Capítulo 16 — Fideicomisos y sucesiones (Form 1041) y organizaciones exentas (Specialized Returns and Taxpayers, parte A — Part 2)

Mapa del dominio

Qué evalúa PSI. El dominio 3 de la Part 2 se llama Specialized Returns and Taxpayers y vale 18 preguntas calificadas. Ese dominio se reparte entre este capítulo (fideicomisos, sucesiones y organizaciones exentas) y el capítulo 17 (planes de retiro empresariales, agricultores y propiedad en renta). En la práctica, la mitad larga de esas 18 preguntas sale de aquí: el Form 1041 y la serie Form 990 son los temas favoritos del examinador porque tienen números redondos, plazos distintos a los del 1040 y un vocabulario propio.

Temas (viñetas PSI) que cubre este capítulo, en orden:

1. 16.1 — Trust types (simple/complex, grantor, irrevocable, tax shelters, foreign)
2. 16.2 — Distributable net income and accounting income
3. 16.3 — Exclusions, exemptions, and deductions
4. 16.4 — Fraudulent trusts
5. 16.5 — Income (allocations, corpus versus income)
6. 16.6 — Separately stated items (items reported on the K‑1)
7. 16.7 — Filing requirements, tax years, and penalties
8. 16.8 — Qualifying for and maintaining tax‑exempt status (IRC 501(c))
9. 16.9 — Applying for IRS tax‑exempt status (Form 1023, Form 1024)
10. 16.10 — Filing requirements (Form 990 series)
11. 16.11 — Unrelated business taxable income

Cómo estudiarlo.

1. Primero el vocabulario. Sin entender grantor, trustee, beneficiary, corpus, DNI y fiduciary, no puedes leer ni la pregunta. Dedica el primer día solo al glosario de 16.1.
2. Segundo, la cadena de cálculo del 1041. Es una sola cadena y se repite en todas las preguntas: accounting income → adjusted total income → DNI → income distribution deduction → taxable income del trust → K‑1 del beneficiario. Si dominas esa cadena, respondes correctamente aunque no reconozcas la palabra exacta.
3. Tercero, los números. Exemption $600 / $300 / $100. Filing $600. Due date el 15 del 4.º mes. Extensión 5½ meses. 65‑day election. Y del lado de exentas: $50,000 / $200,000 / $500,000 / $1,000 / 27 meses / 3 años.
4. Dónde están las trampas. (a) Confundir accounting income con taxable income y con DNI — son tres números distintos. (b) Creer que "irrevocable" significa "no es grantor trust". (c) Aplicar al 1041 los plazos del 1040 (extensión de 6 meses en vez de 5½). (d) Aplicar al Form 990 la fecha del 1041 (es el 15 del 5.º mes, no del 4.º). (e) Pensar que una organización exenta nunca paga impuesto: paga UBIT (unrelated business income tax: el impuesto sobre el ingreso de un negocio no relacionado con su misión) al 21 %. (f) Creer que la exemption del trust cambia porque un año se repartió corpus — no cambia: la fija el governing instrument, no la clasificación simple/complex de ese año.

16.1 Tipos de fideicomiso: simple, complex, grantor, irrevocable, tax shelters y foreign

(PSI: "Trust types (e.g., simple/complex, grantor, irrevocable, tax shelters, foreign)")

El examen te da una historia corta ("Mr. Alvarez created a trust in 2019 and retained the power to revoke it…") y te pide clasificar: ¿es grantor trust o entidad separada? ¿es simple o complex este año? ¿quién paga el impuesto? También pregunta directamente por definiciones: "A simple trust is one that…". Casi nunca pide cálculo; pide clasificar correctamente, porque de la clasificación depende todo lo demás.

Las tres partes de un trust. Un trust (fideicomiso: un arreglo legal en el que una persona entrega bienes a otra para que los administre en beneficio de un tercero) siempre tiene tres papeles:

• Grantor (también settlor o trustor): quien crea el trust y pone los bienes.
• Trustee (fiduciario): quien administra los bienes. Es el fiduciary que firma el Form 1041.
• Beneficiary: quien recibe el ingreso o los bienes.

Los bienes que están dentro del trust se llaman corpus (o principal, o res): el "cuerpo" del fideicomiso. El documento que lo crea es el trust instrument (o governing instrument); si en vez de trust hay una herencia, el documento es el will (testamento) y la entidad es el estate (sucesión: el patrimonio del difunto mientras se administra).

Falso amigo importante: estate aquí no es "estado" ni "estado civil"; es la sucesión del fallecido. Y trust no es "confianza" en la pregunta: es la entidad.

Primera bifurcación: ¿revocable o irrevocable?

• Revocable trust (el grantor puede deshacerlo y recuperar los bienes): fiscalmente no existe. Es un grantor trust: todo el ingreso se reporta en el Form 1040 del grantor, con su propio SSN. Es la típica "living trust" que se hace para evitar el probate (juicio sucesorio), no para ahorrar impuestos.
• Cuando el grantor muere, el revocable trust se vuelve irrevocable automáticamente. Ahí nace una entidad nueva que necesita EIN (Form SS‑4) y presenta Form 1041.
• Irrevocable trust: el grantor se desprendió de los bienes. Normalmente es una entidad separada que paga su propio impuesto… pero no siempre (ver abajo).

Segunda bifurcación: ¿grantor trust o entidad separada? Aquí está la trampa favorita del examen. Las grantor trust rules de IRC §§671–679 dicen que si el grantor se quedó con ciertos poderes o beneficios, el ingreso se le grava a él, aunque el trust sea irrevocable. Se le llama entonces "trust ignorado" o disregarded para efectos de impuesto sobre la renta:

Regla de oro para el examen: irrevocable ≠ no grantor trust. La pregunta correcta no es "¿puede deshacerlo?" sino "¿retuvo poder o beneficio?".

Cómo reporta un grantor trust. Tiene tres caminos:

1. Optional method 1: no presenta Form 1041 en absoluto; el pagador reporta con el SSN del grantor. Solo si el grantor (o su cónyuge) es el único titular.
2. Optional method 2: el trustee da al grantor un statement con los ingresos y deducciones, usando el EIN del trust.
3. Form 1041 "grantor type trust": se presenta el 1041 con los datos de identificación, se marca la casilla, se dejan las líneas de ingreso en blanco y se adjunta un statement (grantor letter) con los ítems. El trust no calcula impuesto.

Tercera bifurcación: ¿simple o complex? Esta clasificación se decide año por año, no de una vez para siempre.

Un simple trust cumple las tres condiciones en el año:

1. El instrumento exige distribuir todo el ingreso (all income is required to be distributed currently).
2. No hace contribuciones caritativas en el año (no charitable set‑aside o pago §642(c)).
3. No distribuye corpus en el año.

Si falla cualquiera de las tres, es un complex trust ese año. Un estate siempre se trata como complex (nunca puede ser simple).

Consecuencia clave: en un simple trust, el beneficiario paga impuesto sobre el ingreso required to be distributed, aunque el trustee no se lo haya pagado todavía. No importa el cheque; importa la obligación.

Y el año en que el trust reparte el corpus (por ejemplo, el año final, cuando entrega todo y se termina) ese año es complex, aunque los demás años haya sido simple.

⚠️ Distinción crítica que el examen adora: clasificación ≠ exemption. Que un trust sea complex este año no le baja la exemption a $100. Son dos preguntas separadas:

El Reg. §1.642(b)‑1 lo dice literalmente: un trust cuyo instrumento exige distribuir todo el income "is allowed a deduction of $300, even though it also distributes amounts other than income in the taxable year… (and therefore does not qualify as a 'simple trust' under sections 651‑652)". Las Instructions for Form 1041 (2025), Line 21, repiten la misma frase.

Traducción práctica: un trust puede ser complex en 2025 (porque repartió corpus) y aun así tomar la exemption de $300, porque su documento sigue exigiendo distribuir todo el income. Si el examen te da un instrumento que dice "is required to distribute all of its income annually", la exemption es $300 pase lo que pase.

Foreign trusts. Un trust es domestic solo si cumple dos tests: el court test (un tribunal de EE. UU. puede supervisarlo) y el control test (una o más U.S. persons controlan todas las decisiones sustanciales). Si falla cualquiera, es foreign trust y se dispara todo un régimen de información:

• Form 3520 (Annual Return To Report Transactions With Foreign Trusts and Receipt of Certain Foreign Gifts): lo presenta el U.S. person que crea el trust, le transfiere bienes, recibe distribuciones o recibe ciertos regalos extranjeros grandes.
• Form 3520‑A (Annual Information Return of Foreign Trust With a U.S. Owner): lo presenta el trust (en la práctica, el U.S. owner se asegura de que se presente); vence el 15 de marzo, antes que el 3520.
• §679: si un U.S. person transfiere bienes a un foreign trust con beneficiario estadounidense, se le trata como grantor del trust — paga él.
• Throwback rules: para foreign trusts, el ingreso acumulado y distribuido después se grava con un régimen de accumulation distribution con cargo por intereses. Para los domestic trusts, las throwback rules ya no aplican (solo sobreviven para foreign trusts y ciertos trusts nacionales que antes fueron extranjeros).

Tax shelters y trusts abusivos. El tax shelter es cualquier arreglo cuyo propósito principal es evitar o evadir impuesto. Los trusts se usan mucho como envoltorio de esquemas abusivos ("pure trust", "constitutional trust", "family estate trust", "business trust"). El IRS los ataca con la doctrina de substance over form (la sustancia sobre la forma): si el "grantor" sigue viviendo en la casa, usando el auto y controlando el dinero, el trust se desconoce y el ingreso vuelve a la persona. Esto se desarrolla en 16.4.

Otros tipos que aparecen como distractores:

Caso 1. En 2018 Roberto Salazar creó el Salazar Family Trust, irrevocable, y transfirió a él $500,000 en bonos. El instrumento dice que el trustee puede prestar dinero a Roberto sin garantía. En 2025 el trust ganó $22,000 de intereses y no distribuyó nada.

• ¿Es irrevocable? Sí.
• ¿Hay poder retenido de §675 (administrative power: borrow without adequate security)? Sí.
• Conclusión: es un grantor trust. Los $22,000 se reportan en el Form 1040 de Roberto, no en un 1041 con impuesto propio. El trustee puede presentar un 1041 "grantor type" con statement, o usar uno de los métodos opcionales.
• Trampa del examen: la opción "The trust pays tax on $22,000 less a $100 exemption" es falsa, aunque el trust sea irrevocable.

Caso 2. El Mendoza Trust exige distribuir todo el ingreso a Lucía cada año. En 2024 distribuyó solo los $18,000 de ingreso: fue simple trust. En 2025 el trustee distribuyó los $18,000 de ingreso más $50,000 de corpus para la compra de una casa.

• 2024: simple trust, exemption $300.
• 2025: distribuyó corpus → complex trust ese año (se le aplican los §§661–662, no los §§651–652).
• Pero la exemption sigue siendo $300, no $100: el instrumento del Mendoza Trust exige distribuir todo el income, y el §642(b)(2)(B) le da los $300 "even if it distributed amounts other than income during the tax year".
• La clasificación cambia de un año a otro; la exemption no. El examen adora poner las dos cosas en la misma pregunta para ver si las mezclas.

• "Irrevocable" no significa "no grantor trust". Los §§671–679 miran los poderes retenidos, no el título del documento.
• La clasificación simple/complex se decide cada año. Un trust "simple" que reparte corpus una vez es complex ese año y vuelve a ser simple al siguiente.
• Ser complex ese año NO baja la exemption a $100. La exemption la fija el governing instrument (§642(b)(2)(B)): si el documento exige distribuir todo el income, son $300 aunque ese año haya repartido corpus o hecho una donación caritativa. Es el distractor más fino de todo el capítulo.
• Un estate nunca es simple trust. Siempre se calcula como complex (exemption $600, no $100 ni $300).
• En un simple trust el beneficiario tributa aunque no cobre. La expresión clave es required to be distributed currently.
• El revocable trust del vivo no presenta 1041 con impuesto; al morir el grantor, sí (y necesita EIN nuevo).
• Foreign trust no es "trust de un extranjero": es el que falla el court test o el control test, aunque el grantor sea ciudadano estadounidense.
• Distractor típico: "A simple trust may make charitable contributions." Falso: si hace caridad, deja de ser simple.

• Form 1041 (U.S. Income Tax Return for Estates and Trusts) — declaración anual de la entidad.
• Form SS‑4 (Application for Employer Identification Number) — el trust irrevocable necesita EIN propio.
• Form 56 (Notice Concerning Fiduciary Relationship) — avisa al IRS quién es el fiduciary.
• Form 3520 / 3520‑A — foreign trusts.
• Form 5227 (Split‑Interest Trust Information Return) — CRAT, CRUT, pooled income funds.
• Form 8855 (Election To Treat a Qualified Revocable Trust as Part of an Estate) — elección §645.
• Fuentes: IRC §§641–685 (Subchapter J); §§671–679 (grantor trusts); Instructions for Form 1041 (2025); Pub. 559 (Survivors, Executors, and Administrators).

16.2 Distributable net income (DNI) y accounting income

(PSI: "Distributable net income and accounting income")

Este es el tema más preguntado del capítulo. Te dan una lista de ingresos y gastos y te piden: "What is the trust's distributable net income?", "What is the income distribution deduction?", "How much of the distribution is taxable to the beneficiary?". También preguntan la definición: "Distributable net income is used to…". Debes saber que DNI hace dos trabajos: limita la deducción del trust y limita lo gravable al beneficiario, y determina el carácter del ingreso que baja al K‑1.

Hay tres números distintos que el examen mezcla a propósito. Apréndelos como tres personas diferentes:

1. Fiduciary accounting income (FAI) — "el ingreso del contador del trust". Lo define el trust instrument y la ley estatal (normalmente la Uniform Principal and Income Act, UPIA). Dice cuánto se puede repartir sin tocar el capital. No es un concepto fiscal.
2. Taxable income — lo que el IRS grava, calculado en el Form 1041 con reglas del IRC.
3. Distributable net income (DNI) — un número puente, definido en IRC §643(a), que reparte la carga fiscal entre el trust y los beneficiarios.

Por qué existe el DNI. Un trust es una entidad de conducto modificado (modified conduit): puede repartir ingreso, y quien lo recibe paga el impuesto. Pero el IRS necesita un techo, porque si no, el trust podría "distribuir" $500,000 de corpus y pretender deducir $500,000. El DNI pone el techo: el trust deduce, y el beneficiario incluye, como máximo el DNI. Todo lo que se distribuya por encima del DNI es corpus y no se grava a nadie.

