOL) (pérdida neta de operación: cuando las deducciones del negocio superan todo el ingreso y el sobrante se arrastra a años futuros).
• La regla de wash sale no aplica a los valores del trading.
• Sigue sin SE tax (§475(f) no convierte las ganancias en SE income).
• Las tasas preferenciales de LTCG se pierden para el trading (por eso muchos traders con ganancias no la eligen).
• Cómo y cuándo: statement adjunto a la declaración del año anterior (o a la solicitud de extensión) presentado no después del due date sin extensiones de esa declaración. Para que aplique a 2025, el statement debía ir con la declaración de 2024 (o su Form 4868) a más tardar el 15 de abril de 2025. Un trader nuevo puede elegir en los primeros 2 meses y 15 días del año. Después, se presenta Form 3115 (cambio de método contable, automático) con la declaración del primer año de la elección. La elección es vinculante hasta que el IRS permita revocarla.

Árbol de decisión: Pregunta 1: ¿Compra y vende a clientes con margen? Sí → dealer (ordinario, inventario). No → Pregunta 2: ¿Actividad sustancial, frecuente, continua, buscando swings cortos? No → investor (capital, gastos no deducibles). Sí → trader: Pregunta 3: ¿Eligió §475(f) a tiempo? No → capital gains en Schedule D + gastos en Schedule C. Sí → ordinario en Form 4797 + gastos en Schedule C, sin wash sale, sin $3,000.

Ejemplo — Tres versiones de Bruno. Bruno operó 1,200 veces en 2025, casi todos los días de mercado, y perdió $40,000 netos en sus operaciones; además gastó $6,000 en datos y plataforma. Tiene $90,000 de salario.

• Como investor: pérdida de capital $40,000 → deduce $3,000 en 2025 y arrastra $37,000; los $6,000 de gastos no son deducibles. Ingreso gravable baja solo $3,000.
• Como trader sin §475(f): igual que arriba para la pérdida ($3,000 + carryover), pero los $6,000 de gastos van a Schedule C → pérdida de Schedule C de $6,000 que reduce su AGI (sin SE tax, porque no hay ganancia de SE).
• Como trader con §475(f) (elegida antes del 15‑abr‑2025): la pérdida de $40,000 es ordinaria (Form 4797, Part II) y se deduce completa contra el salario, más los $6,000 de Schedule C. Sin wash sales que rastrear. Reducción total del ingreso: $46,000. Si tuviera además acciones abiertas al 31 de diciembre con ganancia no realizada de $5,000, debería reconocerla (mark‑to‑market) → pérdida neta $35,000.

• Hacer muchas operaciones no basta: el examen describe a alguien que compra y vende "frecuentemente" pero mantiene posiciones meses buscando apreciación → investor.
• El trader no paga SE tax sobre sus ganancias; el distractor dice "reported on Schedule C and subject to self‑employment tax".
• Sin §475(f), el trader sigue en Schedule D con wash sales y $3,000; solo los gastos cambian de lugar.
• La elección §475(f) se hace antes del año al que aplica (con la declaración del año anterior), no con la declaración del año en curso. "Attached to the timely filed 2025 return" solo sirve para 2026.
• Con §475(f) las ganancias pierden la tasa LTCG: no es una elección "gratis".
• Los gastos de inversión del investor no se deducen en 2025 (ni en Schedule A ni en Schedule C).

• Schedule C (Profit or Loss From Business) — gastos del trader.
• Form 8949 / Schedule D — ganancias de capital (investor y trader sin elección).
• Form 4797, Part II — ganancias/pérdidas ordinarias del trader con §475(f).
• Form 3115 (Application for Change in Accounting Method) — el primer año de §475(f).
• Form 4952 (Investment Interest Expense Deduction) — investor.
• Fuente: Pub. 550 (cap. 4, "Special Rules for Traders in Securities"); Instr. Schedule D (2025, "Traders in Securities"); IRC §475(f); Rev. Proc. 99‑17.

3.12 Self‑employment tax y su parte deducible

(PSI: Self-employment tax (adjustment: deductible part))

Calcular el SE tax completo: 92.35 %, 12.4 % hasta el wage base (restando salarios W‑2), 2.9 % sin tope, y la deducción del 50 % como adjustment. Quién está sujeto (Schedule C, socios generales, clero) y quién no (statutory employees, rentas, socios limitados). El umbral de $400.

1. Qué es. El self‑employment tax es la versión de FICA para quien trabaja por cuenta propia: paga las dos partes (empleado + empleador) de Social Security y Medicare. Por eso la tasa es 15.3 % = 12.4 % (Social Security) + 2.9 % (Medicare). Es un impuesto aparte del income tax y se calcula en Schedule SE; va a Schedule 2. Se paga aunque el contribuyente tenga pérdidas en otras actividades o no deba income tax, y aunque ya reciba beneficios de Social Security.

2. Quién lo paga. Quien tiene net earnings from self‑employment ≥ $400: dueños de Schedule C/F; general partners y miembros de LLC activos (su distributive share + guaranteed payments); clergy (sobre salario + housing allowance, salvo exención con Form 4361); statutory nonemployees (direct sellers, agentes de bienes raíces con licencia, ciertos acompañantes); empleados de gobiernos extranjeros u organizaciones internacionales en EE. UU.; y quienes reciben 1099‑NEC por trabajo independiente. No lo pagan: statutory employees (W‑2 con box 13 marcado; ya tuvieron FICA), limited partners (solo sus guaranteed payments por servicios), rentas de Schedule E, dividendos e intereses, ganancias de capital, ingreso de hobby, ni el ingreso de un S corp shareholder (su distributive share, aunque sea activo).

3. El cálculo, paso a paso (Schedule SE).

1. Suma la utilidad neta de todos los negocios de SE (Schedule C línea 31, Schedule F, K‑1 box 14 código A). Las pérdidas de un negocio compensan las ganancias de otro (pero no las de un cónyuge: cada uno tiene su Schedule SE).
2. Net earnings from self‑employment = utilidad neta × 92.35 % (equivale a restar la "parte patronal" del 7.65 %). Si el resultado es < $400, no hay SE tax (y no se presenta Schedule SE).
3. Social Security: 12.4 % sobre net earnings hasta el wage base de $176,100, menos los salarios W‑2 que ya pagaron Social Security (box 3 del W‑2) y las propinas. Si los salarios ya llegan a $176,100, la parte SS es $0.
4. Medicare: 2.9 % sobre todo el net earnings, sin tope.
5. SE tax = 3 + 4. Además, el Additional Medicare Tax del 0.9 % sobre salarios + SE income por encima de $200,000/$250,000/$125,000 se calcula en Form 8959 (Capítulo 6), no en Schedule SE, y no es deducible.
6. Deducción: 50 % del SE tax (Schedule SE línea 13 → Schedule 1 línea 15). Es un adjustment que baja el AGI; no reduce el SE tax mismo ni el net earnings de SE. Lógica: el empleador deduce su mitad de FICA; el self‑employed también.

4. Métodos opcionales. Para quien tiene poca utilidad y quiere acumular créditos de Social Security (o EITC): el nonfarm optional method (utilidad < $7,840 y menor que el 72.189 % del gross; máximo 5 veces en la vida) y el farm optional method (sin límite de veces) permiten reportar hasta ⅔ del gross income como net earnings. Son elecciones que aumentan el SE tax voluntariamente.

5. Efecto en otros cálculos. La mitad del SE tax reduce el "net earnings" que sirve de compensación para IRA/SEP y para el self‑employed health insurance (Secciones 3.13 y 3.16). Y para el QBI, la deducción del 50 % del SE tax reduce el QBI del negocio (Capítulo 4).

Ejemplo 1 — Solo Schedule C. Marta tuvo utilidad neta de $80,000 en su Schedule C en 2025 y ningún salario.

1. Net earnings = 80,000 × 92.35 % = $73,880.
2. Social Security = 73,880 × 12.4 % = $9,161.12 (no llega al wage base).
3. Medicare = 73,880 × 2.9 % = $2,142.52.
4. SE tax = $11,303.64 (= 73,880 × 15.3 %) → Schedule 2.
5. Deducción = 11,303.64 × 50 % = $5,651.82 → Schedule 1 línea 15. Su AGI = 80,000 − 5,651.82 = $74,348.18 (antes de otros ajustes).

Ejemplo 2 — Con salario W‑2. Diego tuvo salarios de $150,000 (Social Security wages) y utilidad de Schedule C de $60,000.

1. Net earnings = 60,000 × 92.35 % = $55,410.
2. Espacio disponible para Social Security = 176,100 − 150,000 = $26,100 → SS = 26,100 × 12.4 % = $3,236.40.
3. Medicare = 55,410 × 2.9 % = $1,606.89.
4. SE tax = 3,236.40 + 1,606.89 = $4,843.29. Deducción = $2,421.65 (redondeado).
5. Si sus salarios hubieran sido $180,000 (> wage base): SS = $0 y SE tax = solo Medicare $1,606.89. Además, con $180,000 + $55,410 = $235,410 > $200,000, tendría Additional Medicare Tax de 0.9 % × 35,410 = $318.69 en Form 8959 (si es Single).

Ejemplo 3 — Umbral. Rosa ganó $420 limpiando casas por cuenta propia. Net earnings = 420 × 92.35 % = $387.87 < $400 → no hay SE tax ni Schedule SE, aunque el ingreso sí se declara en Schedule C.

• Aplicar el 15.3 % directo a la utilidad (sin el 92.35 %) da un distractor típico ($12,240 en el Ejemplo 1).
• El umbral de $400 se mide después del 92.35 %.
• Los salarios W‑2 reducen solo la parte de Social Security, nunca la de Medicare.
• La deducción del 50 % es un adjustment (Schedule 1), no un crédito ni una deducción de Schedule C; no reduce el SE tax.
• Statutory employees: no SE tax aunque usen Schedule C.
• Rentas, dividendos, ganancias de capital y la distributive share de un S corp: no son SE income. La de un general partner o miembro activo de LLC: sí.
• Un cónyuge no puede usar la pérdida de negocio del otro para reducir su SE tax; cada uno presenta su propio Schedule SE.

• Schedule SE (Self‑Employment Tax) — cálculo; línea 12 → Schedule 2 línea 4; línea 13 → Schedule 1 línea 15.
• Schedule 1 línea 15 (Deductible part of self‑employment tax).
• Form 8959 (Additional Medicare Tax) — el 0.9 %, aparte.
• Form 4361 — exención del clero; Form 4029 — exención de ciertas sectas religiosas.
• Fuente: Instr. Schedule SE (2025); Pub. 334 (Tax Guide for Small Business, cap. 10); Pub. 517 (clero); IRC §§1401, 1402, 164(f).

3.13 Límites y deducibilidad de las aportaciones a retiro (IRA tradicional y Roth)

(PSI: Retirement contribution limits and deductibility (e.g., earned compensation requirements))

Cuánto puede aportar alguien a una IRA (límite de $7,000/$8,000 o su compensation, lo menor), qué cuenta como compensation, la spousal IRA, cuánto es deducible cuando hay cobertura por un plan del empleador (phase‑outs 2025 por filing status), los límites de ingreso de la Roth IRA, la penalidad del 6 % por exceso y la fecha límite.

1. Límite de aportación (traditional + Roth combinados). El menor de: (a) $7,000 ($8,000 si cumples 50 años antes del 31 de diciembre de 2025) o (b) tu taxable compensation del año. Sin límite de edad máxima (desde 2020 puedes aportar a los 75 si tienes compensación). Fecha límite: 15 de abril de 2026, sin extensiones (la aportación se designa "for 2025").

2. Qué es compensation (compensación). Lo que ganas trabajando: salarios, propinas, bonos, comisiones (W‑2 box 1, menos ciertas partidas); net earnings from self‑employment (utilidad − ½ SE tax − aportes SEP/qualified del negocio); alimony gravable (acuerdos pre‑2019); nontaxable combat pay; difficulty‑of‑care payments; y desde 2020, becas/fellowships gravables de posgrado. No es compensation: intereses, dividendos, ganancias de capital, rentas, pensiones, Social Security, unemployment, ingreso diferido, ni ingreso excluido por FEIE.

3. Spousal IRA. En MFJ, el cónyuge con poca o ninguna compensación puede aportar hasta su límite propio usando la compensación combinada de la pareja: total de la pareja ≤ compensación combinada, y cada IRA ≤ $7,000/$8,000. Ejemplo: uno gana $60,000 y el otro $0 → cada uno puede aportar $7,000 ($14,000 total). No hay spousal IRA en MFS.

4. Deducibilidad de la traditional IRA. Depende de dos cosas: si estás covered by a retirement plan at work (W‑2 box 13 "Retirement plan" marcado, incluidos SEP, SIMPLE, 401(k), pensión; basta con cobertura activa parte del año) y tu modified adjusted gross income (MAGI) (AGI modificado: el AGI al que se le devuelven ciertas deducciones y exclusiones — para la IRA, por ejemplo, la propia deducción de IRA, el student loan interest y el ingreso excluido del extranjero).

• Nadie de la pareja está cubierto → 100 % deducible, sin importar el ingreso.
• Tú estás cubierto → phase‑out 2025: Single/HOH $79,000–$89,000; MFJ/QSS $126,000–$146,000; MFS (convivencia) $0–$10,000.
• Tú no estás cubierto pero tu cónyuge sí (MFJ) → phase‑out $236,000–$246,000. Esta es la trampa clásica.
• Cálculo del monto deducible dentro del rango: límite × (tope del rango − MAGI) ÷ ancho del rango ($10,000 en traditional; $20,000 MFJ cubierto); se redondea hacia arriba al múltiplo de $10 y el mínimo dentro del rango es $200.
• Lo que no es deducible igual se puede aportar como nondeductible contribution (se reporta en Form 8606 para crear basis y evitar doble tributación al retirar).

5. Roth IRA. Aportación nunca deducible; retiros calificados libres de impuesto. La capacidad de aportar se elimina por MAGI: Single/HOH $150,000–$165,000; MFJ $236,000–$246,000; MFS (convivencia) $0–$10,000. La reducción se calcula igual (rango de $15,000 en Single; $10,000 en MFJ), con redondeo a $10 y mínimo $200. Quien supera el límite puede hacer una conversion (backdoor: aportar a traditional no deducible y convertir; sin límite de ingreso para convertir). Las recharacterizations (mover la aportación de Roth a traditional o viceversa) se permiten hasta la due date con extensiones; las conversiones no se recaracterizan.