Fiduciary accounting income: income vs. principal. Bajo la UPIA, por defecto:

Y del lado de los gastos: los ordinarios y recurrentes (fiduciary fee corriente, impuestos ordinarios, reparaciones) suelen cargarse a income; los extraordinarios (comisión sobre la venta de un inmueble, honorarios de litigio sobre el título) se cargan a principal. El instrumento puede cambiarlo todo: el documento manda, y si el documento calla, manda la ley estatal.

La fórmula del DNI (§643(a)). Se parte del renglón que el Form 1041 llama adjusted total income (línea 17 del formulario: total income menos las deducciones, pero antes de la income distribution deduction y antes de la exemption) y se hacen tres ajustes:

    Adjusted total income  (Form 1041, línea 17 = Schedule B, línea 1)
      → ya está ANTES de la income distribution deduction (línea 18)
        y ANTES de la exemption (línea 21)
  + Adjusted tax-exempt interest   (Schedule B, línea 2)
      (interés municipal – gastos no deducibles asignados a él – la parte
       de una donación caritativa pagada con ese interés)
  – Capital gains asignados a CORPUS
      (y + capital losses que se usaron para reducir el ingreso)
  = DISTRIBUTABLE NET INCOME (DNI)   → Schedule B, línea 7

Advertencia sobre la exemption: NO la sumes de vuelta. El adjusted total income de la línea 17 es un número que todavía no restó la exemption, y el Schedule B parte exactamente de ese número (línea 1). Sumarla la contaría dos veces. La regla de "add back the exemption" del §643(a)(2) solo aplica si partes del taxable income (línea 23), que sí la restó. En el examen te darán casi siempre el adjusted total income: no sumes nada.

Léelo en voz alta con este truco: "quito lo que no se reparte (capital gains de corpus) y sumo lo que sí se reparte aunque no se grave (municipal interest)".

Los capital gains casi siempre se quedan en el trust. Por regla general las capital gains son corpus, no entran al DNI y el trust paga el impuesto sobre ellas. Solo entran al DNI (y bajan al beneficiario) si se cumple una de estas tres condiciones del Reg. §1.643(a)‑3(b):

1. El instrumento o la ley estatal las asigna a income; o
2. El trustee las asigna al corpus pero las distribuye realmente al beneficiario, de manera consistente; o
3. Es el año final del trust o del estate (ahí todo baja al beneficiario).

La income distribution deduction (Schedule B del 1041). Es lo que el trust deduce por lo que repartió:

(a) Distribuciones totales del año            (Schedule B, línea 11)
      [simple trust: el income required to be distributed]
  – Tax-exempt income INCLUIDO EN ESAS DISTRIBUCIONES  (línea 12)
  = Deducción tentativa "por el lado de lo repartido"  (línea 13)

(b) DNI                                        (Schedule B, línea 7)
  – Adjusted tax-exempt interest               (línea 2)
  = Deducción tentativa "por el lado del techo"        (línea 14)

Income distribution deduction = el MENOR de (a) y (b)   (línea 15)

El detalle que casi todos fallan: el tax‑exempt se resta en LOS DOS lados, no solo en (b). Lógica: el trust no puede deducir lo que nunca fue gravable, ni por arriba (el techo) ni por abajo (lo repartido).

Mira por qué importa. DNI $20,000 con $4,000 de tax‑exempt; distribuciones $10,000, de las cuales $2,000 son tax‑exempt:

• (a) 10,000 − 2,000 = $8,000
• (b) 20,000 − 4,000 = $16,000
• Deducción = $8,000

Si te olvidas de restar en (a), contestarías $10,000 y perderías el punto. El error solo se nota cuando las distribuciones son menores que el DNI, que es justo el caso que el examen escoge.

Cómo se reparte el DNI entre beneficiarios: el tier system (complex trusts y estates).

• First tier (§662(a)(1)): las distribuciones de income required to be distributed currently. Reciben DNI primero.
• Second tier (§662(a)(2)): todas las demás distribuciones (discrecionales, de corpus). Se llevan lo que sobre del DNI.
• Si en un tier hay varios beneficiarios y el DNI no alcanza, se prorratea dentro del tier.
• Lo distribuido por encima del DNI es corpus no gravable.

Conservación del carácter (character). El DNI que baja al beneficiario no pierde su naturaleza: si el DNI venía 60 % de intereses y 40 % de dividendos, cada beneficiario recibe 60 % interés y 40 % dividendos. Se reporta clase por clase en el Schedule K‑1 (Form 1041) (→ 16.6). Los gastos indirectos se prorratean entre las clases de ingreso, y la parte asignada al tax‑exempt interest no es deducible.

Ejemplo 1 — Simple trust, cálculo completo.

El Ramírez Family Trust es un simple trust de año calendario. El instrumento exige distribuir todo el ingreso a Ana y carga el fiduciary fee al income. En 2025:

Paso 1 — Fiduciary accounting income (FAI). Las capital gains son corpus, así que no cuentan.
FAI = 15,000 + 5,000 + 5,000 − 5,000 = $20,000. Eso es lo que el trust debe repartir a Ana.

Paso 2 — Repartir el trustee fee entre ingreso gravable y exento. Gross accounting income = 15,000 + 5,000 + 5,000 = $25,000, del cual el tax‑exempt es 5,000 / 25,000 = 20 %.

• Porción no deducible (asignada al tax‑exempt): 20 % × $5,000 = $1,000.
• Porción deducible: $5,000 − $1,000 = $4,000.

Paso 3 — Adjusted total income (base gravable antes de distribution deduction y exemption).
15,000 (interés gravable) + 5,000 (dividendos) + 10,000 (LTCG) − 4,000 (fee deducible) = $26,000.
(El interés municipal no entra: es excluible.)

Paso 4 — DNI (§643(a)).
26,000 + 4,000 (adjusted tax‑exempt interest: 5,000 − 1,000) − 10,000 (capital gain a corpus) = $20,000 (Schedule B, línea 7).
(No se suma la exemption de $300: los $26,000 de la línea 17 aún no la restaron.)
Observa: DNI = FAI = $20,000. En un simple trust sin partidas raras, coinciden. Ese es el chequeo de sanidad.

Paso 5 — Income distribution deduction (Schedule B). El menor de:

• (a) distribuciones totales $20,000 (línea 11) − tax‑exempt incluido en ellas $4,000 (línea 12) = $16,000 (línea 13)
• (b) DNI $20,000 (línea 7) − adjusted tax‑exempt interest $4,000 (línea 2) = $16,000 (línea 14)
  → Deducción = $16,000 (línea 15).
  (Aquí ambos lados dan lo mismo porque el trust repartió exactamente el DNI. Cuando reparte menos, los dos números se separan y hay que restar el tax‑exempt en los dos.)

Paso 6 — Taxable income del trust.
26,000 − 16,000 − 300 (exemption de simple trust) = $9,700.
Coherencia: los $10,000 de capital gain se quedaron en el trust; menos la exemption de $300, quedan $9,700.

Paso 7 — Impuesto del trust. Todo el taxable income es net long‑term capital gain, así que se usan las tasas de capital gains del trust: 0 % sobre los primeros $3,250 y 15 % sobre el resto.
(9,700 − 3,250) × 15 % = 6,450 × 15 % = $967.50 ≈ $968.

Paso 8 — El K‑1 de Ana (conservación del carácter). El fee se prorratea entre las clases (60 % / 20 % / 20 %):

Ana incluye en su Form 1040 $16,000 ($12,000 de interés + $4,000 de dividendos calificados) y reporta $4,000 de tax‑exempt interest como informativo. Y $16,000 es exactamente la deducción del trust: el sistema cuadra.

Ejemplo 2 — Complex trust y el tier system.

El Ortega Trust es complex. En 2025:

Distribuciones: el instrumento exige pagar $20,000 anuales a Beatriz (first tier); además el trustee, con discreción, entregó $30,000 a Carlos (second tier). Total repartido: $50,000.

FAI = 30,000 + 10,000 − 4,000 = $36,000 (la capital gain es corpus).
Adjusted total income = 30,000 + 10,000 + 20,000 − 4,000 = $56,000.
DNI = 56,000 − 20,000 (capital gain a corpus) = $36,000. (No hay tax‑exempt.)

Reparto del DNI por tiers:

1. First tier — Beatriz: $20,000 requeridos. El DNI alcanza → $20,000 gravables para Beatriz.
2. DNI restante: 36,000 − 20,000 = $16,000.
3. Second tier — Carlos: recibió $30,000, pero solo hay $16,000 de DNI → $16,000 gravables; los otros $14,000 son corpus, no gravables.

Income distribution deduction = $36,000 (el DNI completo; no hay tax‑exempt que restar).
Taxable income del trust = 56,000 − 36,000 − 100 = $19,900 (esencialmente la capital gain de $20,000 menos la exemption de $100).

Carácter en los K‑1 (fee de $4,000 prorrateado: 75 % interés, 25 % dividendos → interés neto $27,000, dividendos netos $9,000; total $36,000):

Carlos recibió $30,000 en efectivo pero solo declara $16,000: el resto fue devolución de capital. Ese es el punto que el examen quiere que veas.

• DNI ≠ accounting income ≠ taxable income. Pueden coincidir (simple trust sencillo) o no. Lee qué te piden exactamente.
• Las capital gains normalmente NO están en el DNI. El distractor favorito es sumarlas. Solo entran si el documento las asigna a income, si el trustee las distribuye consistentemente, o si es el año final.
• El tax‑exempt interest SÍ está en el DNI (neto de gastos), pero se resta en los DOS lados del cálculo de la income distribution deduction: se quita del DNI (línea 14) y de las distribuciones (línea 13).
• La deducción es el MENOR de dos cifras, nunca la mayor y nunca la suma.
• No sumes la exemption para llegar al DNI. El adjusted total income (línea 17) es anterior a la exemption (línea 21). Solo se "añade de vuelta" si partes del taxable income.
• First tier antes que second tier. Si el DNI no alcanza, el second tier se queda con menos, no al revés.
• Distribuir más que el DNI no genera más deducción. El exceso es corpus.
• El beneficiario del simple trust tributa aunque no cobre: la palabra es required, no paid.

• Form 1041, Schedule B (Income Distribution Deduction) — allí se calcula el DNI combinando las líneas 1 a 6, con resultado en la línea 7; la línea 8 es otra cosa: el accounting income del complex trust (justo el número que no debes confundir con el DNI). Las líneas 9–11 recogen las distribuciones, la 12 el tax‑exempt incluido en ellas, las 13 y 14 las dos deducciones tentativas, y la línea 15 la deducción final (la menor de 13 y 14).
• Schedule K‑1 (Form 1041) — lleva el carácter al beneficiario.
• Form 1041, Schedule D — capital gains; la parte asignada a beneficiarios se marca en la columna correspondiente.
• Fuentes: IRC §643(a) (definición de DNI), §651–652 (simple trusts), §661–662 (complex trusts y tiers), Reg. §1.643(a)‑3(b); Instructions for Form 1041 (2025); Pub. 559.

16.3 Exclusiones, exenciones y deducciones del Form 1041

(PSI: "Exclusions, exemptions, and deductions")

Tres cosas. Primera, la cifra exacta de la exemption ($600 / $300 / $100). Segunda, qué gastos deduce el trust y cuáles no (fiduciary fees, honorarios legales, impuestos, caridad, depreciación, NOL). Tercera, la elección §642(g): los gastos de administración van en el Form 706 o en el Form 1041, pero no en los dos. También aparece el año final: excess deductions y carryovers que bajan al beneficiario.

Exclusiones (lo que nunca es ingreso del trust).

• Contribuciones al corpus: cuando el grantor mete dinero o bienes al trust, eso no es ingreso (§102). Es capital.
• Bequests, devises e inheritances que el trust o el estate recibe: excluidos.
• Life insurance proceeds pagados por muerte (§101): excluidos.
• Tax‑exempt interest (bonos municipales): excluido del ingreso gravable, pero entra al DNI neto de gastos.
• Recovery of capital: la parte de una venta que recupera la basis no es ingreso.

Un detalle valioso: los bienes que el estate recibe del difunto reciben stepped‑up basis (base "escalonada" al alza) al FMV (fair market value: valor justo de mercado) a la fecha de la muerte (o a la alternate valuation date de 6 meses si el executor la elige en el 706). Por eso muchas veces el estate vende un activo y casi no hay ganancia.

La exemption (§642(b)). El Form 1041 no tiene standard deduction. En su lugar hay una exemption fija:

Memoria: "6‑3‑1: estate 600, "obligado" 300, los demás 100".

Tres precisiones que el examen convierte en distractores:

1. La exemption no depende de la clasificación simple/complex del año. La fija el documento. Un trust obligado por su instrumento a distribuir todo el income conserva los $300 aunque ese año haya repartido corpus o hecho una donación caritativa —y por tanto sea complex bajo los §§651‑652 (Reg. §1.642(b)‑1; Instructions for Form 1041 (2025), Line 21).
2. En el año final la exemption NO es cero. El estate o trust toma su exemption normal ($600 / $300 / $100 / $5,100) también en el final return. No existe ninguna regla que la elimine.
3. Lo que sí se excluye la exemption es de otros dos cálculos, y de ahí viene la confusión: (a) al calcular el DNI (§643(a)(2)), y (b) al calcular las excess deductions on termination (§642(h)(2)) — las instrucciones dicen "deductions (excluding the charitable deduction and personal exemption) in excess of its gross income". "Excluida del cálculo" no es lo mismo que "no permitida".

Deducciones permitidas.