6. Excess contributions. Aportar más del límite (o sin compensación, o a Roth con MAGI alto) genera un excise tax del 6 % por año sobre el exceso mientras permanezca (Form 5329). Se evita retirando el exceso y sus ganancias antes de la due date con extensiones (las ganancias se gravan en el año de la aportación).

7. Otros límites 2025 que aparecen en la misma pregunta (detalle en Cap. 17): 401(k)/403(b)/457/TSP $23,500 + catch‑up $7,500 (50+) o $11,250 (60–63); SIMPLE $16,500 + $3,500; SEP el menor de 25 % de compensación (20 % del net earnings para self‑employed) o $70,000. Las aportaciones a un 401(k) no reducen el límite de $7,000 de la IRA; solo afectan la deducibilidad (por estar cubierto).

Ejemplo 1 — Single cubierto, dentro del rango. Roberto (Single, 40 años, 401(k) en el trabajo) tiene MAGI de $84,000 y aporta $7,000 a una traditional IRA.

• Reducción = 7,000 × (84,000 − 79,000) ÷ 10,000 = $3,500. Deducible = 7,000 − 3,500 = $3,500 (Schedule 1 línea 20).
• Los otros $3,500 son aportación nondeductible (Form 8606) → basis.
• Si su MAGI fuera $90,000: deducible $0, pero puede aportar los $7,000 como no deducibles (o a una Roth, porque $90,000 < $150,000).

Ejemplo 2 — MFJ, solo un cónyuge cubierto. Ana (cubierta por un plan) y Marcos (sin plan) presentan MFJ con MAGI de $240,000; cada uno aporta $7,000.

• Ana: rango MFJ cubierto $126,000–$146,000 → MAGI muy por encima → $0 deducible.
• Marcos: rango del cónyuge no cubierto $236,000–$246,000 → reducción = 7,000 × (240,000 − 236,000) ÷ 10,000 = $2,800 → deducible $4,200.
• Deducción total de la pareja: $4,200. (Roth: con $240,000 están dentro del rango $236,000–$246,000; cada uno podría aportar hasta $4,200 a Roth en lugar de traditional.)

Ejemplo 3 — Roth, Single. Lucía (Single, 35) tiene MAGI de $156,000. Reducción = 7,000 × (156,000 − 150,000) ÷ 15,000 = $2,800 → puede aportar a Roth $4,200; los otros $2,800 podría aportarlos a una traditional (deducible o no según cobertura).

Ejemplo 4 — Compensación insuficiente y spousal. Juan (52) ganó $60,000; Paula (48) no trabajó y tuvo $3,000 de dividendos. MFJ. Juan puede aportar $8,000 (catch‑up) y Paula $7,000 (spousal): total $15,000 ≤ $60,000 de compensación combinada. Los dividendos de Paula no cuentan ni estorban. Si en cambio Juan fuera self‑employed con utilidad de $5,000: su compensación = 5,000 − ½ SE tax (5,000 × 0.9235 × 0.153 ÷ 2 = $353.24) = $4,646.76; entre ambos no podrían aportar más de $4,646.

Ejemplo 5 — Exceso. Carla (30, Single) aportó $7,000 a su Roth en marzo de 2025; al cerrar el año su MAGI fue $170,000 (> $165,000). Todo es excess. Si lo retira con sus ganancias antes del 15 de abril de 2026 (o 15 de octubre con extensión): sin 6 %, las ganancias son gravables. Si lo deja: 6 % × $7,000 = $420 por 2025 y cada año siguiente hasta corregirlo.

• Los phase‑outs 2024 ($77,000–$87,000; $123,000–$143,000; $230,000–$240,000; Roth $146,000–$161,000) son distractores; usa los de 2025.
• Estar "cubierto" no impide aportar, solo limita la deducción. La aportación no deducible siempre es posible con compensación.
• La spousal IRA existe solo en MFJ.
• Rentas, intereses y pensiones no son compensation; un jubilado sin trabajo no puede aportar aunque tenga $50,000 de pensión.
• Fecha límite de la IRA: sin extensiones. La del SEP: con extensiones.
• La penalidad por exceso es 6 % (no 10 %, que es por retiro temprano, ni 25 %).
• MFS con convivencia: rango $0–$10,000; pero si vivieron separados todo el año, se trata como Single.
• Compensación del self‑employed = utilidad − ½ SE tax − aportes SEP; no la utilidad bruta.

• Schedule 1 línea 20 (IRA deduction) y los IRA Deduction Worksheets de las instrucciones del 1040.
• Form 8606 (Nondeductible IRAs) — aportaciones no deducibles, conversiones, distribuciones con basis.
• Form 5329 (Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax‑Favored Accounts) — el 6 % por exceso.
• Form 5498 (IRA Contribution Information) — lo que reporta el custodio.
• Fuente: Pub. 590‑A (Contributions to Individual Retirement Arrangements, 2025), caps. 1–2 y worksheets; Notice 2024‑80; IRC §§219, 408, 408A, 4973.

3.14 Health savings accounts (HSA)

(PSI: Health savings accounts)

Quién es eligible (solo un high deductible health plan (HDHP): plan de salud con deducible alto y ninguna otra cobertura médica), los límites de 2025 ($4,300 / $8,550 + $1,000), el prorrateo mensual, la last‑month rule con su testing period, y las distribuciones: libres si son para gastos médicos calificados; si no, ingreso + 20 % (salvo 65+, muerte o incapacidad).

1. Qué es y por qué gusta. Una health savings account es una cuenta de ahorro con triple ventaja: la aportación es deducible (o excluida si la hace el empleador), el crecimiento no se grava, y los retiros para qualified medical expenses son libres de impuesto. No caduca al final del año (a diferencia del FSA) y es del contribuyente, no del empleador.

2. Elegibilidad (se mide el primer día de cada mes). Eres eligible individual en un mes si el día 1: (a) estás cubierto por un high deductible health plan (HDHP); (b) no tienes otra cobertura de salud que no sea HDHP (excepciones permitidas: dental, visión, accidentes, discapacidad, cuidado a largo plazo, seguros por enfermedad específica, cobertura de telehealth (permanente con la OBBBA), cuidado preventivo, y un limited‑purpose FSA); (c) no estás inscrito en Medicare (ni Part A, aunque sea gratis); y (d) no puedes ser reclamado como dependiente de otro. Un health FSA general (tuyo o de tu cónyuge, si te cubre) descalifica. HDHP 2025: deducible mínimo $1,650 (self‑only) / $3,300 (family) y out‑of‑pocket máximo $8,300 / $16,600.

3. Límite de aportación 2025. $4,300 self‑only, $8,550 family, más $1,000 de catch‑up si tienes 55 años o más al final del año. Regla general: prorrateo mensual (1/12 del límite por cada mes elegible). Cuenta cualquier aportación: tuya, de tu empleador (W‑2 box 12 código W, excluida del ingreso pero no deducible por ti), de un familiar. Cónyuges con cobertura family comparten un límite family ($8,550) que dividen como quieran, pero el catch‑up de $1,000 va en la HSA propia de cada uno que tenga 55+ (máximo combinado $10,550). Fecha límite: 15 de abril de 2026, sin extensiones. Una vez en la vida puedes mover fondos de una IRA a la HSA (qualified HSA funding distribution), hasta el límite anual, con su propio testing period de 12 meses.