1. Interest — intereses de deudas del trust, con las mismas limitaciones que un individuo (investment interest limitado al net investment income, Form 4952).
2. Taxes (línea 11) — impuestos estatales y locales sobre la renta y sobre la propiedad atribuibles al estate o trust. El tope SALT de $40,000 SÍ aplica al estate y al trust, no solo a los individuos: las Instructions for Form 1041 (2025), Line 11, advierten que "the maximum deduction for state and local taxes is $40,000" sobre el total de income taxes (o general sales taxes, si se eligen), real estate taxes y personal property taxes, y mandan completar el State and Local Tax Deduction Worksheet (con su reducción por AGI). La excepción es estrecha: no están sujetos al tope los foreign income taxes ni los impuestos estatales y locales pagados o devengados en la conducción de un trade or business o para la producción de ingresos.
3. Fiduciary fees, attorney y accountant fees (líneas 12 y 14) — deducibles por completo bajo §67(e) porque son costos que no existirían si la propiedad no estuviera en un trust. No están sujetos al 2 % floor (que además está suspendido para 2018–2025). Ésta es la deducción estrella del 1041. Cuidado con los return preparer fees: bajo el Reg. §1.67‑4(b)(3) solo son plenamente deducibles los honorarios por preparar las declaraciones fiduciarias (Form 1041), el Form 1040 final del difunto, y las declaraciones de estate tax y GST (Forms 706 y 706‑GS). Los honorarios por preparar cualquier otra declaración —incluidas las de gift tax (Form 709)— se consideran costos que un individuo incurre comúnmente, siguen sujetos al §67 y por tanto no son deducibles hasta 2025.
4. Charitable deduction §642(c) — con reglas propias que veremos en un momento.
5. Depreciation, depletion y amortization (§642(e), §167(d)) — se reparten entre el trust y los beneficiarios. Regla:
   • Trust: si el instrumento o la ley estatal exige una reserve for depreciation, la depreciación se asigna primero a esa reserva; si no, se reparte en proporción al fiduciary accounting income asignado a cada uno.
   • Estate: se reparte en proporción al ingreso asignable a cada uno.
   • En el K‑1 aparece en el box 9 (directly apportioned deductions).
6. Net operating loss (NOL) — el trust puede tener NOL propio (carryforward indefinido, límite del 80 %). En el año final, el NOL no usado pasa a los beneficiarios.
7. Income distribution deduction (§651 / §661) — la gran deducción, ya vista en 16.2.
8. Estate tax deduction §691(c) — si el trust o estate recibe IRD (income in respect of a decedent: ingreso que el difunto ganó pero no cobró) y se pagó estate tax por él, se deduce la porción de estate tax atribuible. Baja al beneficiario en el box 10 del K‑1.

Deducciones NO permitidas o limitadas.

• Gastos asignables a tax‑exempt income: no deducibles (§265). Hay que prorratear.
• Miscellaneous itemized deductions sujetas al 2 %: suspendidas 2018–2025 por §67(g). Por eso importa tanto la calificación §67(e). (Nota: se eliminan de forma permanente a partir de 2026; no cambia nada para el examen de 2025.)
• Doble deducción prohibida (§642(g)): los administration expenses y las casualty losses del estate se pueden deducir o en el Form 706 (estate tax) o en el Form 1041 (income tax), nunca en ambos. Para tomarlos en el 1041, el executor debe adjuntar un statement de waiver renunciando a deducirlos en el 706. Excepción: las deudas del difunto y los medical expenses de su última enfermedad tienen reglas propias (los médicos pagados dentro de 1 año de la muerte pueden ir al Form 1040 final del difunto o al 706).
• Funeral expenses: deducibles solo en el Form 706, nunca en el 1041.

La deducción caritativa del trust §642(c) — muy preguntada. No se parece nada a la del Schedule A:

Consecuencia práctica: un trust puede donar el 100 % de su ingreso a una caridad y deducirlo todo, si el documento lo permite y el dinero sale de gross income.

El año final: lo que baja al beneficiario. Cuando el estate o trust termina:

• Excess deductions on termination (§642(h)(2)): si las deducciones (excluyendo la caritativa y la exemption) superan el gross income del año final, el exceso pasa a los beneficiarios que suceden a la propiedad. Se reportan en el K‑1 box 11:
  • Código A — gastos §67(e): el beneficiario los deduce above the line, en Schedule 1 (Form 1040), Part II, línea 24k. ¡Aunque no itemice!
  • Código B — non‑miscellaneous itemized deductions: van al Schedule A.
  • Las misceláneas sujetas al 2 % no se transmiten (§67(g) las suspendió).
• Unused capital loss carryover (§642(h)(1)): baja al beneficiario conservando su carácter (short‑term código C, long‑term código D del box 11).
• NOL carryover no usado: baja al beneficiario (códigos E y F).
• Importante: el beneficiario no puede arrastrar a años futuros lo que no logre usar en ese año (para excess deductions). Los capital loss y NOL carryovers sí siguen sus propias reglas de arrastre en manos del beneficiario.
• Solo el beneficiario que sucede a la propiedad ("succeeds to the property") tiene derecho a estas partidas.

Ejemplo 1 — Caridad, deducciones y por qué los trusts distribuyen.

El Fuentes Trust, complex, año calendario 2025. El instrumento autoriza contribuciones caritativas pagadas del ingreso y deja las distribuciones a discreción del trustee (no lo obliga a repartir todo el income) — por eso su exemption es de $100.

Paso 1 — Adjusted total income:
60,000 − 5,000 − 3,000 − 2,000 − 10,000 = $40,000.
(La caritativa se resta antes del DNI; no hay límite de porcentaje sobre "AGI".)

Paso 2 — DNI: no hay capital gains ni tax‑exempt interest → DNI = $40,000.

Paso 3 — Income distribution deduction: el menor de las distribuciones ($25,000) o el DNI ($40,000) → $25,000. Pedro declara $25,000 de interés.

Paso 4 — Taxable income del trust: 40,000 − 25,000 − 100 (exemption de complex trust) = $14,900.

Paso 5 — Impuesto del trust (tasas comprimidas 2025):

• 10 % × $3,150 = $315
• 24 % × ($11,450 − $3,150 = $8,300) = $1,992
• 35 % × ($14,900 − $11,450 = $3,450) = $1,207.50
• Total = $3,514.50

La lección: $14,900 de ingreso le cuestan al trust $3,514.50 (23.6 % efectivo) y con solo $750 más de ingreso ya estaría en el 37 %. Un individuo soltero con $14,900 de ingreso total ni siquiera pagaría (su standard deduction es $15,750). Por eso los trustees distribuyen: el ingreso baja al beneficiario, que casi siempre está en una tasa menor.

Ejemplo 2 — §642(g), la elección de los administration expenses.

El Estate of Julio Márquez pagó en 2025 $18,000 de honorarios del executor y del abogado. El gross estate es de $3,000,000, muy por debajo del basic exclusion de $13,990,000, así que no habrá estate tax que pagar.

• ¿Conviene deducirlos en el Form 706? No: no hay impuesto que reducir.
• Entonces el executor los deduce en el Form 1041, y adjunta el statement de waiver renunciando a deducirlos en el 706.
• Si el estate tuviera $20,000 de gross income, los $18,000 lo dejan casi en cero, y lo que sobre en el año final baja a los herederos como excess deductions on termination, box 11 código A, deducibles above the line.

Ejemplo 3 — Año final.

El Trust de Elena Vargas, un complex trust cuyo instrumento no exige distribuir todo el income, termina el 31 de diciembre de 2025. En su último año tuvo gross income de $6,000 y deducciones §67(e) de $16,000; además arrastraba un long‑term capital loss carryover de $9,000.

• Excess deductions on termination = 16,000 − 6,000 = $10,000 → K‑1 box 11, código A. (En este cálculo la exemption se excluye, junto con la deducción caritativa: §642(h)(2).)
• Unused long‑term capital loss carryover = $9,000 → K‑1 box 11, código D.
• Exemption del año final: $100, la que le corresponde por su instrumento. No es $0: el trust la reclama en la línea 21 de su final return como cualquier otro año; lo único es que no entra en el cómputo de las excess deductions.
• Los dos beneficiarios que suceden a la propiedad, al 50 %, reciben cada uno $5,000 de excess deductions (Schedule 1, línea 24k) y $4,500 de LTCL carryover (Schedule D), que conserva su carácter de largo plazo.

• El 1041 no tiene standard deduction. Solo exemption. Si una opción dice "$15,750 standard deduction", es falsa (esa cifra solo aparece para el bankruptcy estate de un individuo, como umbral de presentación).
• Estate = $600; trust obligado por su instrumento a distribuir todo el income = $300; los demás trusts = $100. No los inviertas.
• En el año final la exemption NO es $0. Es la de siempre. Lo que se excluye la exemption es del cálculo del DNI (§643(a)(2)) y del de las excess deductions on termination (§642(h)(2)). Si una opción dice "the exemption is zero in the final year", es falsa.
• El tope SALT de $40,000 sí alcanza al estate y al trust. La excepción cubre solo los impuestos de un trade or business o de producción de ingresos, y los foreign income taxes.
• No todos los "tax preparation fees" son deducibles. Solo los del 1041, el 1040 final del difunto y las declaraciones de estate/GST tax. Los del Form 709 (gift tax) no.
• La caridad del trust no tiene límite del 60 % / 50 % / 30 %, pero sí exige que el documento lo autorice y que se pague de gross income. Sin autorización del instrumento, no hay deducción, aunque la caridad sea legítima.
• §642(g): o el 706 o el 1041, no los dos. Y para usar el 1041 hay que renunciar por escrito.
• Funeral expenses jamás se deducen en el 1041.
• Los gastos asignables al tax‑exempt interest no se deducen. Hay que prorratear y el examen te da la cifra ya prorrateada o te pide calcularla.
• Excess deductions on termination solo existen en el año final y solo para el beneficiario que sucede a la propiedad; no se arrastran a años futuros del beneficiario.

• Form 1041, página 1: líneas 10–19 (deducciones: 10 interest, 11 taxes, 12 fiduciary fees, 13 charitable §642(c), 14 attorney/accountant/return preparer fees, 15a other, 18 income distribution deduction, 19 estate tax deduction); línea 20 = Qualified Business Income Deduction; línea 21 = Exemption; línea 23 taxable income.
• Form 1041, Schedule A (Charitable Deduction) — cálculo del §642(c).
• Schedule K‑1 (Form 1041) boxes 9, 10 y 11.
• Form 706 (United States Estate (and Generation‑Skipping Transfer) Tax Return) — alternativa del §642(g).
• Form 4952 (Investment Interest Expense Deduction), Form 4562 (depreciación).
• Fuentes: IRC §642 (exemption, caridad, año final), §643, §661–663, §67(e) y §67(g), §265, §691(c); Instructions for Form 1041 (2025); Instructions for Schedule K‑1 (Form 1041) (2025); Pub. 559; TD 9918 (excess deductions on termination).

16.4 Fideicomisos fraudulentos y esquemas abusivos

(PSI: "Fraudulent trusts")

Preguntas conceptuales, no de cálculo: "Which of the following is a characteristic of an abusive trust arrangement?", "Under the substance over form doctrine…", "A promoter who organizes an abusive trust scheme is subject to a penalty under…". El examen quiere ver que reconoces el fraude cuando te lo describen y que sabes que un EA no puede participar.

El engaño básico. Los promotores venden un paquete de trusts prometiendo que el cliente puede "reducir o eliminar" el income tax, el self‑employment tax, el employment tax y el estate tax, mientras sigue controlando y disfrutando de sus bienes. Los nombres varían: pure trust, constitutional trust, pure equity trust, common law trust, family estate trust, business trust, unincorporated business organization (UBO), sovereign trust. En vez de acciones, emiten "trust certificates" o "units of beneficial interest".

La contradicción que los delata. Un trust legítimo exige que el grantor entregue de verdad el control y el disfrute. En el esquema abusivo, el "grantor":

• sigue viviendo en la casa que "donó" al trust;
• sigue manejando el auto del trust y usando su tarjeta;
• nombra "trustee" a un familiar, a un amigo o a un trustee extranjero que solo firma lo que le indican;
• deduce como gastos del trust lo que son gastos personales (comida, colegiaturas, viajes);
• no cambia nada en la vida real, solo el papel.

La estructura típica en capas (tiered arrangement). El IRS describe una secuencia:

1. Business trust (o UBO): el contribuyente "transfiere" su negocio; el trust "paga" gastos personales y "distribuye" a otro trust.
2. Equipment o service trust: le "renta" equipo o le "vende" servicios al business trust a precios inflados, para vaciar el ingreso.
3. Family residence trust: recibe la casa y "deduce" mantenimiento, servicios y depreciación de una residencia personal.
4. Charitable trust falso: "dona" fondos que en realidad pagan gastos personales.
5. Foreign trust final, en un país sin intercambio de información, donde el ingreso "desaparece".

Cada capa emite un "pago deducible" a la siguiente, hasta que el ingreso se evapora en el paraíso fiscal. Es exactamente lo que la IRS Dirty Dozen lista año tras año.

Cómo lo ataca el IRS.

Penalidades — memoriza la escalera.

Nota importante para el estatuto: en el §6694(b), el §6700 y el §6701 no hay statute of limitations. El IRS puede llegar cuando quiera.

El papel del Enrolled Agent. Bajo la Circular 230 (→ Cap. 18–19) no puedes preparar ni firmar una declaración basada en una posición sin realistic possibility o frivolous, ni promover un esquema así. Si un cliente llega con un "pure trust", tu deber es explicarle la ley (§10.21: informar del error), no acompañarlo.

Cómo distinguir lo legítimo de lo abusivo. Hay muchísimos trusts perfectamente válidos: living trusts, testamentary trusts, special needs trusts, CRTs, ILITs, QTIPs. El test mental:

Caso. Héctor Nieto compró en 2023 un paquete de "asset protection" por $28,000. Transfirió su taller mecánico a "H.N. Business Trust (UBO)" y su casa a "Nieto Family Residence Trust". El "trustee" es su hermano, que firma lo que Héctor le dice. En 2025 el business trust reportó $210,000 de ingreso y dedujo $95,000 de "management fees" pagados al residence trust, $40,000 de "rent" por el equipo que Héctor ya tenía, y $22,000 de "gastos de mantenimiento" de la casa donde vive con su familia. El residence trust "distribuyó" $130,000 a un trust en un país sin tratado de información. Héctor declaró $9,000 de ingreso personal.

Resultado esperado:

1. Los trusts se desconocen por substance over form y por las grantor trust rules: Héctor conservó el control y el disfrute.
2. Todo el ingreso de $210,000 vuelve al Form 1040 de Héctor, con self‑employment tax sobre el ingreso del taller.
3. Los "management fees", la "rent" y el mantenimiento de la vivienda se rechazan: son gastos personales (§262) o pagos circulares sin sustancia.
4. El underpayment atrae la civil fraud penalty del §6663 (75 %) si el IRS prueba el fraude; en su defecto, la accuracy‑related del 20 %.
5. El promotor enfrenta el §6700 y una posible injunction (§7408); su preparador, el §6701 y sanciones de la Circular 230.
6. Al haber trust extranjero: Form 3520 / 3520‑A no presentados → §6677 ($10,000 o 35 % / 5 %) y posible FBAR.

Suma final: el "ahorro" prometido se convierte en el impuesto completo más intereses más una penalidad que puede llegar al 75 %, más exposición penal.

• "Irrevocable" y "registrado en un estado" no lo hace legítimo. Lo que importa es si hubo cambio económico real.
• No todo trust es abusivo. El examen puede describir un living trust normal para ver si te asustas.
• El grantor trust rule no es una penalidad, es una regla de atribución. La penalidad viene después (§6662 / §6663).
• §6700 se le aplica al promotor, no al contribuyente; al contribuyente le tocan §6662 / §6663.
• La penalidad de fraude civil es del 75 %, no del 20 % ni del 40 %; el 20 % es accuracy‑related y el 40 % es la de gross valuation misstatement y activos extranjeros no divulgados.
• §6663 (fraude civil) y §6700 / §6701 no prescriben. Si una opción dice "3 years", desconfía.

• Form 8886 (Reportable Transaction Disclosure Statement) — divulgación de transacciones reportables y listed transactions.
• Form 8918 (Material Advisor Disclosure Statement) — para el asesor material.
• Form 14242 — reportar al IRS un esquema abusivo o a su promotor.
• Form 3520 / 3520‑A — foreign trusts.
• Fuentes: IRS.gov, Abusive Trust Tax Evasion Schemes — Facts (Sections I–IV) y Dirty Dozen; IRC §§671–679, §6662, §6663, §6700, §6701, §6702, §6707A, §6677, §7201, §7206, §7408, §7701(o); Circular 230 §§10.21, 10.22, 10.34, 10.51.

16.5 Ingreso del trust: asignaciones, corpus versus income

(PSI: "Income (e.g., allocations, corpus versus income)")

"Under the Uniform Principal and Income Act, which of the following is allocated to principal?", "The trust received a stock dividend. How is it allocated?", "How is depreciation allocated between the trust and the beneficiary?". Es un tema de clasificación: para cada partida, ¿income o corpus? Y de prorrateo: cómo se reparte un gasto o una depreciación.

Los tres "ingresos" del mundo del 1041 (repítelo hasta que sea automático):

1. Fiduciary accounting income (FAI) — el del documento y la ley estatal (UPIA). Determina cuánto se puede repartir.
2. Gross income / taxable income — el del IRC. Determina cuánto se grava.
3. DNI — el puente del §643(a). Determina quién paga.

Ejemplo de que no coinciden: un bono municipal produce $5,000 de interés. Para el FAI es income repartible. Para el taxable income es cero (excluido). Para el DNI, sí cuenta (neto de gastos). Tres tratamientos del mismo dólar.

Tabla maestra de asignación (regla por defecto de la UPIA).

Y del lado de los gastos:

La regla que gana siempre: "the governing instrument controls; if the instrument is silent, state law (UPIA) controls." Si la pregunta dice "the trust instrument allocates all capital gains to income", entonces las capital gains son income y entran al FAI y al DNI. No apliques la regla general contra un texto expreso.

La discreción del trustee y el "power to adjust". Bajo la UPIA moderna, el trustee puede tener un power to adjust entre income y principal para tratar con imparcialidad a los beneficiarios de income y a los remaindermen, o puede haber un unitrust conversion (conversión a unitrust: el estado permite redefinir el "income" del trust como un porcentaje fijo del valor de los activos, típicamente 3–5 % al año, en lugar del income real de intereses y dividendos). El examen rara vez profundiza, pero puede mencionarlo.

Asignación de la depreciación (§167(d), §642(e)). Es la asignación que más se pregunta:

Se reporta al beneficiario en el K‑1 box 9 (directly apportioned deductions) con el código correspondiente (A depreciación, B depletion, C amortización).

Asignación de gastos indirectos entre clases de ingreso. Cuando el trust tiene ingreso gravable y tax‑exempt, hay que hacer dos prorrateos:

1. §265: la parte del gasto atribuible al tax‑exempt income no es deducible. Fórmula habitual: gasto × (tax‑exempt income ÷ total accounting income).
2. Reparto por clases para el K‑1: los gastos indirectos se distribuyen entre interest, dividends, rents, etc., normalmente en proporción al ingreso bruto de cada clase, para determinar el carácter que baja al beneficiario. El trustee tiene cierta discreción para asignar directamente un gasto a una clase (por ejemplo, gastos de un edificio a la renta de ese edificio).

Asignación de estimated tax payments a los beneficiarios (§643(g)). El trustee puede elegir tratar cualquier parte de los estimated tax payments del trust como pagados por el beneficiario. Se hace con el Form 1041‑T, que debe presentarse dentro de los 65 días siguientes al cierre del año (para 2025: 6 de marzo de 2026). El monto aparece en el K‑1 box 13, código A.

Ingreso del año de la muerte y el estate. El ingreso ganado hasta la fecha de la muerte va al Form 1040 final del difunto; el ganado después va al Form 1041 del estate. El ingreso devengado pero no cobrado (IRD) se grava a quien lo cobre (el estate o el beneficiario), con la deducción del §691(c) si hubo estate tax.

Ejemplo 1 — Clasificación y accounting income.

El Trust de Isabel Cortés recibió en 2025: intereses $9,000; dividendos en efectivo $7,000; un stock dividend de 100 acciones valuado en $4,000; renta neta de un local $18,000; y vendió acciones con una ganancia de $25,000. Pagó fiduciary fee de $6,000, que el estado reparte mitad a income y mitad a principal, e impuesto sobre la ganancia de capital de $3,750.

Fiduciary accounting income:
9,000 (interés) + 7,000 (dividendos en efectivo) + 18,000 (renta) = 34,000
− 3,000 (mitad del fiduciary fee cargada a income) = $31,000

A principal / corpus:

• Stock dividend $4,000 (no es income aunque tenga valor)
• Capital gain $25,000
• Mitad del fiduciary fee $3,000 y el impuesto de $3,750 se cargan a principal

Ese $31,000 es lo máximo que el trustee puede repartir como "income". Si repartiera más, sería corpus y el trust dejaría de ser simple.

Ejemplo 2 — Asignación de la depreciación.

El Trust Bellavista tiene un edificio de renta. En 2025: renta bruta $60,000; gastos operativos $20,000; depreciación $12,000. El instrumento no exige reserva. El fiduciary accounting income es 60,000 − 20,000 = $40,000, del cual el trustee distribuyó $30,000 al beneficiario y retuvo $10,000.

Reparto de la depreciación en proporción al accounting income:

• Beneficiario: 30,000 / 40,000 = 75 % → 12,000 × 75 % = $9,000 (K‑1 box 9, código A)
• Trust: 10,000 / 40,000 = 25 % → 12,000 × 25 % = $3,000 (deducible en el 1041)

Si el instrumento hubiera exigido una reserva de $12,000, toda la depreciación se quedaría en el trust y el beneficiario no recibiría nada en el box 9.

Ejemplo 3 — El instrumento manda.

El Trust Peralta vendió terrenos con $40,000 de long‑term capital gain. El trust instrument dice expresamente que "all capital gains shall be allocated to income and distributed currently".

• Regla general: la capital gain sería corpus y no entraría al DNI.
• Pero el instrumento la asigna a income → entra al fiduciary accounting income y al DNI.
• Resultado: el trust deduce la distribución y el beneficiario declara $40,000 de long‑term capital gain en el K‑1 box 4a, conservando el carácter de largo plazo.
• Trampa: no marques "the trust pays the tax" solo porque es una capital gain. Lee el instrumento.

• Stock dividend ≠ cash dividend. El de acciones es principal; el de efectivo es income.
• Las capital gains son corpus… salvo que el documento diga otra cosa, salvo que se distribuyan consistentemente, y salvo en el año final. Tres excepciones, memorízalas.
• El fiduciary fee suele partirse. Si la pregunta dice "one‑half charged to principal", no lo restes todo del accounting income.
• La depreciación se reparte según el accounting income, no según el DNI ni por mitades.
• El Form 1041‑T debe ser oportuno (65 días). Si se presenta tarde, el beneficiario pierde el crédito de los estimados.
• El ingreso hasta la muerte va al 1040 final; después, al 1041 del estate. No mezcles.
• Falso amigo: principal aquí no es "principal" en el sentido de "el más importante": es el capital.

• Form 1041, líneas 1–9 (income) y Schedule D (capital gains).
• Form 1041‑T (Allocation of Estimated Tax Payments to Beneficiaries) — 65 días.
• Form 4562 — depreciación del trust.
• Schedule K‑1 (Form 1041) box 9 (directly apportioned deductions) y box 13 código A (estimados asignados).
• Fuentes: IRC §§641, 642(e), 643(b) y (g), 167(d), 265, 691; Reg. §1.643(a)‑3(b) y §1.643(b)‑1; Uniform Principal and Income Act (ley estatal); Instructions for Form 1041 (2025); Pub. 559.

16.6 Separately stated items: el Schedule K‑1 (Form 1041)

(PSI: "Separately stated items (e.g., items reported on the K‑1)")

"On which line of Schedule K‑1 (Form 1041) is the beneficiary's share of qualified dividends reported?", "Which of the following items must be separately stated?", "The beneficiary reports excess deductions on termination on…". El examen quiere que sepas que el K‑1 del 1041 conserva el carácter y que reconozcas las casillas principales.

Por qué existen los "separately stated items". El trust es un conduit (conducto). Si mezclara todo en un solo número, el beneficiario perdería derechos: los qualified dividends y las long‑term capital gains tributan a tasas preferenciales, el tax‑exempt interest no tributa, los foreign taxes dan crédito, las pérdidas pasivas tienen límites propios. Por eso el K‑1 desglosa clase por clase: cada partida cuyo tratamiento fiscal en manos del beneficiario difiere del ingreso ordinario tiene que ir separately stated.

El mapa del Schedule K‑1 (Form 1041) — memorízalo.

Reglas que el examen sí pregunta.

1. El carácter se conserva. Lo que era long‑term capital gain en el trust es long‑term capital gain para el beneficiario. Lo que era tax‑exempt sigue exento.

2. Los porcentajes salen del DNI. Cada beneficiario recibe su fracción del DNI y esa fracción se aplica a cada clase de ingreso. Nunca se le asigna a un beneficiario "todo el interés" y a otro "todos los dividendos"… salvo bajo el Reg. §1.652(b)‑2(b): una asignación por clases pactada en el instrumento se respeta solo si tiene efecto económico independiente de las consecuencias fiscales. Si solo sirve para bajarle impuestos a alguien, se ignora y se vuelve al prorrateo.

   No confundas eso con la separate share rule del §663(c), que es otra cosa: cuando un trust o estate tiene participaciones sustancialmente separadas e independientes para distintos beneficiarios, cada share se trata como un trust distinto para calcular el DNI. Es una regla de cómputo del DNI (evita que la distribución de una rama arrastre el ingreso de la otra), no un permiso para repartir clases de ingreso a la carta.

3. El año del beneficiario. El beneficiario reporta el K‑1 en su año fiscal en el que termina el año fiscal del trust o estate. Si el estate tiene fiscal year que cierra el 30 de junio de 2025, el beneficiario (año calendario) lo declara en su 2025.

4. Boxes 6, 7 y 8 vienen con statement. El fiduciary debe adjuntar un desglose por actividad, porque cada una tiene su propio análisis pasivo/no pasivo.

5. Box 11 solo aparece en el año final. Si ves box 11 lleno, la entidad terminó.

6. Box 10 solo aparece si hubo IRD y estate tax. Es la deducción del §691(c).

7. Box 13 código A solo funciona si el fiduciary presentó Form 1041‑T a tiempo (65 días).

8. Beneficiario extranjero. Si el beneficiario es nonresident alien, además del K‑1 puede haber retención y Forms 1042 / 1042‑S.

Diferencias con el K‑1 del 1065 y del 1120‑S (el examen las cruza):

Esa primera fila es oro puro: las pérdidas del trust no bajan al beneficiario cada año; se quedan en el trust hasta que termina.

Aquí los "números" que hay que memorizar no son importes: son códigos de casilla. Son los que el examen pregunta literalmente ("…is reported in box 11, code ___").

Box 11 — Final year deductions (solo existe en el año final):

Truco de memoria: A‑B deducciones, C‑D capital losses, E‑F net operating losses — por parejas y en orden alfabético.

Box 14 — Other information (los códigos que más aparecen):

Otros códigos que caen: box 9 — A depreciation, B depletion, C amortization (directly apportioned deductions). Box 12 — A adjustment for minimum tax purposes, J exclusion items. Box 13 — A crédito por estimated taxes asignados con el Form 1041‑T, B backup withholding.

Ejemplo 1 — Armar el K‑1 desde el DNI.

El Trust Solís (complex) tuvo en 2025 DNI de $50,000 compuesto así (ya neto de gastos): interés $10,000; ordinary dividends $16,000 (de los cuales $12,000 son qualified); renta neta de inmuebles $14,000; tax‑exempt interest $10,000. Distribuyó $25,000 a Mario y $25,000 a Nora, ambos del mismo tier.

Cada uno recibe 50 % del DNI, y ese 50 % se aplica a cada clase:

Nota que cada uno recibió $25,000 en efectivo pero solo declara $20,000: los $5,000 de tax‑exempt interest se reportan en el box 14, no se gravan. Y la income distribution deduction del trust fue $50,000 − $10,000 (tax‑exempt) = $40,000 = $20,000 + $20,000. Todo cuadra.

Ejemplo 2 — Año final con box 11.

El Estate of Carmen Ruiz terminó el 31 de agosto de 2025 (fiscal year del 1 de septiembre de 2024 al 31 de agosto de 2025). En ese año final: gross income $4,000; honorarios legales y del executor §67(e) $19,000; long‑term capital loss carryover no usado $6,000. Hay un solo beneficiario residual, Diego, que usa año calendario.

• Excess deductions on termination = 19,000 − 4,000 = $15,000 → box 11, código A.
• LTCL carryover = $6,000 → box 11, código D.
• Exemption del año final: $600. El estate reclama su exemption completa en la línea 21 del final return, igual que en cualquier otro año. Lo único es que esos $600 no se cuentan al calcular las excess deductions del §642(h)(2) —por eso el cálculo fue 19,000 − 4,000 y no 19,600 − 4,000—.
• ¿En qué año lo declara Diego? El fiscal year del estate cerró el 31 de agosto de 2025, dentro del año calendario 2025 de Diego → lo reporta en su Form 1040 de 2025: $15,000 como ajuste al ingreso en Schedule 1, línea 24k, y $6,000 de LTCL en el Schedule D (donde compite con sus otras ganancias y, en su defecto, con el límite de $3,000 anual).

• Las pérdidas ordinarias del trust NO bajan al beneficiario cada año (a diferencia del K‑1 de una partnership o S corp). Solo en el año final.
• Box 11 = año final. Si la pregunta no dice que la entidad terminó, no uses box 11.
• Excess deductions código A van above the line, no en el Schedule A. Es un cambio reciente que el examen aprovecha.
• Qualified dividends van en box 2b y también dentro de box 2a; no los sumes dos veces.
• El beneficiario declara en el año en que TERMINA el año fiscal del trust, no en el año en que recibe el cheque.
• El K‑1 del 1041 vence el mismo día que el 1041 (15 del 4.º mes), no antes.
• No confundas box 10 (estate tax deduction) con la deducción del propio estate tax: es la deducción del §691(c) por el IRD.