4. Last‑month rule y testing period. Si eres elegible el 1 de diciembre, puedes aportar el límite anual completo como si hubieras sido elegible todo el año. Condición: debes seguir siendo elegible durante el testing period = desde diciembre hasta el 31 de diciembre del año siguiente. Si dejas de ser elegible antes (salvo muerte o incapacidad), la parte que no habrías podido aportar con el prorrateo se incluye como ingreso en el año en que fallas más 10 % de impuesto adicional (Form 8889, Part III). Ojo: 10 %, no el 6 % ni el 20 %.

5. Deducción y reporte. Tus aportaciones directas se deducen en Schedule 1 línea 13 (adjustment, aunque no detalles). Todo se reporta en Form 8889. El exceso de aportación paga 6 % anual (Form 5329) hasta retirarlo.

6. Distribuciones. Libres de impuesto si pagan qualified medical expenses (los de Pub. 502: médico, dental, visión, medicamentos, incluidos los de venta libre y productos menstruales) del titular, su cónyuge o sus dependientes, aunque ellos no tengan HDHP y aunque los gastos se hayan generado después de abrir la cuenta (puedes reembolsarte años después si guardas recibos). Primas de seguro NO califican, salvo: COBRA, seguro mientras recibes unemployment compensation, Medicare y otras coberturas de 65+ (no Medigap), y long‑term care hasta el tope por edad. Distribución no médica: gravable + 20 % de impuesto adicional; el 20 % desaparece (pero sigue gravable) desde los 65 años, por muerte o incapacidad. No puedes usar la HSA para gastos ya deducidos en Schedule A. Reporte: Form 1099‑SA al contribuyente; Form 8889, Part II.

7. Muerte del titular. Si el beneficiario es el cónyuge, la cuenta se vuelve su HSA. Si es otra persona, la cuenta deja de ser HSA y el FMV se grava al beneficiario (menos gastos médicos del difunto pagados en el año siguiente). Si es el estate, se incluye en la última declaración del difunto.

Ejemplo 1 — Prorrateo. Nora (45) tuvo cobertura HDHP family del 1 de marzo al 31 de diciembre de 2025 (10 meses) y luego la mantiene en 2026. Límite por prorrateo = 8,550 × 10/12 = $7,125. Pero como era elegible el 1 de diciembre, puede usar la last‑month rule y aportar $8,550; si en 2026 sigue elegible hasta el 31 de diciembre, no pasa nada.

Ejemplo 2 — Fallo del testing period. Óscar (40) se hizo elegible (self‑only) el 1 de diciembre de 2025 y aportó $4,300 usando la last‑month rule. En junio de 2026 cambia a un plan que no es HDHP.

• Lo que podía aportar por prorrateo en 2025: 4,300 × 1/12 = $358.33.
• Exceso por la last‑month rule: 4,300 − 358.33 = $3,941.67 → se incluye como ingreso en 2026 (año del fallo) y paga 10 % adicional = $394.17 (Form 8889, Part III). No es "excess contribution" (no hay 6 %) y no hay que retirarlo.

Ejemplo 3 — Cónyuges 55+. Pilar y Raúl (ambos 56) tienen HDHP family. Límite family $8,550 (lo reparten, por ejemplo $4,275 cada uno) más $1,000 de catch‑up cada uno en su propia HSA: total $10,550. Si solo Pilar tuviera HSA, el máximo sería $9,550 (no puede meter el catch‑up de Raúl en su cuenta).

Ejemplo 4 — Distribuciones. Hugo (40) retira $2,000 de su HSA para pagar un viaje. Gravable $2,000 + 20 % = $400 adicional. Si Hugo tuviera 66 años: gravable $2,000, sin el 20 %. Si los $2,000 pagaran el dentista de su hija dependiente (que tiene otro seguro no HDHP): $0 gravable.

• Tener Medicare Part A (automático al pedir Social Security a los 65) elimina la elegibilidad; el examen pone a un trabajador de 67 con HDHP que "sigue aportando".
• El catch‑up de HSA es a los 55, no a los 50 (IRA) ni a los 65.
• Un FSA general del cónyuge que te cubre te descalifica; un limited‑purpose FSA (dental/visión) no.
• Fallo del testing period = ingreso + 10 %; distribución no médica = 20 %; exceso = 6 %. Tres porcentajes distintos para tres problemas distintos.
• Las primas de seguro no son gastos calificados (salvo COBRA, desempleo, Medicare 65+, LTC con tope).
• Los gastos del cónyuge y dependientes califican aunque no estén en el HDHP.
• La aportación del empleador (código W) no se deduce otra vez en Schedule 1, pero sí cuenta contra el límite.
• HSA ≠ FSA ≠ Archer MSA: la FSA tiene $3,300 y "use it or lose it" (carryover $660); la Archer MSA es una cuenta antigua para self‑employed y pequeños empleadores (65 %/75 % del deducible).

• Form 8889 (Health Savings Accounts (HSAs)) — Part I aportaciones y deducción; Part II distribuciones y 20 %; Part III fallo del testing period (10 %).
• Schedule 1 línea 13 (Health savings account deduction); Form 5329 (6 %); Form 5498‑SA y Form 1099‑SA (reportes del custodio); Form W‑2 box 12 código W.
• Fuente: Pub. 969 (Health Savings Accounts and Other Tax‑Favored Health Plans, 2025); Pub. 502; Rev. Proc. 2024‑25; IRC §223; P.L. 119‑21 §71306 (telehealth).

3.15 Otros ajustes al ingreso: student loan interest, educator expenses, alimony, mudanza militar y write‑in adjustments

(PSI: Other adjustments to income (e.g., student loan interest, alimony, moving expenses for active military, write-in adjustments))

El monto y el phase‑out del student loan interest ($2,500; $85,000–$100,000 / $170,000–$200,000), los $300 del educador, cuándo el alimony sigue siendo deducible (acuerdos hasta 2018), quién puede deducir moving expenses (solo militares en servicio activo con orden de cambio permanente) y qué son los write‑in adjustments de la línea 24 de Schedule 1 (jury duty pay entregado al empleador, housing deduction del Form 2555, Archer MSA en su propia línea, etc.).

Los adjustments to income ("above‑the‑line") están en Schedule 1, Part II y reducen el AGI; se toman además de la standard deduction. Bajar el AGI importa porque muchos créditos y phase‑outs dependen de él.

1. Student loan interest (línea 21). Hasta $2,500 de interés pagado en 2025 sobre un qualified student loan (préstamo tomado solo para pagar gastos calificados de educación superior del contribuyente, cónyuge o quien era su dependiente cuando se tomó el préstamo, en una institución elegible, con al menos media carga académica). Requisitos: (a) el contribuyente está legalmente obligado a pagar el préstamo (los padres no pueden deducir el interés del préstamo del hijo si el préstamo es del hijo, aunque lo paguen; pero si el hijo paga el préstamo que está a su nombre y no es dependiente, él deduce); (b) no es MFS; (c) no puede ser reclamado como dependiente por otro; (d) el préstamo no es de un familiar (related person) ni de un plan del empleador. Incluye intereses capitalizados, loan origination fees y pagos voluntarios. Phase‑out por MAGI: Single/HOH/QSS $85,000–$100,000; MFJ $170,000–$200,000. Fórmula: deducción = interés (hasta $2,500) × (tope − MAGI) ÷ ancho del rango ($15,000 Single; $30,000 MFJ). El prestamista envía Form 1098‑E si el interés es ≥ $600. Si el empleador pagó el préstamo bajo §127 (hasta $5,250 excluidos), ese interés no se deduce.

2. Educator expenses (línea 11). $300 por educador elegible (maestro, instructor, consejero, director o auxiliar de K‑12 con al menos 900 horas en el año escolar) por libros, materiales, equipo, software, cursos de desarrollo profesional y artículos de prevención de COVID; $600 en MFJ si ambos son educadores (máximo $300 cada uno). No: educación en casa (homeschool) ni artículos deportivos salvo para clases de educación física. Se reduce por reembolsos no gravables, intereses excluidos de bonos de ahorro §135 y distribuciones libres de 529/Coverdell. Lo que exceda de $300 ya no es deducible (los gastos no reembolsados de empleados desaparecieron).

3. Alimony paid (línea 19a). Depende de la fecha del instrumento de divorcio o separación:

• Ejecutado hasta el 31 de diciembre de 2018 (y no modificado para adoptar la nueva regla): el pagador deduce (con el SSN del receptor, línea 19b, y la fecha del acuerdo, 19c) y el receptor lo incluye como ingreso (Schedule 1 línea 2a). Cuenta como compensación para IRA.
• Ejecutado después de 2018 (o modificado expresamente para aplicar la nueva ley): ni deducible ni gravable.
  Para ser alimony (pre‑2019): pago en efectivo (cheque, transferencia); bajo un instrumento escrito; los cónyuges no viven en la misma casa (si están divorciados o legalmente separados); la obligación termina con la muerte del receptor; no está designado como "no alimony"; y no es child support (nunca es alimony; si un pago se reduce cuando el hijo cumple cierta edad, esa parte es child support). Pagos en propiedad, pagos voluntarios o el uso de la casa no son alimony. Existe una regla de recapture si los pagos bajan mucho en los primeros 3 años (front‑loading).

4. Moving expenses (línea 14, Form 3903). Desde 2018 solo miembros de las Armed Forces on active duty que se mudan por una permanent change of station (PCS) (orden militar de cambio permanente: de casa al primer puesto, entre puestos, o del último puesto a casa dentro de 1 año de terminar). Gastos deducibles: transporte y almacenamiento de muebles y efectos personales, y viaje y alojamiento (no comidas) del contribuyente y su familia; millaje 21 ¢ por milla en 2025 (o gasolina y aceite reales), más peajes y estacionamiento. Los reembolsos o servicios en especie del gobierno que no se incluyeron en el W‑2 (código P) reducen la deducción; si el reembolso excede los gastos, el exceso es ingreso. Para cualquier otro contribuyente la deducción está suspendida en 2025 (y la OBBBA la elimina de forma permanente a partir de 2026, salvo militares y ciertos empleados de inteligencia).

5. Penalty on early withdrawal of savings (línea 18). La penalidad por retirar un CD antes de tiempo (box 2 del 1099‑INT / box 3 del 1099‑OID) se deduce íntegra, aunque supere el interés ganado. Es un adjustment, no un gasto de inversión.

6. Write‑in adjustments (línea 24, "Other adjustments"). Son ajustes que no tienen línea propia y se escriben con su letra en la línea 24: 24a jury duty pay entregado al empleador (cuando el empleador te pagó el salario mientras servías de jurado y le devolviste el pago del tribunal: el pago se declara en 8h y se deduce en 24a); 24b gastos deducibles de la renta de bienes muebles con fin de lucro (no negocio); 24c premios olímpicos/paralímpicos no gravables; 24d reforestación; 24e devolución de supplemental unemployment; 24f aportes a planes §501(c)(18)(D); 24g aportes de capellanes a 403(b); 24h honorarios de abogado en reclamos de discriminación ilegal; 24i honorarios en reclamos de whistleblower ante el IRS; 24j housing deduction del Form 2555 (para self‑employed en el extranjero que no pueden usar la exclusión de vivienda); 24k excess deductions §67(e) del K‑1 de un estate o trust al terminar; 24z otros (por ejemplo, el repayment de más de $3,000 bajo claim of right como ajuste cuando corresponde). El Archer MSA tiene su propia línea 23 (Form 8853). También tienen línea propia: línea 12 gastos de reservistas (viajes a más de 100 millas, Form 2106), performing artists y fee‑basis government officials.

Ejemplo 1 — Student loan interest con phase‑out. Sara (Single, 30, no dependiente de nadie) pagó $3,000 de interés en 2025 sobre su préstamo estudiantil (Form 1098‑E). Su MAGI es $91,000.

• Interés considerado: el menor de $3,000 o $2,500 = $2,500.
• Reducción = 2,500 × (91,000 − 85,000) ÷ 15,000 = 2,500 × 0.40 = $1,000.
• Deducción = $1,500 (Schedule 1 línea 21). Con MAGI de $100,000 o más: $0. Con $84,000: $2,500 completos.
• Si Sara presentara MFJ con su esposo y MAGI conjunto de $185,000: reducción = 2,500 × (185,000 − 170,000) ÷ 30,000 = $1,250 → deducción $1,250.

Ejemplo 2 — Alimony. Ernesto se divorció en 2017; paga $1,200 mensuales a su exesposa por decreto ($14,400 al año) y $800 mensuales de child support. En 2025 deduce $14,400 (línea 19a, con el SSN de ella); ella declara $14,400 de ingreso. El child support ($9,600) no cuenta. Si el divorcio hubiera sido en 2020: deducción $0 e ingreso $0 para ella.

Ejemplo 3 — Mudanza militar. La sargento Ruiz recibe orden PCS de Texas a Carolina del Norte (1,200 millas). Paga $2,400 a la empresa de mudanza, maneja su auto (1,200 × $0.21 = $252), gasta $400 en hotel y $250 en comidas. El Ejército le reembolsa $1,500 que no aparecen en su W‑2 (código P). Gastos calificados = 2,400 + 252 + 400 = $3,052 (comidas excluidas); menos reembolso $1,500 → deducción $1,552 (Form 3903 → Schedule 1 línea 14).

Ejemplo 4 — Jury duty. Mateo sirvió como jurado 5 días; el tribunal le pagó $250, que entregó a su empleador porque este le siguió pagando su salario. Declara $250 en Schedule 1 línea 8h y deduce $250 en la línea 24a: efecto neto cero.