• Schedule K‑1 (Form 1041) (Beneficiary's Share of Income, Deductions, Credits, etc.).
• Form 1041, Schedule B — de donde salen los importes.
• Form 8960 (NIIT), Form 6251 (AMT), Form 8995 / 8995‑A (§199A), Form 8582 (pérdidas pasivas).
• Form 1042 / 1042‑S — beneficiario nonresident alien.
• Fuentes: IRC §§652, 662, 663(c) (separate share rule), 691(c), 642(h); Instructions for Schedule K‑1 (Form 1041) (2025); TD 9918.

16.7 Requisitos de presentación, años fiscales y penalidades del Form 1041

(PSI: "Filing requirements, tax years, and penalties")

Números y fechas: ¿cuándo hay que presentar el 1041? ¿cuál es la fecha de vencimiento? ¿cuánta extensión da el 7004? ¿puede un trust usar fiscal year? ¿cuál es la penalidad? Son preguntas de memoria pura, muy rentables: se contestan en 15 segundos si sabes la cifra.

¿Quién debe presentar Form 1041?

Nota la asimetría: para el estate basta el test de gross income $600; para el trust hay tres puertas y basta un solo dólar de taxable income.

El fiduciary es el contribuyente. Quien firma es el executor, administrator, personal representative o trustee. Debe avisar al IRS con el Form 56 (Notice Concerning Fiduciary Relationship) cuando asume y cuando termina. El Form 56 no es un poder de representación: para representar hace falta Form 2848 (→ Cap. 20).

Tax year — la regla que más se pregunta.

La flexibilidad del estate es una herramienta real de planificación: eligiendo un fiscal year se puede diferir el ingreso del beneficiario casi 11 meses.

La elección §645 (Form 8855). Un qualified revocable trust (el living trust del difunto) puede elegir tratarse como parte del estate para efectos del income tax. Ventajas: usar el fiscal year del estate, la exemption de $600, no pagar estimated tax los 2 primeros años y usar el charitable set‑aside. La elección:

• Se hace con el Form 8855 presentado con el primer Form 1041 del estate/trust electivo.
• Es irrevocable.
• Dura hasta 2 años después de la muerte si no hay obligación de presentar Form 706; si sí hay 706, dura hasta 6 meses después de la determinación final del estate tax.

Fechas y extensiones — la tabla que hay que saber de memoria.

Truco de memoria: "el 1041 vence con el 1040 (15 de abril), pero su extensión es más corta (5½ meses, no 6)."

La 65‑day election (§663(b)) — muy preguntada. El fiduciary de un complex trust o de un estate puede elegir tratar las distribuciones hechas dentro de los primeros 65 días del año siguiente como si se hubieran hecho el último día del año anterior. Sirve para llevar más DNI al beneficiario y sacar ingreso de las tasas comprimidas del trust. Detalles:

• La elección es anual e irrevocable, se marca en el Form 1041.
• Solo llega hasta el DNI del año anterior menos lo ya distribuido.
• No está disponible para simple trusts (ellos ya distribuyen todo).

Estimated tax (Form 1041‑ES). El trust o estate paga estimados si espera deber $1,000 o más. Excepción de oro: los estates (y los §645 electing trusts) están exentos de estimated tax durante los 2 primeros años fiscales que terminen menos de 2 años después de la muerte. Los trusts no tienen esa gracia.

Penalidades.

Otros formularios del ciclo de vida.

• Form SS‑4: el EIN del estate o del trust irrevocable. Nunca se usa el SSN del difunto para el estate.
• Form 56: alta y baja del fiduciary.
• Form 1310 (Statement of Person Claiming Refund Due a Deceased Taxpayer): para cobrar el reembolso del Form 1040 final. No se necesita si es el cónyuge sobreviviente que presenta joint return, ni si es un representante nombrado por el tribunal que adjunta el nombramiento.
• Form 8971 (Information Regarding Beneficiaries Acquiring Property From a Decedent): basis consistency. Lo presenta el executor obligado a presentar el 706, dentro de 30 días, e informa a cada beneficiario el valor de lo recibido (Schedule A). El beneficiario no puede usar una basis mayor que el valor reportado.
• Final return: se marca la casilla "Final return" (y el recuadro E del K‑1). Ese año aparecen las partidas del box 11 del K‑1 (excess deductions y carryovers no usados) y todos los capital gains bajan al beneficiario. La exemption sigue siendo la normal ($600 / $300 / $100 / $5,100): el año final no la elimina; solo queda fuera del cómputo de las excess deductions (§642(h)(2)).

Ejemplo 1 — ¿Hay que presentar?

• (a) El Estate of Pablo Vega tuvo en 2025 gross income de $480 y ningún beneficiario extranjero. → No debe presentar (menos de $600).
• (b) El Trust Aguilar tuvo gross income de $450, de los cuales $450 son intereses; después de $600 de fiduciary fee, tiene una pérdida. Un beneficiario vive en México y es nonresident alien. → Sí debe presentar: la existencia de un beneficiario NRA obliga por sí sola.
• (c) El Trust Bermúdez tuvo gross income de $520 y taxable income de $1. → Sí debe presentar: un trust presenta si tiene cualquier taxable income, aunque el gross income sea menor a $600.

Ejemplo 2 — Cálculo de la penalidad.

El Estate of Rosa Lima debía presentar su Form 1041 el 15 de abril de 2026. No pidió extensión y lo presentó el 20 de octubre de 2026, pagando entonces los $8,000 de impuesto.

Meses (o fracciones) de retraso: del 16‑abr al 20‑oct son 7 meses o fracciones (abr‑may, may‑jun, jun‑jul, jul‑ago, ago‑sep, sep‑oct, y la fracción del séptimo).

• Failure to file: 5 % × 8,000 = $400 por mes, pero tope del 25 % → $2,000; se alcanza en 5 meses.
• Failure to pay: 0.5 % × 8,000 = $40 por mes × 7 meses = $280.
• Ajuste por coincidencia: en los 5 meses en que corren juntas, el FTF se reduce por el FTP → 2,000 − (5 × 40 = 200) = $1,800.
• Total de penalidades = 1,800 + 280 = $2,080 (más intereses).
• Mínimo FTF: como se presentó con más de 60 días de retraso, se compara con el menor de $525 o el 100 % del impuesto; $1,800 ya lo supera, así que no cambia nada.

Ejemplo 3 — La 65‑day election en acción.

El Trust Villalobos (complex) tuvo DNI de $40,000 en 2025 y solo distribuyó $10,000 durante el año. Si se queda así, el trust paga impuesto sobre unos $30,000 y entra en el tramo del 37 % (que empieza en $15,650).

El 20 de febrero de 2026 el trustee distribuye $30,000 adicionales y hace la 65‑day election en el Form 1041 de 2025.

• Resultado: las distribuciones tratadas como de 2025 suben a $40,000 = DNI completo.
• La income distribution deduction de 2025 pasa de $10,000 a $40,000.
• El taxable income del trust baja prácticamente a $0 (menos la exemption de $100).
• Los $30,000 los declara el beneficiario en su 2025, probablemente a una tasa mucho menor que el 37 %.
• Fecha límite de la distribución: 6 de marzo de 2026. Un día más tarde y la elección no sirve.

• La extensión del 1041 es de 5½ meses, no de 6. Es la trampa número uno del capítulo. 15‑abr‑2026 + 5½ meses = 30‑sep‑2026.
• Trusts: calendar year obligatorio. Estates: pueden elegir fiscal year. No lo inviertas.
• El umbral del estate es $600 de gross income; el del trust incluye "cualquier taxable income".
• El beneficiario nonresident alien obliga a presentar sin importar el monto.
• La 65‑day election no existe para simple trusts.
• Los estates están exentos de estimated tax 2 años; los trusts no.
• El Form 56 no reemplaza al Form 2848.
• El Form 1310 no lo necesita el cónyuge que presenta joint return ni el representante nombrado por el tribunal que adjunta su nombramiento.
• El Form 706 vence a los 9 meses de la muerte, no el 15 de abril; no lo mezcles con el 1041.

• Form 1041 y Schedule K‑1 (Form 1041).
• Form 7004 (Application for Automatic Extension of Time To File Certain Business Income Tax, Information, and Other Returns) — 5½ meses para el 1041.
• Form 1041‑ES (estimados) y Form 1041‑T (asignarlos a beneficiarios).
• Form 8855 (elección §645), Form 56, Form SS‑4, Form 1310, Form 8971, Form 2210 (penalidad por estimados).
• Fuentes: IRC §§6012(a)(3)‑(5), 644, 645, 663(b), 6072, 6081, 6651, 6654(l), 6721–6722; Instructions for Form 1041 (2025); Instructions for Form 7004; Pub. 559.

16.8 Calificar y mantener el estatus de exención (IRC §501(c))

(PSI: "Qualifying for and maintaining tax‑exempt status (e.g., IRC 501(c))")

Definiciones y prohibiciones: cuáles son los exempt purposes del 501(c)(3), qué es el organizational test y el operational test, qué pasa si hay private inurement, cuánto lobbying se permite, qué actividad política está absolutamente prohibida, y la diferencia entre public charity y private foundation. También compara tipos: (c)(3) vs (c)(4) vs (c)(6) vs (c)(7).

El concepto. Una organización exenta no paga income tax sobre el ingreso relacionado con su misión. Pero sigue pagando: payroll taxes por sus empleados, y UBIT por el ingreso de negocios no relacionados (→ 16.11). "Exenta" no es "inmune".

§501(c)(3) — la reina. Para calificar hay que pasar dos tests:

1. Organizational test (el documento constitutivo, articles of incorporation o trust instrument):

• Purpose clause: limita los fines de la organización exclusivamente a uno o más exempt purposes.
• Dissolution clause: si la organización se disuelve, sus activos deben ir a otra organización exenta o a un gobierno para fines públicos. No pueden volver a los fundadores.

2. Operational test: la organización debe operar exclusivamente para esos fines. "Exclusively" se interpreta como "primarily": una actividad no exenta insustancial no destruye la exención.

Los exempt purposes del §501(c)(3) (memoriza la lista completa; el examen la pregunta como "all of the following EXCEPT"):

1. Charitable (incluye alivio a los pobres, avance de la religión/educación/ciencia, erigir monumentos públicos, eliminar prejuicios, defender derechos civiles, combatir el deterioro comunitario)
2. Religious
3. Educational
4. Scientific
5. Literary
6. Testing for public safety
7. Fostering national or international amateur sports competition (sin proveer instalaciones o equipo, salvo excepciones)
8. Prevention of cruelty to children or animals

Las tres prohibiciones que hay que saber al dedillo.

Aviso: pagar un salario razonable por trabajo real no es inurement. Lo que está prohibido es transferir valor sin contraprestación equivalente.

Lobbying (influir en legislación) — sí, pero limitado. Dos regímenes:

• Régimen por defecto — "no substantial part" test: la actividad de lobbying no puede ser una parte sustancial de las actividades. No hay porcentaje exacto: es subjetivo, y esa incertidumbre es su defecto.
• Elección §501(h) (Form 5768) — sustituye la incertidumbre por una fórmula:

• Grass roots (dirigido al público general): límite del 25 % del lobbying nontaxable amount.
• Exceso: excise tax del 25 % (Form 4720).
• Gastar más del 150 % del límite en un periodo de 4 años → pérdida de la exención.
• No pueden elegir §501(h): las iglesias (e integrated auxiliaries) y las private foundations.

Excess benefit transactions §4958 ("intermediate sanctions"). Antes, la única sanción era revocar; ahora hay un castigo "intermedio" que golpea a la persona, no a la organización:

• 25 % del excess benefit al disqualified person;
• 200 % adicional si no se corrige a tiempo;
• 10 % al organization manager que lo aprobó a sabiendas, con tope de $20,000.
• Aplica a 501(c)(3) públicas, (c)(4) y (c)(29); las private foundations tienen su propio §4941 (self‑dealing).
• Rebuttable presumption of reasonableness: si el pago fue aprobado por un cuerpo independiente, con datos comparables y documentación adecuada, la carga de la prueba se invierte a favor de la organización.

Public charity vs. private foundation. Toda organización 501(c)(3) es private foundation por defecto, salvo que demuestre lo contrario. Las public charities del §509(a):

El cálculo se reporta en el Schedule A (Form 990).

Las private foundations pagan excise taxes. Es su precio por no tener apoyo público:

Todos se reportan en el Form 4720 y se acompañan del Form 990‑PF.

El mapa de los otros §501(c) — tabla comparativa clave.

La regla de los social clubs 501(c)(7): hasta el 35 % de sus gross receipts pueden venir de fuentes externas a los socios, y dentro de ese 35 %, no más del 15 % del total puede venir del público general por el uso de instalaciones o servicios. Pasarse pone en riesgo la exención (y el exceso es UBTI).

Las iglesias son un caso especial. Una church (o convention/association of churches, o integrated auxiliary):

• Se considera automáticamente exenta: no necesita presentar Form 1023 (aunque puede hacerlo voluntariamente para obtener la determination letter).
• No está obligada a presentar Form 990 de ninguna clase.
• Está protegida por el §7611 (procedimientos especiales antes de una church tax inquiry).
• No puede hacer la elección §501(h).
• Sí presenta Form 990‑T si tiene gross income de $1,000 o más de un unrelated trade or business. Fíjate: el umbral se mide sobre el ingreso bruto, no sobre el UBTI neto (→ 16.11).

Cómo se MANTIENE la exención. Cinco deberes:

1. Presentar cada año el 990 que corresponda. Tres años consecutivos sin presentar = revocación automática (§6033(j)).
2. No permitir inurement ni beneficio privado sustancial.
3. No intervenir en campañas políticas (para (c)(3)).
4. Mantener el lobbying dentro de los límites.
5. Registros y divulgación: llevar libros, y permitir la public inspection (→ 16.10). Reportar cambios significativos de propósito o actividad en el Form 990.

Ejemplo 1 — La elección §501(h).

Fundación Puentes, una 501(c)(3) que hizo la elección §501(h), tuvo en 2025 exempt purpose expenditures de $700,000 y gastó $180,000 en lobbying, de los cuales $50,000 fueron grass roots.

Lobbying nontaxable amount:

• 20 % de los primeros $500,000 = $100,000
• 15 % de los siguientes $200,000 ($700,000 − $500,000) = $30,000
• Total permitido = $130,000

Grass roots nontaxable amount: 25 % × $130,000 = $32,500. Gastó $50,000 → exceso de $17,500.

Exceso total de lobbying: $180,000 − $130,000 = $50,000.

Excise tax §4911: se aplica el 25 % sobre el mayor de los dos excesos → 25 % × $50,000 = $12,500, que se reporta en el Form 4720.