• Student loan interest: MFS no; dependiente no; préstamo de familiar no; y el máximo de $2,500 es por declaración aunque haya dos préstamos o dos cónyuges.
• Los padres no deducen el interés de un préstamo que está a nombre del hijo (no están legalmente obligados), aunque lo paguen. Pero si el padre es el deudor (Parent PLUS) y el hijo era su dependiente al tomarlo, sí.
• Alimony: la fecha que importa es la del instrumento, no la del pago. Un decreto de 2016 sigue deducible en 2025. Un decreto de 2016 modificado en 2021 que diga expresamente que aplica la nueva ley: ya no.
• Child support nunca es alimony; si el decreto no distingue y el pago baja al emanciparse el hijo, esa parte es child support.
• Moving expenses de un empleado civil que se muda por trabajo: $0 en 2025 (distractor de la ley pre‑2018).
• Educator: $300 cada uno; una pareja donde solo uno es maestro con $700 de gastos → $300, no $600.
• El Archer MSA va en la línea 23 (no es write‑in) y el housing deduction del Form 2555 en 24j (sí es write‑in).

• Schedule 1 (Additional Income and Adjustments to Income), Part II, líneas 11–26.
• Form 1098‑E (Student Loan Interest Statement); Student Loan Interest Deduction Worksheet (Instr. 1040).
• Form 3903 (Moving Expenses) — militares PCS; Form 2106 (reservistas, línea 12).
• Form 8853 (Archer MSAs and Long‑Term Care Insurance Contracts) — línea 23.
• Form 2555 (Foreign Earned Income) — housing deduction → 24j.
• Fuente: Pub. 970 (cap. 4, Student Loan Interest Deduction); Pub. 504 (Divorced or Separated Individuals); Pub. 3 (Armed Forces' Tax Guide); Pub. 17 (cap. 12); Instr. Schedule 1 (2025); IRC §§62, 71 (pre‑2019), 215, 217(g), 221; Rev. Proc. 2024‑40 §§2.13, 2.30; Notice 2025‑5.

3.16 Self‑employed health insurance deduction

(PSI: Self-Employed Health Insurance)

Quién puede deducir las primas (Schedule C/F con utilidad, socios con guaranteed payments, 2 % S corp shareholders con primas en el W‑2), a quién cubren (contribuyente, cónyuge, dependientes e hijos menores de 27), el límite (utilidad neta del negocio − ½ SE tax − aportes a retiro), la regla de meses elegibles (ningún mes en que pudiste participar en un plan subsidiado del empleador propio o del cónyuge), el Form 7206 y la coordinación con el premium tax credit (PTC) (crédito que subsidia las primas del seguro comprado en el Marketplace del Affordable Care Act).

1. La regla. Un self‑employed puede deducir el 100 % de las primas pagadas por seguro médico, dental, de visión y long‑term care (este último hasta el tope por edad) para él, su cónyuge, sus dependientes y sus hijos menores de 27 años al final del año (aunque no sean dependientes). Es un adjustment (Schedule 1 línea 17) que baja el AGI. Lógica: los empleados reciben seguro del empleador libre de impuestos; esta deducción iguala al self‑employed. La deducción no reduce el SE tax (las primas no son gasto de Schedule C) ni el QBI del negocio de forma directa, aunque sí se resta del QBI por ser atribuible al negocio (Cap. 4).

2. Quién califica ("self‑employed" para esta regla).

• Dueño de Schedule C o Schedule F con net profit (utilidad neta positiva).
• Socio de partnership con net earnings from self‑employment (incluidos guaranteed payments); si la partnership paga la prima, se trata como guaranteed payment.
• Accionista de más del 2 % de una S corporation: la S corp paga o reembolsa la prima, la incluye en el W‑2 box 1 (no sujeta a FICA), y el accionista la deduce en Schedule 1 usando sus salarios de la S corp como límite.
• Quien calculó sus net earnings from self‑employment con uno de los optional methods del Schedule SE (farm o nonfarm optional method).
• No califica un statutory employee: aunque use Schedule C, recibe salarios W‑2 y no tiene net earnings from self‑employment; sus primas van solo a Schedule A.
  El plan debe estar establecido bajo el negocio: en Schedule C basta con que la póliza esté a nombre del dueño o del negocio; para socios y accionistas 2 %, la entidad debe pagarla o reembolsarla.

3. Meses elegibles. No puedes deducir la prima de ningún mes en que tú o tu cónyuge fueron elegibles para participar en un plan de salud subsidiado por un empleador (propio o del cónyuge), aunque no se hayan inscrito. Se evalúa por mes y por tipo de plan (salud, LTC por separado). Ejemplo: si tu cónyuge consigue empleo con plan de salud en julio, solo deduces enero–junio. Medicare cuenta como seguro pagado por el self‑employed (sí es deducible), no como plan de empleador.

4. El límite: net profit del negocio. La deducción no puede superar el earned income del negocio bajo el que se estableció el plan:

El exceso de primas no se pierde del todo: va a Schedule A como gasto médico (sujeto al piso del 7.5 % del AGI). Si tienes varios negocios, el límite se calcula por el negocio bajo el que se estableció el plan (no se suman). Con pérdida, la deducción es $0.

5. Form 7206. Desde 2023 el cálculo se hace en Form 7206 (Self‑Employed Health Insurance Deduction), que reemplazó el worksheet de las instrucciones: primas elegibles, límite de earned income, y coordinación con el PTC. Se adjunta al 1040.

6. Coordinación con el premium tax credit (PTC). Si compraste el seguro en el Marketplace y tienes derecho al PTC, no puedes deducir la misma prima dos veces: la deducción = primas − PTC permitido. Pero el PTC depende del AGI y el AGI depende de la deducción (círculo). Pub. 974 ofrece un cálculo iterativo o un método alternativo simplificado; el examen solo pide reconocer que existe la coordinación y que no se deduce lo que cubre el crédito.

Ejemplo 1 — Dentro del límite. Elena (Single, 45) tiene una Schedule C con net profit de $30,000. Pagó $9,000 de primas de salud para ella y su hijo de 24 años (no dependiente) durante los 12 meses; ninguno fue elegible para un plan de empleador. Aportó $3,000 a un SEP.

• ½ SE tax = 30,000 × 92.35 % × 15.3 % ÷ 2 = 4,238.87 ÷ 2 = $2,119.43.
• Límite = 30,000 − 2,119.43 − 3,000 = $24,880.57.
• Primas $9,000 < límite → deducción $9,000 (Form 7206 → Schedule 1 línea 17).

Ejemplo 2 — Límite que muerde. Igual, pero el net profit es $8,000 y no hay SEP.

• ½ SE tax = 8,000 × 0.9235 × 0.153 ÷ 2 = $565.18.
• Límite = 8,000 − 565.18 = $7,434.82.
• Deducción = $7,435 (redondeado); el resto (9,000 − 7,435 = $1,565) va a Schedule A como gasto médico sujeto al 7.5 % del AGI.

Ejemplo 3 — Meses elegibles. Pablo (Schedule C, utilidad $60,000) pagó $700 mensuales todo 2025. Su esposa empezó a trabajar el 1 de julio en una empresa que ofrece plan de salud subsidiado; ella no se inscribió. Pablo solo deduce enero–junio: 6 × 700 = $4,200. Los $4,200 restantes son gastos médicos de Schedule A.

Ejemplo 4 — S corp 2 %. Lidia posee el 100 % de una S corp que le paga salario de $50,000 y primas de salud de $8,000, incluidas en su W‑2 box 1 ($58,000 en box 1; box 3 y 5: $50,000). Lidia deduce $8,000 en Schedule 1 línea 17 (límite: sus salarios de la S corp). La S corp deduce los $8,000 como compensación.

• Las primas no van en Schedule C (no reducen el SE tax). Distractor frecuente: "deduct on Schedule C as an ordinary and necessary business expense".
• Basta ser elegible para el plan del empleador del cónyuge; no hace falta haberse inscrito.
• El límite resta la mitad del SE tax y los aportes a retiro; olvidar cualquiera de los dos infla la deducción.
• Hijos hasta 26 años (menores de 27), no solo dependientes.
• Con pérdida en Schedule C: deducción $0 (todo a Schedule A).
• El accionista 2 % de S corp con primas pagadas personalmente sin reembolso de la S corp: no deduce (el plan no está "establecido" bajo el negocio).
• Coordinación con PTC: no se deduce la parte de la prima cubierta por el crédito.

• Form 7206 (Self‑Employed Health Insurance Deduction) → Schedule 1 línea 17.
• Schedule A — el exceso como gasto médico (7.5 %).
• Form 8962 (Premium Tax Credit) y Pub. 974 (cálculo iterativo cuando hay APTC).
• Form W‑2 del accionista 2 % (primas en box 1).
• Fuente: Instr. Form 7206 (2025); Pub. 535 (2022, cap. 6, referencia histórica) y Pub. 334 (cap. 8); Pub. 502; Pub. 974; Notice 2008‑1 (S corp 2 %); IRC §162(l); Rev. Proc. 2024‑40 §2.28 (topes LTC).

Resumen para memorizar

• Amount realized − adjusted basis = gain or loss. Amount realized incluye deuda asumida por el comprador y resta gastos de venta.
• Adjusted basis = costo + mejoras − depreciación allowed or allowable.
• §1245: ganancia ordinaria hasta la depreciación total; exceso §1231.
• §1250 / unrecaptured: depreciación en línea recta de inmuebles → máx. 25 %.
• §1231: > 1 año; ganancia neta = LTCG; pérdida neta = ordinaria; lookback 5 años.
• Foreclosure recourse: venta por el menor de deuda/FMV + COD por el exceso. Nonrecourse: venta por toda la deuda, sin COD.
• Long‑term = más de 1 año; "exactly one year" = short‑term. Heredado = siempre LT.
• Pérdida neta de capital: $3,000 ($1,500 MFS) por año; carryover indefinido conservando carácter; ST se usa primero.
• LTCG 2025 — tope del 0 %: $48,350 Single y MFS; $96,700 MFJ/QSS; $64,750 HOH. Tope del 15 %: $533,400 Single; $300,000 MFS; $600,050 MFJ/QSS; $566,700 HOH; arriba, 20 %. Collectibles 28 %; unrecaptured §1250, 25 %.
• Form 8949 2025: valores en A/B/C (short) y D/E/F (long); digital assets en G/H/I (short) y J/K/L (long); "do not use box C or F" para cripto.
• 1099‑B con base incorrecta: si la base se reportó al IRS (A/D, G/J) → base del broker en (e), código B en (f) y ajuste en (g), negativo si la base era demasiado baja. Si no se reportó (B/E, H/K) → base correcta en (e) y ‑0‑ en (g).
• Wash sale: 30 días antes o después; pérdida se suma a la base; código W.
• §1256: mark‑to‑market, 60 % LT / 40 % ST, Form 6781.
• Digital assets = property; pagar con cripto = disposición; mining/staking = ordinario; 1099‑DA desde 2025.
• Gift basis: carryover; regla dual si FMV < base (ganancia con base del donante, pérdida con FMV, entre ambos $0); + gift tax × apreciación/valor del regalo.
• Inherited basis: FMV a la muerte (o alternate valuation 6 meses); siempre LT; community property = step‑up de ambas mitades; IRD sin step‑up.
• Split: base total igual, por acción ÷; stock dividend no gravable igual; gravable si hay opción de efectivo (base = FMV incluido).
• FIFO por defecto; specific ID con confirmación escrita; average basis solo mutual funds/DRIP. Dividendos reinvertidos suman base.
• PTP: pérdida solo contra el mismo PTP; se libera al disponer del 100 % a no relacionado; §751 ordinaria en 4797.
• §121: $250,000 / $500,000; ownership y use 2 de 5; una vez cada 2 años; MFJ: uno ownership, ambos use.
• §121 parcial: tope × meses/24 (trabajo ≥ 50 millas, salud, unforeseen). Viudo/a: $500,000 si vende en 2 años. Depreciación post‑6‑may‑1997 gravada al 25 %. Nonqualified use post‑2008 no se excluye.
• Installment: GPP = gross profit ÷ contract price; ganancia = pago × GPP; interés aparte; recapture 100 % en año 1; related party reventa 2 años (sin corte de 2 años para marketable securities); depreciable a entidad controlada → no installment; pérdidas y stock cotizado → no; pledge rule solo si selling price > $150,000; §453A interest si > $150,000 y notas > $5,000,000.
• NQSO: ordinario al ejercer (spread), base = FMV. ISO: $0 regular al ejercer, AMT adjustment; qualifying = > 2 años del grant y > 1 del ejercicio → LTCG; disqualifying = ordinario hasta el menor de spread o ganancia real.
• ESPP: descuento ≤ 15 %; qualifying → ordinario = menor de (FMV grant − precio) o (venta − precio); disqualifying → FMV compra − precio.
• §1031: solo real property de negocio/inversión; 45 / 180 días; ganancia reconocida = menor de realizada o boot (efectivo + alivio neto de deuda); pérdida nunca; base nueva = FMV recibido − ganancia diferida; related party 2 años.
• Nonbusiness bad debt = STCL, solo totalmente incobrable, Form 8949 + statement; sin base (salarios no cobrados) = $0. Depósito en banco insolvente (§165(l)): en 2025 la vía viva es la nonbusiness bad debt.
• §1031 y casa de vacaciones: safe harbor Rev. Proc. 2008‑16 = rentada a valor de mercado ≥ 14 días y uso personal ≤ el mayor de 14 días o el 10 % de los días rentados, en cada uno de los 2 periodos de 12 meses.
• §1250 en corporaciones: §291(a)(1) = 20 % del exceso del §1245 recapture hipotético sobre el §1250 recapture real.
• Trader: gastos en Schedule C, ganancias capital salvo §475(f) (ordinario, sin wash sale, sin $3,000, elegida con la declaración del año anterior); nunca SE tax.
• SE tax: utilidad × 92.35 % × 15.3 % (12.4 % hasta $176,100 menos salarios W‑2; 2.9 % sin tope); umbral $400; deducción 50 % (Schedule 1 línea 15).
• IRA: $7,000 / $8,000 (50+) o compensación, lo menor; spousal en MFJ; plazo 15‑abr‑2026 sin extensión.
• Traditional deducible: cubierto Single $79,000–$89,000, MFJ $126,000–$146,000; cónyuge cubierto $236,000–$246,000; MFS $0–$10,000.
• Roth: Single $150,000–$165,000; MFJ $236,000–$246,000. Exceso: 6 % anual.
• HSA: $4,300 / $8,550 + $1,000 (55+); prorrateo mensual; last‑month rule con testing period → fallo = ingreso + 10 %; no médico = ingreso + 20 % (no después de 65); Medicare descalifica.
• Student loan interest: $2,500; phase‑out $85,000–$100,000 / $170,000–$200,000; MFS no; dependiente no; familiar no.
• Educator: $300 por educador ($600 MFJ). Early withdrawal penalty: 100 %.
• Alimony deducible solo con instrumento hasta 31‑dic‑2018; child support nunca.
• Moving: solo Armed Forces active duty + PCS; 21 ¢/milla; sin comidas; Form 3903.
• Write‑ins línea 24: jury duty pay al empleador (24a), attorney fees discriminación/whistleblower (24h/24i), housing deduction Form 2555 (24j), excess deductions §67(e) (24k). Archer MSA = línea 23.
• SEHI: 100 % de primas; hijos < 27; límite = net profit − ½ SE tax − retiro; ningún mes elegible a plan del empleador (propio o cónyuge); Form 7206; exceso a Schedule A; S corp 2 % con primas en W‑2.