¿Pierde la exención? No por este año. Solo si en un periodo de 4 años el lobbying total supera el 150 % del límite total del periodo.

Ejemplo 2 — Public support test.

Casa de la Juventud, 501(c)(3), acumuló en el periodo de 5 años (2021–2025) total support de $1,200,000, de los cuales $460,000 califican como public support (donaciones del público, subvenciones gubernamentales, y contribuciones grandes solo hasta el 2 % del total).

$460,000 ÷ $1,200,000 = 38.3 % ≥ 33⅓ % → califica como public charity bajo el §509(a)(1). Reporta el cálculo en el Schedule A (Form 990), Part II.

Si el público solo hubiera aportado $180,000 (15 %), estaría por debajo del 33⅓ % pero por encima del 10 %, y podría intentar el facts and circumstances test (fuentes diversificadas, junta representativa de la comunidad, programas abiertos al público, esfuerzos continuos de recaudación). Si hubiera aportado $90,000 (7.5 %), sería private foundation y presentaría Form 990‑PF.

Ejemplo 3 — Inurement contra compensación razonable.

• Situación A: la directora ejecutiva de una 501(c)(3) recibe $95,000 anuales; la junta lo aprobó con un estudio de sueldos comparables y lo documentó en actas. → No hay inurement; además se activa la rebuttable presumption del §4958.
• Situación B: el fundador, sin trabajar, recibe $95,000 al año y usa el auto de la organización para su familia. → Private inurement. Consecuencias: riesgo de revocación y §4958: 25 % de $95,000 = $23,750 al fundador, más 200 % ($190,000) si no lo devuelve, más 10 % ($9,500, tope $20,000) al manager que lo aprobó sabiendo.

• "Testing for public safety" SÍ está en la lista del 501(c)(3), pero las donaciones a ese tipo de organización no son deducibles para el donante.
• Prohibición política = absoluta para (c)(3); permitida (no principal) para (c)(4), (c)(5) y (c)(6).
• Lobbying limitado para (c)(3); ilimitado para (c)(4) y (c)(6). Es la diferencia práctica más importante entre (c)(3) y (c)(4).
• Las iglesias no pueden elegir §501(h) ni las private foundations.
• Toda 501(c)(3) es private foundation por defecto hasta que demuestre apoyo público.
• El inurement no tiene mínimo de minimis. "Any part of the net earnings" — un dólar basta en teoría.
• Pagar un salario razonable no es inurement. El examen usa la palabra "reasonable compensation" como señal de que la respuesta es "no hay problema".
• §4958 castiga a la persona, no a la organización (el 25 % lo paga el disqualified person).
• Distractor de cifra: el excise del §4940 es 1.39 %, no 2 % ni 1 % (esas eran cifras antiguas).

• Form 5768 (Election/Revocation of Election by an Eligible Section 501(c)(3) Organization To Make Expenditures To Influence Legislation) — elección §501(h).
• Form 4720 (Return of Certain Excise Taxes Under Chapters 41 and 42) — §§4911, 4940–4945, 4955, 4958.
• Schedule A (Form 990) — public charity status y public support test.
• Schedule C (Form 990 o 990‑EZ) — lobbying y actividad política.
• Fuentes: IRC §§501(c), 501(h), 502, 508, 509, 511–514, 4911, 4940–4945, 4955, 4958, 6033; Pub. 557 (Tax‑Exempt Status for Your Organization); Pub. 4221‑PC (Compliance Guide for 501(c)(3) Public Charities).

16.9 Solicitar la exención ante el IRS: Form 1023, 1023‑EZ, 1024 y 1024‑A

(PSI: "Applying for IRS tax‑exempt status (e.g., Form 1023, Form 1024)")

Qué formulario usa cada tipo de organización, cuánto cuesta, quién no tiene que solicitar, y sobre todo la regla de los 27 meses para que el reconocimiento sea retroactivo. También aparece la notificación Form 8976 de las (c)(4) y la determination letter.

La lógica del §508. La ley presume que una organización no es 501(c)(3) hasta que notifica al IRS. Esa notificación es el Form 1023. Sin ella, no hay exención… salvo tres excepciones:

No necesitan presentar Form 1023:

1. Churches, sus integrated auxiliaries y las conventions or associations of churches.
2. Organizaciones (que no sean private foundations) cuyas gross receipts normalmente no pasan de $5,000 al año.
3. Subordinadas cubiertas por una group exemption letter de una organización central.

Aun así, muchas iglesias presentan el 1023 voluntariamente: la determination letter les facilita conseguir donantes, exenciones estatales y tarifas postales.

El menú de formularios.

La elegibilidad del Form 1023‑EZ. Hay que cumplir ambos:

• Gross receipts proyectados ≤ $50,000 en cada uno de los 3 años siguientes (y no haber excedido $50,000 en ninguno de los 3 anteriores); y
• Total assets ≤ $250,000.

Y hay una lista de excluidos que nunca pueden usarlo, aunque sean pequeños: iglesias, escuelas y universidades, hospitales y organizaciones de investigación médica, supporting organizations §509(a)(3), LLCs, organizaciones extranjeras, credit counseling, HMOs, ACOs, organizaciones que mantienen donor advised funds, y las que buscan reinstatement tras una revocación por causa distinta a no presentar.

La regla de los 27 meses (retroactividad). Es la pregunta favorita de esta sección:

¿De dónde salen los 27 meses? De sumar dos plazos distintos:

• 15 meses: es el plazo de notificación del §508(a) fijado por el Reg. §1.508‑1(a)(2)(i) — la organización debe notificar al IRS "within 15 months from the end of the month in which the organization was organized".
• + 12 meses: es la prórroga automática del Reg. §301.9100‑2, que se concede sin pedirla ni justificarla.

Truco: "27 = 15 + 12". Pero recuerda de dónde vienen: los 15 meses son del §508(a), no de la extensión del Form 990.

Qué pasa después de presentar.

1. El IRS emite una determination letter (o ruling letter) reconociendo la exención y la clasificación (public charity o private foundation).
2. Si la decisión es adversa, la organización puede protestar ante la Independent Office of Appeals dentro del plazo indicado, y en última instancia acudir a los tribunales (declaratory judgment, §7428).
3. La organización aparece en Tax Exempt Organization Search (TEOS) en IRS.gov, la base que los donantes consultan.
4. La determination letter no es permanente: se pierde por revocación automática (§6033(j)) o por incumplimiento sustantivo.
5. La exención federal no es exención estatal. Hay que gestionar aparte el registro estatal, la exención de sales tax y el registro para solicitar donativos (charitable solicitation registration).

Deducibilidad para el donante — no todo lo exento es deducible. La exención de la organización y la deducción del donante son dos cosas distintas. Solo son deducibles los donativos a:

• 501(c)(3) (excepto las de testing for public safety),
• 501(c)(19) veterans' organizations,
• 501(c)(13) cemetery companies (limitado),
• 501(c)(8) / (c)(10) fraternales, si el donativo se destina a fines del (c)(3),
• unidades gubernamentales para fines públicos.

No son deducibles como caridad los pagos a (c)(4), (c)(5), (c)(6), (c)(7) ni a organizaciones 527 (aunque las cuotas a un (c)(6) pueden ser gasto ordinario de negocio, salvo la parte de lobbying).

Requisitos de sustanciación (Pub. 1771). Se preguntan mucho porque afectan al preparador:

Ejemplo 1 — Los 27 meses.

Manos Unidas, Inc. se constituyó en el estado de Texas el 12 de marzo de 2023.

• El plazo de 27 meses corre desde el final del mes de constitución: 31 de marzo de 2023.
• 31 de marzo de 2023 + 27 meses = 30 de junio de 2025.
• Escenario A: presenta el Form 1023 el 10 de junio de 2025 → dentro del plazo → la exención es retroactiva al 12 de marzo de 2023. Todos los donativos recibidos desde 2023 son deducibles y no debe income tax por esos años.
• Escenario B: presenta el Form 1023 el 5 de septiembre de 2025 → fuera del plazo → la exención rige desde el 5 de septiembre de 2025. Del 12 de marzo de 2023 al 4 de septiembre de 2025 la organización es gravable (normalmente como corporación al 21 %) y los donativos de ese periodo no son deducibles, salvo que el IRS conceda alivio bajo Reg. §301.9100‑3.

Ejemplo 2 — ¿1023 o 1023‑EZ?

Club de Lectura Comunitario, recién constituido, proyecta gross receipts de $18,000, $22,000 y $26,000 en sus tres primeros años, y tendrá activos por $9,000. → Cumple los dos tests (≤ $50,000 y ≤ $250,000) y no está en la lista de excluidos → puede usar el Form 1023‑EZ, fee $275.

Colegio San Jerónimo, una escuela primaria nueva con presupuesto de $40,000 el primer año. → Aunque es pequeña, las escuelas están excluidas del 1023‑EZ → debe usar el Form 1023 completo, fee $600.

Ejemplo 3 — Quid pro quo.

Fundación Esperanza organiza una cena benéfica. El boleto cuesta $200 y la cena tiene un valor justo de mercado de $60.

• El donante puede deducir $200 − $60 = $140.
• Como el pago es mayor de $75 y es parcialmente por bienes o servicios, la fundación debe entregar un disclosure statement diciendo que la parte deducible es $140 y que el valor de la cena es $60.
• Si no lo entrega: $10 por contribución, hasta $5,000 por evento. Si vendió 400 boletos, la penalidad sería 400 × $10 = $4,000.
• Si el donante además dona $250 en efectivo sin recibir nada, necesita un CWA para deducirlos.

• 27 meses desde el FINAL DEL MES de constitución, no desde el día exacto ni desde el primer ingreso.
• Las iglesias no tienen que presentar el 1023 (pero pueden).
• El 1023‑EZ tiene dos límites ($50,000 de receipts y $250,000 de assets) y una lista de excluidos (iglesias, escuelas, hospitales, supporting orgs, LLCs, extranjeras).
• Las 501(c)(4) tienen DOS trámites distintos: el Form 8976 (notificación obligatoria, 60 días, $50) y el Form 1024‑A (solicitud opcional de determinación, $600). No los confundas.
• Muchas 501(c) pueden "self‑declare" su exención sin solicitud, pero las (c)(3), (c)(9), (c)(17) y (c)(29) deben solicitarla.
• Exención federal ≠ exención estatal ≠ deducibilidad para el donante. Tres cosas separadas.
• El CWA lo necesita el DONANTE; la organización no es sancionada por no emitirlo. En cambio, el disclosure de quid pro quo sí tiene penalidad para la organización.
• El umbral del CWA es $250; el del quid pro quo es $75. No los cambies.

• Form 1023 (Application for Recognition of Exemption Under Section 501(c)(3)) y Form 1023‑EZ (Streamlined Application…).
• Form 1024 (Application for Recognition of Exemption Under Section 501(a) or Section 521) y Form 1024‑A (…Under Section 501(c)(4)).
• Form 8976 (Notice of Intent To Operate Under Section 501(c)(4)).
• Form 8940 (Request for Miscellaneous Determination).
• Form 8283 (Noncash Charitable Contributions) y Form 8282 (Donee Information Return).
• Fuentes: IRC §§508, 505, 6033(j), 6104, 6113, 6115, 6652(c)(4), 7428; Rev. Proc. 2025‑5 (procedimientos y user fees); Pub. 557; Pub. 1771 (Charitable Contributions — Substantiation and Disclosure Requirements); Pub. 4220 (Applying for 501(c)(3) Tax‑Exempt Status).

16.10 Presentación anual de las organizaciones exentas: la serie Form 990

(PSI: "Filing requirements (e.g., Form 990 series)")

Puro umbral y fecha: ¿qué formulario según el tamaño? ¿cuándo vence? ¿cuánta extensión? ¿quién está exento de presentar? ¿qué pasa si no presenta tres años? ¿qué documentos son públicos? Son puntos regalados si memorizas la escalera.

La escalera del Form 990 — el árbol de decisión.

Qué significa "normally". Para el 990‑N, "gross receipts normally ≤ $50,000" se determina así:

• Organización con 1 año o menos de existencia: proyecta ≤ $75,000 para el primer año.
• Con 2 años: promedio de los 2 primeros años ≤ $60,000.
• Con 3 años o más: promedio de los 3 últimos años ≤ $50,000.

El 990‑N tiene reglas propias:

• Solo se puede presentar electrónicamente; no existe versión en papel.
• No admite extensión (el Form 8868 no aplica).
• No tiene penalidad monetaria por presentarlo tarde… pero cuenta para la revocación automática de los 3 años.
• Solo pide 8 datos: EIN, año fiscal, nombre y dirección legal, otros nombres, nombre y dirección de un principal officer, dirección web, confirmación de que los gross receipts son ≤ $50,000, y en su caso aviso de terminación.

Fechas y extensión.

Truco: "el 990 vence un mes después que el 1041" (5.º mes contra 4.º mes) y su extensión es más larga (6 meses contra 5½).

E‑file obligatorio. Toda la serie 990 (990, 990‑EZ, 990‑PF, 990‑T, 8868) debe presentarse electrónicamente.

Los schedules del Form 990 que el examen menciona:

Revocación automática (§6033(j)). Es la regla más importante de esta sección:

Consecuencias: se vuelve gravable (normalmente como corporación al 21 %), los donativos dejan de ser deducibles desde la fecha de revocación, y pierde su lugar en el TEOS.

Reinstatement (Rev. Proc. 2014‑11). Para recuperarla hay que presentar una nueva solicitud (Form 1023, 1023‑EZ, 1024 o 1024‑A) con el user fee correspondiente. Cuatro caminos:

1. Streamlined retroactive reinstatement: para organizaciones elegibles para 990‑N o 990‑EZ que nunca antes fueron revocadas, si solicitan dentro de 15 meses desde la fecha posterior entre la carta de revocación y la publicación en la lista. Se marca "Revocation" y se presentan los 990‑EZ atrasados. Retroactiva.
2. Retroactive reinstatement dentro de 15 meses (otras organizaciones): además hay que demostrar reasonable cause para un año y presentar los returns atrasados.
3. Retroactive reinstatement después de 15 meses: hay que demostrar reasonable cause para los tres años.
4. Post‑mark date reinstatement: sin retroactividad; la exención rige desde la fecha de la nueva solicitud.

Public disclosure (§6104). La transparencia es parte del trato:

Reglas de entrega: copia inmediata si se pide en persona; dentro de 30 días si se pide por escrito (se puede cobrar una cuota razonable de copiado). Se puede cumplir publicando los documentos en internet de forma ampliamente accesible.

Penalidades.

Ejemplo 1 — ¿Qué formulario?

Fíjate en la tercera fila: es el error más común. El test del 990‑EZ es "y", no "o": hay que cumplir los dos límites.

Ejemplo 2 — Revocación automática y penalidad.

Asociación Vecinal Aurora, 501(c)(3) con gross receipts de $260,000, año calendario. No presentó el Form 990 de 2023, 2024 ni 2025.

• Los tres vencimientos fueron el 15‑may‑2024, 15‑may‑2025 y 15‑may‑2026.
• Al pasar la due date del tercer año (15‑may‑2026) sin presentar, la exención queda automáticamente revocada desde esa fecha.
• Si además el IRS calcula la penalidad del Form 990 de 2023 presentado 100 días tarde: 100 × $25 = $2,500; el tope es el menor de $13,000 o el 5 % de los gross receipts (5 % × $260,000 = $13,000) → $2,500 se paga completo.
• Para recuperar la exención, la asociación debe presentar una nueva solicitud (Form 1023 o 1023‑EZ) con el user fee y, según el camino, demostrar reasonable cause.

• El 990 vence el 15 del 5.º mes, no del 4.º. Y su extensión es de 6 meses (a diferencia del 1041, que son 5½).
• El test del 990‑EZ es "Y", no "O". Hay que cumplir ambos límites.
• Las private foundations siempre presentan 990‑PF, aunque tengan $500 de ingreso. Nunca 990‑N.
• Las iglesias no presentan 990… pero sí 990‑T si tienen gross income de $1,000 o más de un unrelated trade or business. El umbral es bruto, no neto: una actividad con $40,000 de ingreso bruto y $45,000 de gastos (o sea, con pérdida) igual obliga a presentar.
• El 990‑N no tiene penalidad monetaria, pero sí cuenta para la revocación automática. Es la trampa favorita.
• Tres años consecutivos, no tres años cualesquiera.
• La revocación es automática y no se apela: se remedia con una nueva solicitud, no con un recurso.
• El Schedule B no es público para la mayoría de las organizaciones (sí para private foundations y 527).
• No permitir ver la solicitud de exención no tiene tope de penalidad ($20/día sin máximo), mientras que la de un return sí ($10,000).

• Form 990, 990‑EZ, 990‑N, 990‑PF, 990‑T, y sus Schedules A, B, C, D, G, J, L, O, R.
• Form 8868 (Application for Extension of Time To File an Exempt Organization Return or Excise Taxes) — 6 meses.
• Form 990‑W (Estimated Tax on Unrelated Business Taxable Income for Tax‑Exempt Organizations).
• Form 4720 — excise taxes de los capítulos 41 y 42.
• Fuentes: IRC §§6033, 6033(j), 6104, 6652(c); Rev. Proc. 2014‑11 (reinstatement); Instructions for Form 990 (2025), Form 990‑EZ (2025), Form 990‑PF, Form 990‑T (2025) y Form 8868; Pub. 557; IRS.gov Annual Filing Requirements for Small Exempt Organizations (Form 990‑N).

16.11 Unrelated business taxable income (UBTI) y el Form 990‑T

(PSI: "Unrelated business taxable income")

Los tres tests, las exclusiones y las excepciones, el umbral de $1,000, la deducción específica de $1,000, la tasa del 21 % y el Form 990‑T. Suele venir un caso: "The museum operates a gift shop… Which of the following is unrelated business income?" o un cálculo sencillo.

Por qué existe el UBIT. Para que una organización exenta no compita injustamente con los negocios que sí pagan impuesto. Si un hospital exento abre una tintorería para el público, esa tintorería debe pagar impuesto como cualquier tintorería del barrio.

Los TRES tests — memorízalos como un candado de tres dígitos. Una actividad genera UBTI solo si cumple los tres:

1. Trade or business — se lleva a cabo para producir ingreso por la venta de bienes o servicios, con profit motive.
2. Regularly carried on — se realiza con la frecuencia y continuidad con que un negocio comercial haría lo mismo. Un evento anual de fin de semana normalmente no es "regularly carried on".
3. Not substantially related — la actividad no contribuye de manera importante al cumplimiento del propósito exento, más allá de la necesidad de generar fondos. Que el dinero se use para la misión NO la vuelve relacionada. Ésta es la frase clave que el examen repite.

Si falla uno solo de los tres, no hay UBTI.

Las exclusiones (§512(b) — "modifications"): ingreso pasivo. No importa si pasan los tres tests; estos ingresos se excluyen del UBTI:

• Dividends, interest, annuities y pagos de préstamos de valores.
• Royalties (regalías por el uso de un nombre, patente o marca, sin prestar servicios).
• Rents from real property (renta de bienes inmuebles). Excepciones: se vuelve UBTI si (a) el inmueble es debt‑financed (§514), o (b) la organización presta servicios personales sustanciales al inquilino (hotel, estacionamiento con servicio), o (c) la renta se basa en las utilidades netas del inquilino, o (d) más del 50 % de la renta es por personal property arrendada junto con el inmueble.
• Gains or losses por la venta o disposición de propiedad que no sea inventario.
• Research income para gobiernos y, en ciertos casos, para colegios y hospitales.

Las excepciones (§513): actividades que no son "unrelated trade or business".

La frontera crítica: sponsorship vs. advertising.

Debt‑financed income (§514). Si la organización compra un inmueble con acquisition indebtedness, la parte del ingreso proporcional a la deuda es UBTI, aunque sea renta pasiva. Fórmula aproximada: se aplica al ingreso el porcentaje que representa el promedio de la deuda sobre el promedio de la basis ajustada. Excepción importante: el inmueble usado sustancialmente (85 % o más) para fines exentos no se considera debt‑financed.

El cálculo del UBTI.

   Gross income de cada unrelated trade or business
 – Deducciones directamente conectadas con esa actividad
 = UBTI de esa actividad (SILO, §512(a)(6))
   [Una pérdida de un silo NO compensa el ingreso de otro silo]

   Suma de los silos con resultado positivo
 – NOL de UBTI (por silo, límite del 80 %)
 – SPECIFIC DEDUCTION de $1,000  (una sola vez, no por silo)
 = UNRELATED BUSINESS TAXABLE INCOME
 × 21 %  (organizaciones constituidas como corporación)
   [Las organizaciones constituidas como TRUST usan las tasas de trust]

El siloing del §512(a)(6) es clave: desde 2018, el UBTI se calcula por separado para cada trade or business, identificado por su código NAICS (North American Industry Classification System: el catálogo oficial de códigos de actividad económica de EE. UU.) de dos dígitos. Una pérdida de la cafetería no compensa la ganancia de la publicidad.

El Form 990‑T.

• Se presenta si el gross income (no el neto) de un unrelated trade or business es $1,000 o más.
• Due date: la regla general es el 15.º día del 5.º mes tras el cierre del año fiscal — y esa regla cubre a todas las organizaciones exentas, incluida una 501(c)(3) constituida como charitable trust. La excepción del 15.º día del 4.º mes es una lista cerrada: employees' trusts del §401(a), IRAs (incluidas SEP y SIMPLE), Roth IRAs, Coverdell ESAs y Archer MSAs (Instructions for Form 990‑T (2025), When To File). Extensión con Form 8868, 6 meses.

  No caigas en esto: "es un trust → 4.º mes" es falso. Un charitable trust del §501(c)(3) presenta el 990‑T el 15 del 5.º mes, igual que una corporación exenta. Lo que sí usa el 4.º mes es el Form 1041 de un trust ordinario, que es otro formulario y otro régimen.

• Estimated tax: se pagan estimados (Form 990‑W como worksheet) si se espera deber $500 o más.
• E‑file obligatorio.
• El 990‑T de una 501(c)(3) es de inspección pública.
• Una IRA con gross income de $1,000 o más de un unrelated trade or business también presenta 990‑T (lo hace el custodio) — y ésa sí vence el 15 del 4.º mes.

Nota de encuadre: el UBIT no pone en riesgo la exención mientras la actividad no relacionada sea insustancial dentro del conjunto. Si el negocio no relacionado se vuelve la actividad principal, ahí sí la organización falla el operational test y puede perder la exención.

Ejemplo 1 — El museo (caso clásico del examen).

El Museo de Arte de San Marcos, 501(c)(3) constituido como corporación, año calendario 2025:

Cálculo:

• Silo 1 — tienda de recuerdos genéricos: $60,000 − $38,000 = $22,000
• Silo 2 — publicidad: $40,000 − $25,000 = $15,000
• Suma de silos = $37,000
• Menos specific deduction (una vez) = ($1,000)
• UBTI = $36,000
• Impuesto = 21 % × $36,000 = $7,560, reportado en el Form 990‑T, con vencimiento el 15 de mayo de 2026.

¿Por qué presenta 990‑T? Porque el gross income de negocios no relacionados fue $60,000 + $40,000 = $100,000, muy por encima de $1,000.

Variante para practicar: si el silo de publicidad hubiera tenido una pérdida de $(15,000) en vez de una ganancia, el UBTI no sería $22,000 − $15,000 = $7,000. Bajo el siloing del §512(a)(6), la pérdida de un silo no compensa a otro: el UBTI sería $22,000 − $1,000 = $21,000, y la pérdida de $15,000 quedaría como NOL de ese silo para años futuros.

Ejemplo 2 — Debt‑financed rent.

Instituto Bolívar, 501(c)(3), compró un edificio comercial por $1,000,000 con una hipoteca de $400,000, y lo renta completo a terceros sin prestar servicios. La renta neta de 2025 fue $60,000. La deuda promedio del año fue $400,000 y la basis ajustada promedio $1,000,000.

• Sin deuda, la renta de real property estaría excluida.
• Con acquisition indebtedness, es debt‑financed property: el porcentaje gravable = $400,000 ÷ $1,000,000 = 40 %.
• UBTI = 40 % × $60,000 = $24,000; menos la specific deduction de $1,000 = $23,000; impuesto = 21 % × $23,000 = $4,830.
• Si el instituto usara el edificio 85 % o más para sus propios fines exentos, la excepción del §514 lo sacaría del régimen.

• Que las ganancias se usen para la misión NO hace que la actividad sea "related". Es la trampa número uno del tema; el test mira cómo se genera el ingreso, no en qué se gasta.
• El umbral de $1,000 se mide sobre el GROSS income, no sobre el neto.
• La specific deduction de $1,000 se toma UNA vez, no por cada actividad.
• Las rentas de real property están excluidas… salvo debt‑financed, servicios personales, renta basada en utilidades netas, o exceso de personal property. Memoriza las cuatro excepciones.
• Advertising sí es UBTI; qualified sponsorship no. La diferencia está en el lenguaje comparativo, los precios y el llamado a la acción.
• Los silos del §512(a)(6) impiden cruzar pérdidas. El distractor natural es netear todo.
• La tasa es 21 % si la organización es una corporación, pero tasas de trust si está constituida como trust (¡y esas llegan al 37 % con $15,650!).
• Una iglesia sí presenta 990‑T aunque no presente 990.
• Bingo está exceptuado, otros juegos de azar no (las "pull‑tabs" o el "instant bingo" no califican).

• Form 990‑T (Exempt Organization Business Income Tax Return) y su Schedule A (una por cada trade or business / silo).
• Form 990‑W (Estimated Tax on Unrelated Business Taxable Income).
• Form 8868 — extensión de 6 meses.
• Fuentes: IRC §§511 (impuesto), 512 (definición y modificaciones), 512(a)(6) (siloing), 513 (unrelated trade or business y excepciones), 514 (debt‑financed income); Pub. 598 (Tax on Unrelated Business Income of Exempt Organizations); Instructions for Form 990‑T (2025); Pub. 557.