Mnemotecnias y trucos

• "ARAB": Amount Realized − Adjusted Basis = ganancia. Y en el amount realized "la deuda que se lleva el otro, la sumas; los gastos de vender, los restas".
• "45 para señalar, 180 para cerrar" (§1031): 45 días de identificación, 180 de recepción; y "boot = lo que no es ladrillo" (efectivo y deuda aliviada).
• "2 de 5, 1 cada 2, 250 o 500" (§121): dos años de cinco, una vez cada dos años, $250,000 o $500,000. Para la parcial: "el tope se prorratea, la ganancia no".
• "12‑45": el §1245 recaptura todo (ordinario hasta la depreciación); el §1250 solo "25" (tasa máxima 25 %).
• Regla dual del regalo — "gana con la del donante, pierde con el FMV, en medio nada".
• "Herencia = FMV y siempre Larga" (long‑term automático).
• Netting — "primero cada bando, luego la guerra; el que sobrevive conserva su bandera; muerto el año, $3,000 y el resto se arrastra".
• "30 antes, 30 después": wash sale, 61 días; "la pérdida se esconde en la base".
• Casillas del 8949 — "A‑B‑C, D‑E‑F para papel; G‑H‑I, J‑K‑L para cripto": el abecedario sigue en el mismo orden (base reportada, no reportada, sin formulario) y la cripto nunca usa C ni F.
• Columna (f) y (g) — "la letra en la efe, el dinero en la ge"; y "más base, menos ganancia: paréntesis" (ajuste negativo cuando el broker reportó la base demasiado baja).
• MFS y el 15 % — "juntos abajo, separados arriba": Single y MFS comparten el tope del 0 % ($48,350), pero MFS se corta en $300,000.
• Instalment — "GP sobre CP": Gross Profit ÷ Contract Price. "El interés viaja aparte; la recapture no espera".
• Options — "NQ: paga al ejercer; ISO: paga AMT al ejercer, lo demás al vender; ESPP: 15 % y 2‑y‑1". Los dos plazos de qualifying: "2 del grant, 1 del ejercicio".
• PTP — "cada PTP es una isla": sus pérdidas no salen de la isla hasta que la vendes entera.
• Bad debt personal — "toda o nada, y corta": totalmente incobrable, short‑term.
• Trader — "gastos en C, ganancias en D, salvo 475 → 4797; y nunca SE".
• SE tax — "92‑15‑50": 92.35 % × 15.3 %, deduce 50 %. Y "176 mil" para el wage base.
• IRA 2025 — "7‑8, 79‑89, 126‑146, 236‑246, 150‑165": límite, Single cubierto, MFJ cubierto, cónyuge cubierto (= Roth MFJ), Roth Single.
• HSA — "43‑85‑1‑55": $4,300 / $8,550 / $1,000 a los 55. Y los tres castigos: "6 exceso, 10 testing, 20 no médico".
• Student loan — "25 entre 85 y 100": $2,500; phase‑out $85,000–$100,000 (Single); MFJ el doble ($170,000–$200,000).
• Alimony — "2018 fue el último año de la vieja regla": instrumentos hasta el 31‑dic‑2018 deducen/gravan; después, nada.
• SEHI — "utilidad menos media SE menos retiro; ni un mes con plan del jefe (tuyo o de tu pareja); Form 7206".

Cobertura del temario PSI

Fuentes oficiales de este capítulo

• IRC §§ 62, 83, 121, 162(l), 165(h), 165(l), 166(d), 215, 217(g), 219, 221, 223, 267, 291(a)(1), 408, 408A, 421–424, 453, 453A, 453B, 469(k), 475(f), 483, 751, 1001, 1011, 1012, 1014, 1015, 1016, 1031, 1033, 1041, 1091, 1211, 1212, 1222, 1223, 1231, 1239, 1245, 1250, 1256, 1274, 1401, 1402, 4973, 6511(d), 7704.
• Treas. Reg. §§ 1.121‑1 a 1.121‑4; 1.1012‑1(c); 1.1031(k)‑1. Rev. Proc. 2008‑16; Rev. Proc. 99‑17; Rev. Proc. 2024‑25 (HSA/HDHP 2025); Rev. Proc. 2024‑40 (ajustes por inflación 2025, §§2.13, 2.28, 2.30, 2.40); Notice 2024‑80 (límites de retiro 2025); Notice 2025‑5 (millaje 2025); Notice 2008‑1 (S corp 2 % shareholders); P.L. 119‑21 (OBBBA) §71306.
• Publicaciones IRS (ediciones 2025 salvo indicación): Pub. 3 (Armed Forces' Tax Guide); Pub. 17; Pub. 334; Pub. 502; Pub. 504; Pub. 517; Pub. 523 (Selling Your Home); Pub. 525 (Taxable and Nontaxable Income); Pub. 537 (Installment Sales); Pub. 544 (Sales and Other Dispositions of Assets); Pub. 547 (Casualties, Disasters, and Thefts); Pub. 550 (Investment Income and Expenses); Pub. 551 (Basis of Assets); Pub. 559; Pub. 560; Pub. 590‑A (Contributions to IRAs); Pub. 590‑B; Pub. 925 (Passive Activity and At‑Risk Rules); Pub. 946; Pub. 969 (HSAs and Other Tax‑Favored Health Plans); Pub. 970 (Tax Benefits for Education); Pub. 974; Pub. 4681.
• Formularios e instrucciones 2025: Form 1040 y Schedules 1, 2, A, B, C, D, E, SE; Form 8949 (incluidas la tabla "How To Complete Form 8949, Columns (f) and (g)" y el "Worksheet for Basis Adjustments in Column (g)" de sus instrucciones 2025, y las nuevas casillas G–L para digital assets); Form 4797; Form 4684; Form 6252; Form 8824; Form 6781; Form 6251 y 8801; Form 8582; Form 8889; Form 5329; Form 8606; Form 7206; Form 3903; Form 2106; Form 8853; Form 2555; Form 3115; Form 4952; Form 3921 y 3922; Form 1099‑A, 1099‑B, 1099‑C, 1099‑DA, 1099‑DIV, 1099‑S, 1099‑SA, 1098‑E, 5498, 5498‑SA; Form 706 y 709; Form 982.
• Referencia interna de cifras: Apéndice B (ref/numeros_2025_verificados.md), secciones B.2, B.6, B.7, B.8, B.9, B.10 y "Cambios que entran en 2026".