Resumen para memorizar

1. Trust = grantor + trustee + beneficiary; los bienes son el corpus.
2. Revocable trust = grantor trust: el ingreso va al Form 1040 del grantor; al morir se vuelve irrevocable y necesita EIN.
3. Irrevocable ≠ no grantor trust: los §§671–679 miran los poderes retenidos.
4. §673 reversión > 5 %; §674 control beneficial; §675 poder de tomar prestado sin garantía; §676 revocar; §677 ingreso al grantor o cónyuge; §679 foreign trust con beneficiario U.S.
5. Simple trust = el instrumento exige distribuir todo el income + sin caridad + sin reparto de corpus en el año. Falla uno → complex ese año.
6. Un estate nunca es simple trust.
7. Exemption: $600 estate / $300 el trust cuyo instrumento EXIGE distribuir todo el income / $100 cualquier otro trust / $5,100 qualified disability trust. La fija el governing instrument, no la clasificación simple/complex del año: los $300 se conservan aunque ese año se reparta corpus o se done a caridad (§642(b)(2)(B); Reg. §1.642(b)‑1).
   7‑bis. En el año final la exemption NO es $0: se toma la de siempre. Solo se excluye al calcular el DNI (§643(a)(2)) y las excess deductions on termination (§642(h)(2)).
8. El 1041 no tiene standard deduction. Línea 20 = QBI deduction; línea 21 = exemption.
9. Foreign trust = falla el court test o el control test. Forms 3520 / 3520‑A (3520‑A vence el 15 de marzo). Penalidad §6677: $10,000 o 35 % / 5 %.
10. Fiduciary accounting income: intereses, dividendos en efectivo y rentas = income; capital gains y stock dividends = corpus.
11. El governing instrument manda; si calla, manda la ley estatal (UPIA).
12. DNI = adjusted total income (línea 17 = Schedule B línea 1) + adjusted tax‑exempt interest − capital gains asignados a corpus → Schedule B, línea 7. No sumes la exemption: la línea 17 aún no la restó (solo se añade de vuelta si partes del taxable income).
13. El DNI hace tres cosas: techo de la deducción, techo del ingreso del beneficiario y conserva el carácter.
14. Income distribution deduction = el MENOR de (distribuciones menos el tax‑exempt incluido en ellas: Sch. B líneas 11 − 12 = 13) o (DNI menos el adjusted tax‑exempt interest: líneas 7 − 2 = 14) → línea 15. El tax‑exempt se resta en los dos lados.
15. Tier system: primero el income required to be distributed; el resto del DNI va al second tier; lo que exceda el DNI es corpus no gravable.
16. Las capital gains entran al DNI solo si: el documento las asigna a income, se distribuyen consistentemente, o es el año final.
17. §67(e): fiduciary, legal y contable son totalmente deducibles, no son misceláneas. De los return preparer fees solo escapan al §67 los del 1041, el 1040 final del difunto y las declaraciones de estate y GST tax; los del 709 y demás, no (Reg. §1.67‑4(b)(3)).
    17‑bis. Tope SALT de $40,000: sí aplica al estate y al trust (línea 11, con worksheet). Fuera del tope: foreign income taxes e impuestos de trade or business o de producción de ingresos.
18. §642(c): caridad sin límite porcentual, pero exige autorización del instrumento y pago de gross income; sin carryover.
19. §642(g): administration expenses en el 706 o en el 1041, nunca en ambos; hace falta un waiver escrito.
20. Funeral expenses: solo Form 706.
21. Depreciación: si no hay reserva, se reparte en proporción al accounting income de cada uno (K‑1 box 9).
22. Año final: excess deductions §67(e) → box 11 código A, deducibles above the line; capital loss (C/D) y NOL (E/F) al beneficiario.
23. K‑1 (1041): box 1 interés · 2a/2b dividendos · 3/4a capital gains · 5 other portfolio e IRD · 6/7/8 negocio y rentas · 9 directly apportioned · 10 estate tax deduction · 11 final year · 12 AMT · 13 créditos · 14 otros.
24. Las pérdidas del trust NO bajan al beneficiario cada año: solo en el año final.
25. El beneficiario reporta el K‑1 en su año en que TERMINA el año fiscal de la entidad.
26. Presentar 1041: estate con gross income ≥ $600; trust con cualquier taxable income o $600 de gross income; o beneficiario NRA.
27. Trusts: calendar year obligatorio. Estates: pueden elegir fiscal year.
28. §645 (Form 8855): el revocable trust se trata como parte del estate hasta 2 años después de la muerte (o 6 meses tras la determinación final si hay 706).
29. Form 1041 vence el 15 del 4.º mes (15‑abr‑2026); extensión Form 7004 de 5½ meses (30‑sep‑2026).
30. 65‑day election §663(b): distribuciones hasta el 6‑mar‑2026 cuentan como de 2025. Solo complex trusts y estates.
31. Estimated tax: si espera deber ≥ $1,000; estates exentos los primeros 2 años. Asignarlos con Form 1041‑T (65 días).
32. Tasas del trust 2025: 10 % hasta $3,150 · 24 % hasta $11,450 · 35 % hasta $15,650 · 37 % después. NIIT desde $15,650.
33. Penalidades del 1041: FTF 5 %/mes máx. 25 % (mínimo $525 si > 60 días); FTP 0.5 %/mes; K‑1 $340.
34. Form 56 = aviso de fiduciario (no es poder). Form 1310 = reembolso de un fallecido. Form 8971 = basis consistency, 30 días.
35. 501(c)(3): organizational test (purpose + dissolution clause) y operational test.
36. Exempt purposes: charitable, religious, educational, scientific, literary, testing for public safety, amateur sports, prevention of cruelty.
37. Private inurement = prohibición absoluta, sin mínimo. Campaña política = prohibición absoluta para (c)(3) (§4955: 10 % / 2½ %).
38. Lobbying: "no substantial part" o elección §501(h) (20‑15‑10‑5 %, tope $1,000,000; grass roots 25 %; excise 25 % del exceso; pérdida de exención si > 150 % en 4 años). Iglesias y private foundations no pueden elegirlo.
39. §4958: excess benefit 25 % a la persona, 200 % si no corrige, manager 10 % máx. $20,000.
40. Toda 501(c)(3) es private foundation por defecto salvo que pase un test del §509(a) (33⅓ % de public support, o 10 % + facts and circumstances).
41. Private foundations: 990‑PF siempre; excise §4940 1.39 % sobre net investment income; distribución mínima 5 %.
42. (c)(4): lobbying ilimitado, política no principal; (c)(6) business leagues; (c)(7) social clubs (35 % / 15 %); (c)(19) veterans.
43. Donaciones deducibles: (c)(3) (salvo testing for public safety), (c)(19), (c)(13), (c)(8)/(c)(10) para fines (c)(3) y gobiernos. No a (c)(4), (c)(5), (c)(6), (c)(7) ni 527.
44. Form 1023 $600 · 1023‑EZ $275 (≤ $50,000 receipts y ≤ $250,000 assets) · 1024 y 1024‑A $600 · Form 8976 $50 en 60 días.
45. Retroactividad: 27 meses desde el final del mes de constitución (27 = 15 + 12).
46. No necesitan 1023: iglesias, organizaciones con gross receipts normalmente ≤ $5,000, y subordinadas de un group exemption.
47. Serie 990: 990‑N ≤ $50,000 · 990‑EZ < $200,000 y < $500,000 · 990 en los demás casos · 990‑PF todas las fundaciones · 990‑T si el GROSS income de un unrelated trade or business es ≥ $1,000 (bruto, no neto).
48. 990 vence el 15 del 5.º mes (15‑may‑2026); Form 8868 da 6 meses (16‑nov‑2026). El 990‑N no se extiende.
    48‑bis. El 990‑T también vence el 15 del 5.º mes —incluso si la exenta es un charitable trust—. El 4.º mes es solo para employees' trusts §401(a), IRAs (SEP/SIMPLE), Roth IRAs, Coverdell ESAs y Archer MSAs.
49. Tres años consecutivos sin presentar = revocación automática (§6033(j)); reinstatement por Rev. Proc. 2014‑11 (streamlined dentro de 15 meses).
50. Public inspection: 3 años de 990 + la solicitud aprobada; Schedule B no es público (salvo fundaciones y 527). Penalidad $20/día, máx. $10,000 por return, sin tope para la solicitud.
51. §6652(c): $25/día (máx. el menor de $13,000 o 5 % de receipts); si gross receipts > $1,309,500: $130/día, máx. $65,000.
52. UBTI = tres tests: trade or business + regularly carried on + not substantially related.
53. Usar el dinero para la misión NO vuelve relacionada la actividad.
54. Exclusiones §512(b): dividendos, intereses, anualidades, royalties, rents de real property (salvo debt‑financed, servicios, renta sobre utilidades netas o exceso de personal property) y ganancias que no sean de inventario.
55. Excepciones §513: volunteer labor, convenience of members, donated merchandise, bingo, qualified sponsorship, convention/trade show, low‑cost articles, member lists.
56. UBTI: specific deduction $1,000 una sola vez; tasa 21 %; siloing §512(a)(6) impide cruzar pérdidas.
57. Sponsorship (nombre y logo) no es UBTI; advertising (precios, comparaciones, llamado a la acción) sí.
58. Las iglesias no presentan 990, pero sí 990‑T si tienen $1,000 o más de gross unrelated business income.
59. Los 27 meses del Form 1023 = 15 meses del §508(a) (Reg. §1.508‑1(a)(2)(i)) + 12 meses de prórroga automática (Reg. §301.9100‑2). No vienen de la extensión del Form 990.
60. K‑1 (1041) box 11: A y B excess deductions (§67(e) / non‑misc itemized), C y D capital loss carryovers (short / long), E y F NOL carryover (regular / AMT).
61. La AMT exemption del trust ($30,700) se calcula en el Schedule I, no viaja en el K‑1. El box 12 lleva los AMT adjustments y los exclusion items del beneficiario.
62. Reg. §1.652(b)‑2(b) (asignar clases de ingreso a beneficiarios distintos: solo con efecto económico independiente) ≠ §663(c) separate share rule (cada share sustancialmente separada se trata como un trust distinto para calcular el DNI).

Mnemotecnias y trucos

"6‑3‑1" — las exemptions. 600 estate · 300 el trust obligado por su documento a distribuir todo el income · 100 los demás trusts. Y añade la coletilla: "la manda el papel, no el año" — la exemption la fija el governing instrument, no lo que el trustee haya hecho ese año, y en el año final no baja a cero.

"SIN‑CO‑CA" — el simple trust. Un trust es simple si: distribuye Su INgreso completo, COrpus no reparte, CAridad no hace. Si falla una sílaba, es complex.

"DNI: quito ganancias, sumo municipales… y NO toco la exemption." Del adjusted total income, quito las capital gains de corpus y sumo el adjusted tax‑exempt interest. Ése es todo el ajuste: la exemption no se suma, porque la línea 17 todavía no la había restado.

"El menor de dos males, y al exento le quito por los dos lados." La income distribution deduction siempre es el MENOR de (lo distribuido − el tax‑exempt que iba dentro) o (DNI − el tax‑exempt). Nunca el mayor, nunca la suma, y nunca restando el exento una sola vez.

"4 y medio, 5 y seis." El 1041 vence en el mes 4 y su extensión es de 5½ meses. El 990 —y también el 990‑T— vence en el mes 5 y su extensión es de 6 meses. Recítalo: "mil cuarenta y uno: cuatro y cinco y medio; novecientos noventa: cinco y seis." Y remata: "al 990‑T solo lo adelantan al 4.º mes los planes de retiro" (employees' trusts §401(a), IRAs, Roth IRAs, Coverdell ESAs, Archer MSAs).

"65 = 6 de marzo." La 65‑day election y el Form 1041‑T caen los dos el 6 de marzo de 2026. Un solo día que abre dos puertas.

"27 = 15 + 12." Los 27 meses del Form 1023 son los 15 meses del §508(a) (Reg. §1.508‑1(a)(2)(i): "within 15 months from the end of the month in which the organization was organized") más los 12 meses de prórroga automática del Reg. §301.9100‑2. Nada que ver con el Form 990.

"5‑2‑5 en el 990." 50,000 (990‑N) · 200,000 (990‑EZ receipts) · 500,000 (990‑EZ assets). Y para pasar al 990‑EZ hay que cumplir AMBOS: acuérdate de la letra Y de "EZ" = "Y" en español.

"PILP" — las prohibiciones del 501(c)(3). Política (absoluta) · Inurement (absoluto) · Lobbying (limitado) · Private benefit (solo incidental). Las dos primeras son de muerte súbita.

"33⅓ es un tercio de confianza." Un tercio de apoyo público te convierte en public charity. Menos de un tercio pero más del 10 % → hay esperanza (facts and circumstances). Menos del 10 % → private foundation.

"TRN" — los tres tests del UBTI. Trade or business · Regularly carried on · Not substantially related. Si te falta una letra, no hay impuesto.

"El dinero no lava la actividad." Que las ganancias vayan a la misión no vuelve relacionada la actividad. Repítelo cada vez que veas "…and the profits are used to further its exempt purpose": es una frase‑señuelo.

"Bingo sí, pull‑tabs no." De todos los juegos de azar, solo el bingo legal tiene excepción.

"Logo sí, precio no." Es sponsorship (exento) si solo aparece el nombre y el logo; es advertising (UBTI) en cuanto aparece un precio, una comparación o un "¡visítenos!".

"Un mil, un mil, veintiuno." UBTI: presentas con $1,000 de gross, deduces $1,000 de specific deduction, y pagas al 21 %.

"3 años y fuera." Tres 990 seguidos sin presentar = revocación automática. Y para volver, nueva solicitud con nuevo fee, no una apelación.

Cobertura del temario PSI

Las 11 viñetas PSI asignadas al capítulo tienen sección propia y completa (🎯 📖 🔢 🧮 ⚠️ 📋 🗝️ ❓), con un mínimo de 4 preguntas por sección.

Fuentes oficiales de este capítulo

Formularios e instrucciones (2025): Form 1041 y sus Schedules A, B, D, G, I y J; Schedule K‑1 (Form 1041); Form 1041‑ES; Form 1041‑T; Form 1041‑A; Form 5227; Form 7004; Form 8855; Form 56; Form SS‑4; Form 1310; Form 8971; Form 2210; Form 4720; Form 5768; Form 8283; Form 8282; Form 8886; Form 8940; Form 3520; Form 3520‑A; Form 1023; Form 1023‑EZ; Form 1024; Form 1024‑A; Form 8976; Form 990; Form 990‑EZ; Form 990‑N (e‑Postcard); Form 990‑PF; Form 990‑T y su Schedule A; Form 990‑W; Form 8868; Schedules A, B, C, D, G, J, L, O y R del Form 990.

Publicaciones IRS: Pub. 559 (Survivors, Executors, and Administrators); Pub. 557 (Tax‑Exempt Status for Your Organization); Pub. 598 (Tax on Unrelated Business Income of Exempt Organizations); Pub. 1771 (Charitable Contributions — Substantiation and Disclosure Requirements); Pub. 4220 (Applying for 501(c)(3) Tax‑Exempt Status); Pub. 4221‑PC (Compliance Guide for 501(c)(3) Public Charities); Pub. 526; Pub. 561.

Internal Revenue Code: §§641–685 (Subchapter J: estates y trusts), en particular §§641, 642 (exemption, caridad, año final), 643 (DNI y §643(g)), 644 (tax year), 645 (elección), 651–652 (simple trusts), 661–663 (complex trusts, tiers, 65‑day rule), 667–668 (throwback, foreign trusts), 671–679 (grantor trusts), 691 (IRD y §691(c)); §67(e) y §67(g); §102; §265; §501(c), §501(h), §502, §508, §509; §§511–514 (UBIT); §§4911, 4940–4945, 4947, 4955, 4958; §§6011, 6012(a)(3)‑(5), 6033, 6033(j), 6072, 6081, 6104, 6115; §§6651, 6652(c), 6654(l), 6662, 6663, 6677, 6694, 6700, 6701, 6702, 6707A, 6721–6722; §§7201, 7206, 7408, 7428, 7611, 7701(o).

Regulaciones y guías administrativas: Treas. Reg. §1.642(b)‑1 (la exemption de $300 se conserva aunque se distribuya corpus); Reg. §1.643(a)‑3(b) y §1.643(b)‑1 (capital gains y accounting income); Reg. §1.652(b)‑2(b) (asignación de clases de ingreso); Reg. §1.67‑4(b)(3) (qué honorarios de preparación escapan al §67); Reg. §1.508‑1(a)(2)(i) y Reg. §301.9100‑2 (los 15 + 12 meses del Form 1023); Reg. §301.7701‑7(c) (court test); Reg. §1.691(c)‑2; TD 9918 (excess deductions on termination); Rev. Proc. 2014‑11 (reinstatement tras revocación automática); Rev. Proc. 2024‑40 (ajustes por inflación para 2025); Rev. Proc. 2025‑5 (procedimientos de determinación y user fees); Notice 2010‑33 (posiciones frívolas).

Otras fuentes: Uniform Principal and Income Act (ley estatal, concepto de asignación entre income y principal); IRS.gov, Abusive Trust Tax Evasion Schemes — Facts (Sections I–IV); IRS.gov, Dirty Dozen; IRS.gov, Annual Filing Requirements for Small Exempt Organizations (Form 990‑N); IRS.gov, Automatic Revocation of Exemption List; IRS.gov, Tax Exempt Organization Search (TEOS).

Referencia interna de cifras: todas las cantidades de 2025 de este capítulo provienen de ref/numeros_2025_verificados.md, secciones B.14.1 (fideicomisos y sucesiones) y B.14.2 (organizaciones exentas), y de la "Lista de los 100 números".